Есть много способов накопить богатство, но немногие из них столь же надежны, как проверенная временем стратегия пассивного инвестирования в акции, облигации и другие активы, приносящие пассивный доход в виде дивидендов, процентов и ренты. Стратегия пассивного инвестирования основана на историческом прецеденте, согласно которому недорогой, хорошо диверсифицированный портфель с низким оборотом будет иметь тенденцию давать среднюю рыночную доходность без особых размышлений.
Стратегия пассивного инвестирования
По сути, стратегия пассивного инвестирования требует следующее:
- Покупка солидной коллекции долгосрочных компаний в различных отраслях, секторах рыночной капитализации, размеров, и даже странах
- Никогда не продавать эти активы практически ни при каких условиях, какими бы бедственными они ни казались.
- Регулярно покупайте больше, вкладывая свежие деньги на свой брокерский счет и реинвестируя свои дивиденды.
Факты показывают, что она работает хорошо в большинстве обстоятельств, поскольку защищает инвесторов от их собственной иррациональности, снижает потребность в понимании фундаментального анализа, почти не требует временных затрат.
Как я открыла вклад с доходностью 21,69% годовых на 3 месяца? Обзор сервиса Финуслуги
На приведенной ниже диаграмме показана разница между пассивными и активными фондами акций США в триллионах за период с 2008 по 2018 год.
С ростом популярности инвестирования в пассивные индексные фонды как стратегии, не требующей больших усилий и низкого риска, пассивные индексные фонды США могут вскоре превзойти активные фонды акций США.
История
Многие нынешние инвесторы знакомы с этой концепцией из-за Джона Богла, основателя компании взаимных фондов #Vanguard, который построил свою карьеру, помогая инвесторам сохранять больше своих денег. Богл впервые обнаружил математическое обоснование того, почему это работает так хорошо, во время исследовательского проекта, который он выполнял, будучи старшим преподавателем Принстонского университета.
Это исследование привело к его докторской диссертации, которая, в конечном итоге, проявилась в самом первом индексном фонде S&P 500 спустя годы. К 2014 году созданный им фонд Vanguard 500 Index стал крупнейшим в своем роде в мире.
У него были активы на сумму более 190 миллиардов долларов, показатель оборачиваемости составлял всего 3% (что указывает на то, что средний запас акций держится в течение 33 лет), а коэффициент расходов взаимного фонда - 0,17%. В одиночку он обеспечил безопасный выход на пассивный доход большему количеству американцев, чем любой другой универсальный индивидуальный финансовый продукт.
Связь с индексными фондами
Пассивная стратегия существовала всегда, но, похоже, она достигает пика популярности каждые несколько десятилетий. Самый простой способ воспользоваться этой стратегией - купить индексные фонды и совершать регулярные дополнительные покупки, используя практику, известную как метод усреднения.
Хотя прошлое не является гарантией будущего, всякий раз, когда инвестор следовал этому рецепту и удерживал инвестиции в течение 25 или более лет, результаты были чрезвычайно прибыльными, несмотря на некоторые многолетние периоды падений. Однако для инвесторов со значительными средствами индексные фонды часто оказываются второстепенным выбором.
Как пишет сам Богл во многих своих книгах, включая книгу под названием "Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора", для людей с несколькими лишними нулями в конце чистой стоимости гораздо более выгодно с точки зрения налогообложения отказаться от паевых инвестиционных фондов и построить успешный бизнес.
Стратегия без индексных фондов
Прекрасным примером того, как может выглядеть такое действие, является ING Corporate Leaders Trust. Еще в 1935 году управляющий портфелем намеревался создать коллекцию из 30 голубых фишек, приносящих дивиденды акций, которые будут храниться вечно.
Акции удалялись только тогда, когда они были приобретены, обанкротились или пострадали от какого-либо другого существенного события, такого как отмена дивидендов или дефолт по долгу. Придет дождь или светит, ад или паводок, депрессия, рецессия, война, мир, инфляция, дефляция и любой другой вообразимый сценарий, акции оставались нетронутыми. Портфель выплачивал дивиденды владельцам, которые они тратили, откладывали, реинвестировали или жертвовали на благотворительность, и все.
Эта стратегия инвестирования, которая даже более пассивна, чем индексный фонд - сокрушила средний паевой инвестиционный фонд за последние 79 лет, обеспечив ставку сложных процентов почти вдвое по сравнению с конкурентами.
Распространенные заблуждения
Одно из самых серьезных возражений, которые вы слышите против стратегии пассивного инвестирования, связано с банкротством - однако это гораздо меньший риск, чем предполагалось. Когда портфель состоит из качественных компаний - это редко становится проблемой.
Например, ING Corporate Leaders Trust владел акциями Eastman Kodak, которые стоили практически 0 долларов до обращения за защитой в суды по делам о банкротстве. Несмотря на то, что конечная стоимость компании составила около 0 долларов за акцию, Eastman Kodak все же за десятилетия принесла владельцам траста огромную сумму денег в виде дивидендов.
Подходит ли мне пассивное инвестирование?
Инвесторами, которые могут лучше всего воспользоваться преимуществами пассивного инвестирования, будут те, кто:
- Не хотят тратить много времени на управление своими активами;
- Могут позволить активам оставаться в портфеле долгое время;
Нет смысла часто проверять свой портфель и разочаровываться из-за внезапных падений или чрезмерно радоваться большому росту. Эти частые проверки идут вразрез с основной целью пассивного инвестирования. После покупки акций расслабьтесь и позвольте деньгам и сложным процентам работать на вас.
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Старт пути инвестора: с чего начать
10 золотых правил инвестирования
Инвестирование в акции FAANG
3 способа преуспеть в роли ленивого инвестора
