Влад | Про деньги

Отчет Делимобиля за 2024 год плохой. Объясняю, почему. ✔️ Выручка 2024 = 27,9 млрд руб. (+33,6% г/г) 1 пол. = 12,7 млрд руб. (+47,9%) ❌ 2 пол. = 15,2 млрд руб. (+23,6%), есть значительно замедление темпов роста во 2 пол. 2024 года. ❌ Скор. чистая прибыль 2024 = 0,16 млрд руб. (2023 = 2,21 млрд руб.) 1 пол. = 0,29 млрд руб. ❌ 2 пол. = -0,13 млрд руб. Мой прогноз был оптимистичнее как по выручке, так и по прибыли. Я не ждал такого значительного роста себестоимости (+51,5%) во 2 пол. 2024 года. ❗️Как...

Вчера разбирал для вас результаты Ренессанс-Страхования: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1552 Сегодня разбираю результаты Совкомбанка. ✔️ Чистая прибыль 2024 = 77,2 млрд руб. (из них относится к акционерам 75,6 млрд руб.); годом ранее 94,1 млрд руб. ✔️ROE 2024 = 25,5%; Совкомбанк говорит, что 76 млрд руб. прибыли – от регулярной деятельности, 1 млрд руб. прибыли – от нерегулярной деятельности. Здесь у меня есть сомнения. Вот нерегулярные статьи (на мой взгляд), которые есть в отчете: + 18,3 млрд руб...

Главный вопрос для инвесторов — а что потом? Рассказываю! Ренессанс отчитался за 2024 год. ✔️ Страховые премии 2024 = 169,7 млрд руб. (+37,5%), сильный рост основного бизнеса. ✔️ Страхование жизни 2024 = 96,5 млрд руб. (+61,4%) ✔️ Другие виды страхования 2024 (авто, ДМС и т.д.) = 73,3 млрд руб. (+15,2%) Страховые компании зарабатывают на инвестиционном портфеле. Портфель Ренессанса вырос в 2024 году со 182 до 235 млрд руб. (30 из них принесли сделки по покупке Райф Лайф и ВСК Лайф). 🌐 Инвестиционный...

Изначально не планировал писать про это IPO, при этом и от вас были вопросы, и компания выкатила такую оценку, что не написать невозможно. Если вы думали участвовать, обязательно дочитайте! Выручка JetLand 9 мес. 2024 = 755 млн руб. EBITDA 2023 = 5 млн руб. (за 9 мес. 2024 данных не нашел) Прибыли нет. Компания заявляет, что рынок краудлендинга (займы бизнесу от физических и юридических лиц) будет расти на 36% в год в ближайшие 5 лет, при этом в 2024 году он вырос только на 14%. 📊 Оценка Компания оценила себя в 6 – 6,5 млрд руб...

💯 Разумная диверсификация – один из ключей к хорошим результатам. Первая позиция в моем портфеле (Хедхантер) пока выглядит хуже рынка, НО несмотря на это и мой портфель и наши с вами стратегии автоследования в первые 10 дней марта опережают индекс Мосбиржи полной доходности на 1-1,5 пп. — спасибо X5 и финансовому сектору. ❗️Сегодня последний день, когда вы можете приобрести мой портфель на 1 марта, через 4 часа (в 23.59) я закрою продажи. Портфель — большая презентация на 30+ слайдов и видеоразбор, в котором объясняю каждую идею и риски в ней...

Сегодня Сбер представил отчет за февраль.  ✔️ Чистая прибыль Сбера за февраль = 134,4 млрд руб. (+11,6% г/г) Напомню, что в январе Сбер заработал 132,9 млрд руб. Всего за 2 месяца прибыль Сбера прибавляет 13,5%, отлично. Мой прогноз на год +10% по прибыли. Рынок может бояться низкого уровня резервирования (даже распустили резервы на 0,2 млрд руб.), но не стоит. Иные расходы Сбера составили 44,5 млрд руб. (обычно — доходы в 25 млрд руб.). Средний уровень резервирования около 50 млрд руб., таким образом, одно компенсирует другое...

