Сыну 1 год и 2 месяца, а в его портфеле уже представлены акции 15 российских компаний! Цифра серьезная, подписчиков постепенно становится больше, поэтому давайте подведем промежуточные итоги. В этой статье я коротко расскажу про каждого купленного эмитента – почему выбрал его, какие мысли и перспективы. Далее планирую написать еще 2 статьи: про компании, которые рассматриваю для покупки в будущем, а также про компании, которые на данный момент однозначно не купил бы. 😊
Про состав портфеля и полученные результаты на днях писал тут - https://dzen.ru/a/ZgpUSbBUGgdomoFn.
Итак, состав и пропорции в портфеле сейчас такие:
◉ Норникель (12,65%).
◉ Полюс (10,04%).
◉ Яндекс (10,03%).
◉ Северсталь (7,86%).
◉ Сбер (7,50%).
◉ OZON (6,35%).
◉ Лукойл (6,32%).
◉ Татнефть (5,81%).
◉ Роснефть (5,68%).
◉ Совкомфлот (5,35%).
◉ X5 Retail Group (5,18%).
◉ Новатэк (4,40%).
◉ Газпром нефть (4,35%).
◉ ММК (4,24%).
◉ Газпром (3,95%).
Если разделить компании по отраслям, получится такая картина:
◉ Нефтяники: Лукойл, Роснефть, Татнефть и Газпром нефть.
◉ Газодобыча: Газпром и Новатэк.
◉ Черные металлурги: Северсталь и ММК.
◉ Цветной металлург – Норникель.
◉ Золотодобывающая компания – Полюс.
◉ Финансовый сектор – Сбер.
◉ IT – Яндекс.
◉ E-com – OZON.
◉ Логистика – Совкомфлот.
◉ Ритейл – X5 Retail Group.
Есть некоторый перекос в пользу нефтегазового сектора, но с одной стороны портфель только формируется, и больше нефтяников я добавлять не планирую. Значит, каждый следующий эмитент будет снижать пропорцию компаний из нефтегазового сектора. С другой стороны число компаний сектора в портфеле не равно их большой доле в портфеле. Т.е. можно купить много условного Лукойла, а можно купить на ту же сумму 4 нефтяников, сделав выбор в пользу диверсификации.
Итак, поговорим чуть подробнее про каждого эмитента из портфеля Ромы.
Нефтяники: Лукойл, Роснефть, Татнефть и Газпром нефть
◉ Лукойл – сильнейшая нефтяная компания России прямо сейчас. На ее долю приходится 2% мировой добычи нефти и 1% доказанных запасов углеводородов. Важный нюанс: Лукойл – это частная компания, ее руководство долгое время демонстрирует умение качественно управлять и развивать бизнес. Большое внимание уделяется инвесторам: Лукойл – «дивидендный аристократ», дивиденды с начала 2000-х только растут. Также недавно компания вошла в пул держателей акций российского Яндекса – приобретено 10% бумаг этой перспективнейшей IT-компании.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут - https://dzen.ru/a/Zc5T_zfL-DM42YQX.
◉ Роснефть – еще одна очень крупная нефтяная компания, на долю которой приходится 6% мировой добычи нефти. Компания принимает участие в нефтегазовых проектах в других странах: Венесуэла, Египет, Мозамбик, Индия, Индонезия, Вьетнам, Бразилия и т.д. В России расположена крупная сеть АЗС компании. Помимо диверсификации в плане географии проектов к плюсам можно отнести то, что она государственная (блокирующий пакет акций принадлежит государству): это позволяет компании получать наиболее интересные проекты в работу. Еще один плюс в том, что Роснефть – это растущая компания. Да, она держит 6% мировой добычи нефти, но эти объемы продолжают расти. В частности, речь про ключевой проект – «Восток Ойл», первая очередь которого войдет уже в этом году. В полную мощность проект заработает уже в 2030 году. Дивиденды компания тоже платит, но не такие щедрые, как другие нефтяники, хотя по итогам 2023 года прогнозируется рекордный размер дивидендов.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут - https://dzen.ru/a/ZVZ7m5SQOhzbHmXx.
