Продолжаю цикл статей про мои мысли по российским акциям. В предыдущих сериях можно было прочитать про:
◉ 15 компаний, которые я уже купил в портфель годовалого сына, и почему это сделал - https://dzen.ru/a/Zg-Zm4TIkRusXc2d. Кстати, к ним вчера добавились еще акции банка Тинькофф, про это писал тут - https://dzen.ru/a/ZhzRcajl7mqadfN5.
◉ Какие акции могу купить в портфель сына в будущем и почему - https://dzen.ru/a/ZhD_dOXrHFJP273O.
◉ Какие акции не буду покупать в портфель сына (часть 1) - https://dzen.ru/a/ZhOJIauzTTjigRrh.
◉ Какие акции не буду покупать в портфель сына (часть 2) - https://dzen.ru/a/ZhTZvwStdRWl7ZoC.
◉ Отраслевые индексы Мосбиржи и мое отношение к ним - https://dzen.ru/a/Zh4Z9rhpp1uO7ljf.
◉ Список депозитарных расписок на Мосбирже (бывших и нынешних) и краткие мысли по ним - https://dzen.ru/a/Zh9sXTCY80HEBz2v.
В этой статье поделюсь мыслями по поводу наиболее, на мой взгляд, перспективных российских акций для покупки на 2024 год. Считаю, что расти будет все (и даже, прости господи, ВТБ 😊), но есть отдельные эмитенты или сектора, которые могут показать наиболее сильный рост в этом году. Подчеркну, речь не про акции, которые будут расти в долгосрок (об этом в другой раз), а именно про интересные идеи на ближайший год. Итак, поехали.
1. Золотодобытчики
◉ ЮГК
◉ Селигдар
◉ Полюс
Мировая нестабильность и ожидание снижения ставки ФРС США – основные причины того, что золото раз за разом покоряет новые ценовые вершины. От этого выигрывают и золотодобытчики. Покупка бумаг этого сектора позволит защитить вложения на фоне нестабильности в мире. Этот сектор по моим ожиданиям будет расти выше среднего значения по рынку.
2. Банки
◉ Сбербанк – умеренный стабильный рост
◉ ТКС Холдинг (банк Тинькофф) – возможен взрывной рост
Сбербанк – «прокси» на российскую экономику: будет рост, подрастет и Сбер. Дополнительным триггером послужат дивиденды. В цену закладываются выплаты в районе 33-34 рублей на 1 акцию, но не удивлюсь, если второй год подряд дивиденды будут выше прогнозов. Государству, как основному держателю бумаг банка, нужны деньги. Да и нам с вами, как акционерам, не помешают. Если дивиденды снова будут выше прогноза, возможно, рынок будет закладывать повышенные дивиденды и на следующий год, а, значит, к следующему НГ, когда будут понятны прибыли Сбера за год (отчитывается ежемесячно), интерес к бумагам будет снова высокий. «Ракеты» не жду, но заработать сможем. 😊
ТКС Холдинг (банк Тинькофф) – потенциальная «ракета». Пока высокая неопределенность в бумаге, докупаю в основной портфель, а также на днях добавил эмитента в портфель к сыну. В любой момент ожидаю «выстрела», как только «умные» деньги увидят окончательные параметры допэмиссии под покупку Росбанка. Физики, как обычно, узнают обо всем позже, и также начнут заходить в бумагу. Даже если параметры допки будут разочаровывающими, после «пролива» бумага все равно пойдет вверх. Отличные ежеквартальные отчеты будут подогревать интерес к акциям, у инвестора память короткая. Может повториться история роста, как в Яндексе: долгий боковик в районе 2000, сейчас 4000+ стоят бумаги уже. Поэтому я позицию набрал, просто жду. По Яндексу дождался, по ТКС Холдингу тоже дождусь, причем уже в этом году.
3. Логистика
◉ Совкомфлот – умеренный стабильный рост
◉ Globaltrans – возможен взрывной рост
◉ ДВМП – возможен взрывной рост
Совокомфлот – понятная сильная история, которая уже по большей части отыграна. Регулярно подбираю бумагу в основной портфель, взрывного роста не жду, но высокие дивиденды и решение вопросов с санкциями дадут позитива, и котировки пойдут штурмовать новые вершины.
У Globaltrans может случиться «выстрел», как решат вопросы с выплатой дивидендов. Компания переехала в дружественный Абу-Даби, кэша на счетах много, высокие ставки на полувагоны и перестройка логистики на более удаленную Азию – все это позитив. Появятся дивидендные новости, уйдем в цене заметно выше.