Разбираю отчет Мосбиржи для вас.  ✔️ Чистая прибыль 2024, млрд руб. = 79,2 (в 2023 = 60,8); напомню, что целевой уровень по прибыли Мосбиржи на 2028 год был = 65 млрд руб. 1 кв. = 19,3 2 кв. = 19,5 3 кв. = 23 4 кв. = 17,4 ✔️ Чистые процентные доходы 2024, в млрд руб. = 82,4 (рост на 62% г/г) 1 кв. = 19,9 2 кв. = 23,2 3 кв. = 22,4 ❌ 4 кв. = 16,8 ❗️Снижение процентных доходов в 4-м квартале — главная неожиданность Напомню, что ЦБ повысил ставку до 21% 25 октября 2024 года. Таким образом, Мосбиржа должна была получить наиболее высокие процентные доходы в 4 кв...

🔍Друзья, сегодня и завтра — последние 2 дня, когда вы можете приобрести мой портфель на 1 марта 2025 года. Мосбиржи в моем портфеле нет, ЗАТО есть 5 компаний финансового сектора, которые, в отличие от биржи, выиграют от начала цикла снижения ключевой ставки. Все эти компании сейчас растут быстрее рынка. Одна из них — Сбер, который уже торгуется по 320 рублей, и за последние 3 месяца опережает рынок почти на 8 пп., за месяц – на 3,5 пп. Бесплатно делюсь слайдом по Сберу из портфеля, который показывал и месяц назад, и сейчас...

Напомню предысторию: В декабре Диасофт отчитался за 2 кв., темпы роста тогда снизились с 30,6% до 11,7%, на что акции отреагировали снижением на 20%, я сомневался в способности показать рост на 30%: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1374 Затем я побывал на IR-дне компании по итогам 3-го квартала, где она заявила о том, что сохранит гайденс на 30% рост выручки по году: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1377 И вот вчера Диасофт опубликовал отчет за ключевой 3 квартал. Давайте разбирать, получилось ли. Финансовые результаты за 9 мес...

Друзья, как и обещал, делюсь с вами своим портфелем на 1 марта. Портфель — презентация на 30+ слайдов, понятная, наглядная, с графиками и диаграммами + видеоразбор, в котором я детально объясняю каждую свою идею. Вы узнаете: 👍 Какие акции я держу и почему, какие акции докупаю прямо сейчас, по каким ценам; 👍 Открыто рассказываю обо всех идеях (с плюсами и минусами); 👍 Как изменились справедливые цены Хедхантера и Сбера после отчетов; 👍 2 новые компании, которые я добавил в портфель; Приобрести мой портфель можно по ссылке: https://payform...

Результаты Хедхантера за 2024 год — следующие:  ✔️ Выручка 2024 = 39,61 млрд руб. (+34,5%) ✔️❌ Выручка за 4 кв. 2024 = 10,43 млрд руб. (+22,8%), есть замедление выручки. ✔️Скор. прибыль 2024 (мой расчет) = 22,7 млрд руб. ✔️ Скор. прибыль 4 кв. 2024 = 6,3 млрд руб. Бояться неконтролирующей доли в прибыли не стоит, ее доля снижается из отчета в отчет и через год-полтора сойдет на нет. Пока все в рамках моего прогноза, ждал 22% рост выручки в 4 кв., получили 22,8%, результаты хорошо прогнозируемы: https://t...

Европлан сегодня отчитался за 2024 год, разбираю отчет для вас.  ✔️❌ Чистая прибыль 2024 = 14,9 млрд руб. (в 2023 году = 14,8 млрд руб.) ✔️❌ ЧП 4 кв. 2024 = 3,6 млрд руб. Отмечаю выросшие резервы, в 4 кв. они составили 55% от ЧПД, для понимания в 3 кв. — 38%, во 2 кв. — 31%, в 1 кв. – 13%. С 2017 по 2021 годы уровень резервирования от ЧПД не превышал 5%. В 1-м полугодии высокий уровень резервирования сохранится, но со снижением ставки и замещением договоров лизинга с низкими авансами, показатель должен улучшиться...