◉ Татнефть – еще одна нефтяная компания в портфеле, хоть и не такая крупная, как Лукойл и Роснефть. При этом Татнефть лично мне нравится больше всего среди нефтяников, а на это есть 2 причины. Первая – бизнес компании отлично диверсифицирован. Компания добывает нефть и газ, доля переработки нефти – одна из самых высоких среди конкурентов в России, есть нефтегазохимический завод ТАНЕКО, своя сеть АЗС (с недавних пор я также заправляюсь на ней), занимается разработкой и производством оборудования для нефтегазовой отрасли, участвует в капитале банковской группы ЗЕНИТ. А еще пытается выйти на лидирующие позиции в стране по производству шин (год назад был куплен шинный завод Nokian Tyres во Всеволожске Ленинградской области). Вторая причина, по которой мне нравится Татнефть – это регулярные дивидендные выплаты 3 раза в год: за 6, 9 и 12 месяцев. Чем чаще приходят дивиденды, тем чаще они реинвестируются и дают дополнительную прибыль. Кстати, размер дивидендов выше, чем у той же Роснефти.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут - https://dzen.ru/a/ZVvWxhw7UUc4NOf7.
◉ Газпром нефть – еще одна государственная нефтянка и по совместительству моя последняя покупка в портфель сына. 😊 Идея в акции следующая: материнский Газпром испытывает серьезные проблемы с деньгами (идет перестройка логистики после потери премиального европейского рынка сбыта газа) и тянет максимальные дивиденды из дочки – Газпром нефти (владеет 95% акций компании, имеет право). Владельцы оставшихся 5% акций могут также участвовать в этом празднике щедрости ближайшие несколько лет. Да и сама компания отличная, т.к. входит в ТОП-3 российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут - https://dzen.ru/a/ZfSfHFN2slyOw0Nk.
В итоге по нефтянке собраны достаточно разные компании: частный Лукойл, крупная государственная и растущая Роснефть, небольшая диверсифицированная Татнефть и, как минимум, временно крайне щедрая государственная Газпром нефть. 🤑
Газодобыча: Газпром и Новатэк
◉ Газпром – народное достояние. Собственно, на этом описание компании можно заканчивать. 😊 Если серьезно, то это мировой газовый гигант, опутавший трубопроводной паутиной серьезную долю Евразии. Сейчас вот еще планирует в Китай дополнительные ветки строить. Также активно развивается СПГ доля бизнеса: на днях государство приняло решение, что доля Shell в СПГ-проекте Сахалин-2 также отойдет Газпрому. В общем, с одной стороны у компании серьезные финансовые трудности, с другой – государство ее не бросит, и газ нужен людям и промышленности всегда (мне не нужен, у меня в доме центрального газа нет). Поэтому держу спокойно дальше. Кстати, скоро могут объявить дивиденды, и позиция выйдет из небольшого минуса.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут - https://dzen.ru/a/ZVUr57Y6yFZqM8Ag.
◉ Новатэк – частное СПГ-достояние. 😊 Это крупнейшая СПГ-компания страны, бенефициар ухода Газпрома с европейского рынка. После происшествия на Северных потоках («ой, а кто это сделал?!») вместо трудопроводного газа Европа перешла на наш сжиженный. Новатэк, хоть и частная компания, но около государственная: пониженные налоги, помощь с импортозамещением оборудования и логистикой и многое другое – руководство России делает высокую ставку на СПГ. Поэтому, несмотря на трудности компании я продолжаю в нее верить, на днях в очередной раз в основной портфель докупал даже. 😊
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZVJ0mw87lSQY7NPO.
Черные металлурги: Северсталь и ММК
◉ Северсталь – крупнейший и сильнейший с точки зрения рентабельности черный металлург России. На долю Северстали приходится 17% объема выпуска стали в стране. Сложный 2022 год позади, по итогам 2023 года компания практически полностью восстановилась и уже объявила неплохие дивиденды по итогам года. Исторически черные металлурги платили щедрые ежеквартальные дивиденды, надеюсь, эта практика будет продолжена. 🤑
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZVfC6T_-u1AE61Hz.
