Продолжаю рассказывать про портфель годовалого сына. В прошлой статье написал, почему выбрал акции тех 15 компаний, которые куплены на данный момент – прочесть можно тут – https://dzen.ru/a/Zg-Zm4TIkRusXc2d.
В этой статье поделюсь планами на будущее. Портфель в плане числа эмитентов еще полностью не сформирован, планирую широкую диверсификацию по российским акциям – пока что от 20 до 25 компаний. Со временем их число может увеличиться, т.к. Мосбиржа регулярно радует новыми размещениями через IPO.
Итак, какие еще эмитенты мне интересны? Это не значит, что я обязательно добавлю каждого в портфель. Будем считать, что это некий wish-лист, на компании из которого периодически смотрю и за новостями по которым слежу. 😊
Банковский сектор: Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург и ТКС холдинг (банк Тинькофф)
◉ Совкомбанк – крепкий средний банк, который платит дивиденды и уже существенно вырос со времени выхода на IPO. Не могу сказать, что мечтаю купить их акции, но в портфеле всего один представитель банковского сектора (удивитесь, если скажу, что это Сбер? 😊), и, как минимум еще один банк купить для диверсификации стоит. В общем, присматриваюсь, шансы, что куплю – 50/50.
◉ Банк Санкт-Петербург – крупный региональный банк (если мой родной Санкт-Петербург можно назвать регионом 😊), который платит хорошие дивиденды и еще недавно был на «хайпе» у инвесторов. Сейчас про него говорят меньше, но эмитент интересный. Минус один – высокая цена акций, поэтому с покупкой не тороплюсь, но посматриваю. Шансы, что куплю – 50/50.
◉ ТКС холдинг (банк Тинькофф) – крупный российский банк без физических отделений, но с большой экосистемой, которая регулярно растет. Вот эту компанию брать буду однозначно. Думаю, для диверсификации он подойдет лучше всего: с одной стороны стабильный государственный тяжеловес Сбер, с другой – развивающийся и амбициозный Тинькофф, которому есть куда расти. Впереди слияние с Росбанком и, уверен, еще много интересного. «Допка», конечно, будет слишком большая, но мы с Ромой покупаем бизнес на десятки лет, а через год про не очень красивое слияние с Росбанком, думаю, уже никто не вспомнит. Когда компания вернется к выплате дивидендов («когда», а не «если» - Потанин, владеющий банком, дивиденды любит), за акциями выстроится очередь. Никому не навязываю, мне наоборот хорошо бы, чтобы банк продавали – больше бумажек возьму. 🤑 Шансы, что куплю – 90/10.
Логистика: НМТП, ДВМП и Globaltrans
◉ НМТП (Новороссийский морской таможенный порт) – бенефициар перестройки логистики в России после введения санкций. В состав компании входят 3 крупных порта России:
- Новороссийск на Черном море;
- Приморск на Балтийском море;
- Балтийск в Калининградской области.
Благодаря изменению логистических маршрутов, увеличению параллельного импорта и активному развитию портовой инфраструктуры НМТП наращивает прибыль, и стоимость акции заметно растет. К тому же компания регулярно раз в год платит неплохие дивиденды. 🤑 За последний год котировки компании сильно разогнали, есть мысль брать после летнего дивгэпа. После выплаты дивидендов про акции компании на полгода могут забыть, вот тут и можно будет найти удачное время для покупки. Шансы, что куплю – 80/20.
◉ ДВМП (Дальневосточное морское пароходство) – бенефициар разворота на Восток. Государство национализировало контрольный пакет акций компании, передало его Росатому и стало активно вкладывать средства в расширение портовых мощностей. Уверен, многие знают, что там, где Росатом, там успех. Остается риск, что оставшиеся в свободном обращении бумаги также отойдут государству, но, думаю, эта угроза не реализуется. К тому же едва ли их заберут бесплатно (хотя после истории с Соликамским магниевым заводом и Макфой многие боятся, но не я). ДВМП официально заявляло, что платить дивиденды не начнет ранее 2025 года, поэтому, думаю начать формировать позицию, тем более, акции находятся в глубокой коррекции. В среднесрочной перспективе на объявлении дивидендов может повториться история роста а-ля Совкомфлот, который в портфеле уже есть. Шансы, что куплю – 80/20.
