Разбираю финансовые результаты Позитива за 1 полугодие 2024 года.
❌Выручка за 1 полугодие 2024 = 5,3 млрд руб. (за 1 полугодие 2023 = 4,7 млрд руб.), рост на 12,5%.
❌ Чистый убыток за 1 полугодие 2024 = 4,5 млрд руб. (за 1 полугодие 2024 = 0,4 млрд руб.), убыток вырос в 11,5 раз.
И это у компании, которая декларирует рост прибыли почти в 2 раза ежегодно.
❗️НО: В прошлом году я читал слабые отчеты Positive за 1, 2 и 3 кварталы, и задавал себе вопрос, кто это вообще покупает. Но потом был 4-й квартал, где компания показала супер-результаты, и прибыль по итогам года 9,7 млрд руб. (по итогам 9 мес. она была 0,15 млрд руб.). Поэтому раньше времени хоронить не буду. В этом году вполне может быть также, бизнес сезонный, и эта сезонность усиливается.
📊 Прогнозы на 2024 год
Positive прогнозирует отгрузки (выручку) = 40-50 млрд руб. при сохранении маржинальности бизнеса.
Прибыль может составить до 15 млрд руб.
ℹ️ Оценка компании
Positive стоит 22 прибыли 2023 года, и около 14 потенциальных прибылей 2024 года, если компания реализует свои планы. С темпами роста в 70% это адекватная оценка, близкая к справедливой. Но без большого апсайда. Давайте посмотрим, где будут акции после отчета за 3 квартал, и выполнят ли они свои планы в 4-м. Акций Positive у меня нет.
Переходите и читайте мои обзоры других IT-компаний России:
Обзор Яндекса: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1012
Обзор ВК: https://t.me/Vlad_pro_dengi/840
Обзор OZON: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1061
Не забудьте поставить лайк, если полезно! Так вы поддерживаете мой труд! И подпишитесь на канал, тогда в вашей ленте будет больше качественной аналитики!