* ММК (Магнитогорский металлургический комбинат) входит в число крупнейших производителей стали в мире и является одним из 3 лидеров среди предприятий черной металлургии России (наряду с Северсталью и НЛМК). Компания выпускает широкий спектр металлопродукции, львиная доля которой является продукцией премиум класса, что положительно сказывается на выручке. Северсталь считается более качественным бизнесом (ММК в отличие от Северстали не может похвастаться вертикальной интегрированностью), но, как и в случае с нефтянкой, я предпочитаю не складывать все яйца в одну корзину. 😊
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZV0Rh5qo8gflRPNt.
Далее переходим к единичным представителям секторов. 😊
Цветной металлург – Норникель
Норникель – это подарок Роме на 1 год! А еще это горно-металлургическая компания и крупнейший в мире производителем никеля и палладия, который обладает наибольшими запасами никелевой руды. Норникель занимает 4-е место в мире по производству платины. Также компания добывает медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы. Благодаря уникальному сочетанию линейки добываемых металлов Норникель является монополистом по добыче некоторых видов сырья, что позволяет компании чувствовать себя уверенно и не бояться западных санкций. Ситуация непростая – большие капексы и дешевые цены на добываемое сырье, но не так давно компания вернулась к выплате дивидендов, а сейчас проходит сплит акций, что способно подстегнуть цену бумаг после возобновления торгов. В среднесрок и долгосрок – компания отличная.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZaU_9bacDi8pl4dF.
Золотодобывающая компания – Полюс
Полюс – это подарок Роме на 6 месяцев. 😊 А еще это крупнейший производитель золота в России, также входит в ТОП-5 золотодобывающих компаний мира. Основные преимущества компании – очень низкая себестоимость производства и крупнейшие среди всех мировых золотодобытчиков запасы. Они составляют 97 млн унций (2750 тонн). Это больше, чем у России золота в резервах сейчас, при том что наша страна по их размерам занимает 5 место. Также Полюс – растущая компания: крупнейшее месторождение в мире «Сухой лог» будет запущено в 2027 году, полный ввод позволит нарастить производство золота в 2 раза! 🤑 Дивиденды компания платит нерегулярно, размер не очень большой, но Полюс – это ставка на рост стоимости золота, а сейчас оно как раз на исторических максимумах.
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZVj6KjtUnQGeHSro.
Финансовый сектор – Сбер
Сбер – первая покупка в портфель Ромы, куплен на 2-й (!) день его жизни. 😊 Акция тогда стоила… 151,21 руб! Ну пара слов про бизнес компании, если кто-то не знает, что это не только банк, но и полноценная экосистема, куда помимо банка входит множество других сегментов: аптека, доставка еды, такси, облачные сервисы и десятки других направлений. Глава Сбера Герман Греф планирует, что к 2030 году нефинансовые сервисы компании будут приносить до 30% от прибыли. В общем, планы по диверсификации бизнеса у компании грандиозные и благодаря государственной поддержке они, думаю, будут воплощены в жизнь. Ну и ждем «жирных» дивидендов летом. 🤑
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZU_nyRwBrwu8juVY.
IT-сектор – Яндекс
Яндекс – еще одна экосистема, но с уклоном в IT-сферу. Сегмент Поиск и портал (собственно, с чего начинался Яндекс) составляет всего 37% от выручки. Стремительно растут сектора E-com (электронная коммерция, например, Яндекс Маркет) и Райдтех (логистические и транспортные услуги, например, Яндекс Такси). Их доли в выручке компании составляют уже 17% и 19% соответственно. Компания ежегодно демонстрирует ошеломительный рост выручки (чуть ли не по 40% г/г), наращивает долю по многим направлениям бизнеса и наконец-то переезжает в Россию. 😊 Все договоренности есть, сделка состоялась, ждем в родную гавань. Будет здорово, если еще и дивиденды платить начнут. 🤑
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZVEZW85GyB23XGfv.