◉ Globaltrans – компания интересна тем, что представляет ЖД перевозки в интересах металлургов, угольщиков и других крупных промышленных предприятий. Этакий Совкомфлот, но на ЖД. Как и другие логистические компании России, выигрывает от разворота на Восток, куда ехать дальше и дороже, чем в привычную Европу. Дороже в хорошем смысле, т.к. компания от этого зарабатывает. Котировки сильно выросли (в основном портфеле у меня средняя в районе 350 руб, цена сейчас 750-800 руб), но горизонт портфеля сына явно дольше, чем у меня, поэтому можно брать любую компанию и по любой цене. 🤑 Главное, чтобы это был не ВТБ только. 😊 Шансы, что куплю – 70/30.
Далее переходим к единичным представителям секторов. 😊 Перечислю, начиная с недорогих с точки зрения стоимости акции.
Алмазодобывающая компания – АЛРОСА
АЛРОСА (Алмазы России Саха) – российская алмазодобывающая компания, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов: добывает 95% алмазов России и 27 % от общей мировой добычи. Прогнозные запасы АЛРОСЫ составляют треть общемировых алмазных запасов. У компании непростые времена из-за санкций и низких цен на добываемое сырье. С другой стороны АЛРОСА – монополист отрасли, и регулярно платит дивиденды, при этом неплохо себя чувствует даже на фоне проблем. В общем, этакая крепкая компания-середняк. Ниже уйти не должна, т.к. весь негатив в цене, а вот путь наверх вполне возможен. Думаю, АЛРОСА еще приятно удивит. Шансы, что куплю – 70/30.
Золотодобывающая компания – Селигдар
Селигдар входит в ТОП-10 крупнейших золотодобытчиков страны. Также компания – единственный в России производитель рудного олова. Сейчас ведутся работы по будущему вводу в эксплуатацию золоторудного месторождения Кючус. Это одно из крупнейших в России и второе по величине в Якутии месторождение золота. Компания платит небольшие дивиденды и является растущей инвестиционной историей. Золото сейчас на исторических ценовых максимумах, а после начала повышения ставки ФРС США или, не дай бог, если в мире что-то еще плохое случится, цена на желтый металл пойдет еще выше. Благодаря этому золотодобывающие компании тоже будут расти. Сейчас стоит дороговато, плюс в портфеле уже есть Полюс, поэтому с покупкой не спешу, но желание купить есть. Шансы, что куплю – 80/20.
Черный металлург – НЛМК
НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) – международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы. Основной актив Группы — Новолипецкий металлургический комбинат. Компания состоит из трёх дивизионов: НЛМК-Россия, НЛМК-Европа и НЛМК-США, которые включают производственные площадки, занимающиеся всем от добычи сырья до выпуска готовой продукции. Против компании санкции не введены, но в начале 2024 года должны были истечь контракты на поставку в Европу слябов – основной премиум-продукции компании. В итоге поставки продлили, но давление на компанию сохраняется. Хотя цены на акции почти восстановились до уровня до начала всем известных событий: инвесторы ждут возобновление дивидендных выплат, благо, денег у компании на балансе много. В портфеле уже есть 2 черных металлурга (Северсталь и ММК), но НЛМК тоже собираюсь брать. Шансы, что куплю – 90/10.