ДВМП – потенциально способен повторить историю успеха Совкомфлота. Да, котировки уже существенно отросли за год, но в них нет дивидендов. По словам руководства компании дивидендные выплаты могут начаться не раньше 2025 года. Т.е. уже довольно скоро. Не держу эту бумагу, но очень хочу. Собираюсь постепенно начать набирать позицию уже весной, т.к. осенью будет другая цена, не один я такой умный. 😊
4. Газ
◉ Новатэк – возможен взрывной рост (а, точнее, восстановление)
◉ Газпром – возможен как взрывной рост, так и охлаждение цены (хотя куда холоднее? 😊)
По Новатэку на 2024 год сомнений нет: компания стратегическая, вопросы решат. Цена до объявления санкций была в районе 1700 руб, сейчас 1300 руб. Если проблемы преодолеют (не «если», а «когда»), снова увидим, как минимум 1700 руб.
По Газпрому многое зависит от того, будут ли выплачены дивиденды за 2023 год. И в каком размере. Компания до сих пор занимает серьезную долю в народном портфеле, значит, инвесторы в компанию верят. Если пообещают высокие дивиденды (хотя в случае с Газпромом обещать – не значит заплатить, во всяком случае, с первой попытки 😊), может быть локальная ракета. Хэйтеры быстро переобуются и также купят Народное достояние. Развязки сюжета осталось ждать недолго.
5. Нефть
◉ Лукойл
◉ Роснефть
◉ Татнефть
◉ Газпром нефть и т.д.
Здесь вопрос цены на нефть, которая зависит от геополитики. Если на Ближнем востоке будет горячо, нефтяники будут расти выше среднего по индексу. Плюс не забываем про предстоящее снижение ставки ФРС США в этом году: на таком событии ресурсы, в т.ч. нефть, дорожают. Год предстоит непростой (напомните, когда был последний простой год?), поэтому набираем нефтяников дальше.
6. IT
◉ Яндекс – возможен сильный рост
◉ Астра, Positive Technologies, Diasoft и т.д. – возможен умеренный или тоже сильный рост
С Яндексом все понятно: ждем окончания переезда, и ракетим. Цена уже во многом отыграна, но не забываем, что физики могут утащить ее намного выше. Когда-то акции компании стоили под 6000 руб, сейчас стоят 4200 руб. С тех пор Яндекс стал заметно более качественным бизнесом, а рубль наоборот обесценился. Поэтому не удивлюсь, если уйдем за 5000-5500 руб даже. Я не трейдер, в теханализ не верю, говорю лишь об ожиданиях. 😊
◉ Астра, Positive Technologies, Diasoft и т.д. – эти компании на фоне хайпа также будут расти сильнее рынка, что для сферы IT вполне ожидаемо. Но в отличие от Яндекса в ракету для этих компаний не верю. Возможно, ошибаюсь. 😊
7. Стройка
◉ Самолет
Скептически отношусь к акциям строительного сектора, о чем регулярно пишу. Не реже пишу и про то, что для Самолета делаю исключение: в компанию верю, расти будет хорошо и дальше. Тем более, скоро могут начать опускать ставку ЦБ РФ, такие моменты для застройщиков очень позитивны.
8. Ритейл
◉ Магнит
◉ X5 Retail Group
Высокая инфляция для ритейла не страшна: продавцы умело перекладывают ее на покупателей, «зашивая» в стоимость продуктов. Яйца по 150 рублей – все уже привыкли, и покупают дальше. Я, кстати, раньше брал категорию C1, чтобы сэкономить. Теперь беру только С0 – потому что любые яйца теперь стоять космически дорого. И смысл экономить 10-15 рублей, покупая продукт явно хуже? Но это так, лирика. 😊
В случае с X5 Retail Groupдополнительным позитивом выступает переезд в Россию, возможное возобновление дивидендных выплат. Ну и прекрасные отчеты, конечно же, на днях очередной вышел – прочитать можно тут - https://dzen.ru/a/Zh5Dmajl7mqaM9GD.
Пока инфляцию не обуздают, акции ритейлеров будут расти.
9. Русагро
Испытываю определенный скепсис по поводу темпов переезда компании в Россию, но, думаю, в 2024 году они это сделают. Высокая инфляция будет переложена на покупателей, а морковка в виде возобновления дивидендных выплат будет разгонять котировки. Кстати, когда читаю про переезд компании, всегда вспоминаю этот ролик с грузовиком, который никак не может врезаться:
10. OZON
Акции компании и без переезда и дивидендов растут опережающими темпами. Если появится конкретика по поводу редомициляции (закон об ЭЗО в помощь, если что), будем искать стоимость бумаг где-то в районе переехавшего Яндекса, возможно. 😊
Как итог: будущего не знает никто, но определенные вещи можно попробовать предвидеть, т.к. тому есть рациональное объяснение. А вообще нужно покупать только хорошие акции, а плохие не покупать, но это вы и без меня знаете. 😊
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