E-com – OZON
Ozon (наряду с Wildberries) – лидер рынка электронной торговли (E-com) в России. Этот онлайн маркетплейс торгует сотнями миллионов товаров, забрать которые можно в пунктах выдачи по России или заказать доставку курьером. Помню, как заказывал лет 20 назад в нем книги (тогда это был просто книжный магазин, а я – обычный студент, а не инвестор). Компания вкладывает огромные деньги в развитие: открываются новые пункты выдачи, складские сортировочные центры, идет экспансия на рынки СНГ и Китая. Про переезд в Россию конкретики нет, но разговоры идут, поэтому не удивлюсь, если в ближайшее время через тоже включение в ЭЗО им придадут больше решимости вернуться домой. 😊 Кстати, АФК «Система» владеет 33,1 % акций компании. Бизнес-модель АФК «Системы» известна: вырастить прибыльный бизнес и начать его «доить» на дивиденды. В общем, бумага куплена, котировки стремительно растут, бизнес развивается, переезд может случиться в любой момент, а вопрос начала выплаты двидендов – в течение нескольких лет, что для долгосрочного инвестора – не срок. 🤑
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZV50HwpDXXpXIudi.
Логистика – Совкомфлот
Совкомфлот – крупнейшая судоходная компания в России. Она специализируется на перевозках в северных ледовых условиях. Основные направления деятельности компании: морская транспортировка нефти и нефтепродуктов, транспортировка морем сжиженного газа и обслуживание нефтегазовых проектов на шельфе. С одной стороны компания находится под очень серьезными западными санкциями, с другой переживает второе рождение в связи с уходом конкурентов и большими денежными вливаниями со стороны государства. Как говорится, Северный морской путь сам себя не освоит. Льды отступают, навигация по СМП через какое-то время станет круглогодичной, поэтому покупает акции Совкомфлота. 😊 Кстати, компания еще и хорошие дивиденды платит, ближайшие должны быть летом, суммарно вместе с зимними должны получиться двухзначная дивидендная доходность (но это неточно). 🤑
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZVz2a_I7F0Fp40v1.
Ритейл – X5 Retail Group
X5 Retail Group - лидер продуктового ритейла России с долей 13,2%. Компания управляет магазинами нескольких торговых сетей: «Пятёрочка» (как раз сегодня надо будет зайти), «Перекрёсток», «Чижик», «Слата». Также X5 Retail Group активно развивается в сегменте электронной коммерции, продвигая такие цифровые бизнесы: Vprok.ru, 5Post (вчера воспользовался), «Много Лосося», Экспресс-доставка. Под управлением компании находится более 23 тысяч магазинов, число уникальных покупателей более 15,5 миллионов человек ежедневно. Помимо магазинов под управлением X5 Retail Group находится 61 распределительный центр и 4745 собственных грузовых автомобилей. Компания – один из крупнейших российских работодателей (более 364 тысяч сотрудников). Представители ритейла – защитный актив, не зря я выше 2 раза написал, что пользуюсь их услугами и сервисами регулярно: чтобы не происходило, кушать люди будут продолжать. Высокая инфляция ритейлерами также перекладывается на покупателей, поэтому свою выгоду они не упустят. Впрочем, как и мы – держатели акций. 🤑 Недавно компания попала с список ЭЗО и на днях торги акциями на Мосбирже были прекращены в связи с принудительным переездом в родную гавань (сколько их уже переехало или собирается!). Процедура не добровольная, поэтому переезд может затянуться и на полгода. Но компания даже в краткосрок уже отличная, не говоря про среднесрок и долгосрок. В перспективе X5 Retail Group должна вернуться к выплатам дивидендов, поэтому, как обычно, просто ждем. 😊
Более подробно про компанию написано в статье при покупке акций тут – https://dzen.ru/a/ZXzLCYOzWFegQofg.
Хотел написать кратко, получилось не очень. 😊 Ну а более подробно про каждого эмитента можете прочитать по ссылкам, которые я после описаний компаний приводил: там есть цифры, инфографики и другие полезные материалы.
Следующая статья посвящена компаниям, которых еще нет в портфеле, но которые находятся на карандаше у нас с Ромой, прочитать можно тут - https://dzen.ru/a/ZhD_dOXrHFJP273O.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.