Биржевой холдинг – Мосбиржа
Мосбиржа – наше все: не было бы этой компании, покупали бы акции на базаре. 😊 Этот эмитент – бенефициар растущего интереса россиян к инвестированию. За каждую сделку биржа берет комиссию: больше покупателей и сделок – больше заработок. С каждым годом все больше жителей России приходит в инвестиции, особенно большой приток наблюдается в последний год, когда индекс Мосбиржи вырос более чем на 50%. Поэтому покупка акций этой компании – грамотный ход на среднесрок и долгосрок. Правда, есть риск, что наши западные партнеры наложат такие санкции, которые парализуют торги, но вероятность этого не такая высокая. Мосбиржа платит дивиденды, но относительно небольшие, да и цена акций очень сильно выросла уже. Поэтому история интересная, но торопиться не буду. В случае покупки в портфель ТКС групп и, скажем, еще одного банка, от покупки Мосбиржи могу отказаться вообще, чтобы не было сильного перевеса в сторону финансового сектора в портфеле. Шансы, что куплю – 50/50.
Оператор магистральных нефтепроводов – Транснефть
Транснефть – компания, по трубам которой в России и за рубеж идет нефть и нефрепродукты. При этом компания в данном вопросе монополист. В пользу покупки акций Транснефти хорошие стабильные дивиденды и недавний сплит, когда акций стало больше в 100 раз, но и цена на них снизилась со 160 000 руб до 1600 руб. Из минусов лично для меня – наличие 4 нефтяных компаний в портфеле (и так слегка перекос в нефтяной сектор получается) и наличие у компаний труб (вспоминаем кейс с Газпромом и СП-2, который «неизвестно кто» взорвал). Да, компания не занимается добычей нефти, а только транспортирует, но все равно это если не яйца в одной корзине, то в двух соседних точно, а я такое не люблю. Шансы, что куплю – 50/50.
Производитель удобрений – ФосАгро
ФосАгро – один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. ТОП-1 в мире по производству высокосортного апатитового концентрата и ТОП-1 в России по объему поставок удобрений. В ассортименте компании более 50 марок гранулированных и жидких минеральных удобрений, которые поставляются в 100 стран мира. 75% продаж приходbтся на экспорт, поэтому компания выигрывает от ослабления рубля, т.к. при той же стоимости удобрений в валюте получает больше рублей. Высока вероятность, что рубль в среднесрочной перспективе продолжит слабеть, акционеры ФосАгро за счет этого будут получать повышенные дивиденды. Кстати, компания платит их 4 раза в год, что дает возможность тут же реинвестировать и получать дополнительный рост портфеля за счет работы сложного процента. 🤑 Минусов у компании не вижу, цена скорректировалась, стоимость газа и удобрений сейчас тоже не на высоте, поэтому брать можно уже сегодня. Шансы, что куплю – 90/10.
Ритейл – Магнит
Магнит – один из лидеров защитного ритейл-сектора в России. Компания продолжает активно открывать новые магазины и направления бизнеса (кофейни внутри торгового зала, доставка продуктов и т.д.). Также во второй половине 2023 года Магнит выкупал акции у недружественных резидентов, после чего вернулся к выплате дивидендов (была выплата за 2022 год). Скоро могут объявить и дивиденды уже за 2023 год. 🤑 С другой стороны стоимость бумаг компании сильно выросла, а в портфеле уже есть другой ритейлер – X5 Retail Group. Но я понимаю, что у Магнита открыта дорога на 10000 руб за акцию, и ждать коррекции бесполезно. Поэтому вопрос выделенных денег уже: ежемесячно откладываю в Ромин портфель по 6000 рублей, до нынешних почти 8000 руб за акцию Магнита далековато, даже если собрать дивиденды весной. Видимо, уже на 1,5 года ему сделаю такой подарок, закинув на счет побольше денег, как делал на 6 месяцев и год ранее. 😊 Шансы, что куплю – 90/10.
На этом интересующие прямо сейчас новые компании для портфеля сына закончились. Но впереди много IPO, плюс некоторые компании, которые не рассматриваю к покупке сейчас, могут приятно удивить и попасть в список для отслеживания (сейчас ТОП-менеджеры таких компаний нетерпеливо заерзали, дочитав до этого момента 😊).
Следующая статья посвящена компаниям, которые пока не рассматриваю к покупке в портфель сына - https://dzen.ru/a/ZhOJIauzTTjigRrh. Здесь первая часть подборки таких компаний. 😊
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
