Статья обновлена 22.08.2024 года. Учитывая бум инвестиций в России многие под активами подразумевают ценные бумаги. Диверсификация для многих - разделение капитала по разным типам ценных бумаг. В этом материале разбирается общая диверсификация материальных активов человека, а не конкретно ценных бумаг.
В любые времена и при любом экономическом строе, который существовал на нашей планете человек мог накапливать активы. При царе и социализме наши предки могли накапливать различные виды активов, которые в будущем могли передать по наследству или потратить по своему усмотрению. Активы каждого человека можно поделить на два типа: материальные и нематериальные. В этом материале будут рассуждения только о материальных активах, которые можно в различный промежуток времени обменять на деньги.
Каждый человек с ранних лет накапливает активы даже не замечая этого. Мы сейчас отойдем от определения актив в бухгалтерии и перейдем в мое логическое понимание актива человека. Любая вещь, принадлежащая человеку актив, который он может обменять на деньги, все зависит от ликвидности этой вещи и выставленной цене относительно стоимости на рынке.
Виды активов
Активы в бухгалтерии делят на оборотные и внеоборотные, в случае с человеком тоже часть активов можно разделить на амортизационные/потребительские, инвестиционные, интеллектуальные.
Виды активов человека разделил на три типа:
- Амортизационный/потребительский
- Инвестиционный
- Интеллектуальный
Амортизационные активы с течением времени теряют стоимость и используются для различных жизненных процессов. К такому типу активов можно отнести одежду, технику (компьютер, телевизор, холодильник), автомобиль и так далее. Если товар имеет свойство амортизации и теряет с каждый днем стоимость, значит она амортизационная и не служит для сохранения капитала.
Второй тип активов инвестиционный. Если актив не имеет амортизацию, то он инвестиционный. К такому типу активов можно отнести недвижимость, деньги, драгоценные металлы, ценные бумаги и так далее.
Конечно, в обоих случаях есть различные нюансы и исключения, но если актив в долгом сроке подвержен амортизации и имеет свойство обесценивания, то он амортизационный, если актив инвестиционный, то со временем он, как правило стоит дороже.
Есть интеллектуальные активы, которые нельзя потрогать, они могут приносить доход и увеличивать свою стоимость. К такому виду активов можно отнести блоги, группы в социальных сетях, каналы или группы в мессенджерах, софт для ПК и мобильных телефонов, сайты, собственные книги и так далее.
Интеллектуальные активы лишь отчасти имеют оценочную стоимость, их труднее продать по "рыночной стоимости", они могут в любой момент кратно потерять в потенциальной стоимости продажи и доходе. Сайт может потерять посещаемость, от этого упадут доходы и потенциальная стоимости продажи, сайт требует затрат времени для его поддержания. Ценные бумаги в большинстве случаев имеют большую ликвидность, их легче продать, у них меньше риска обнуления.
Риски материальных активов человека
С амортизационными активами все предельно просто, они со временем обесцениваются и если этот актив используется для жизненных процессов, то его стоит периодически покупать/обновлять/списывать. Такие активы в большинстве случаев только формально имеют стоимость, чаще всего их трудно быстро продать и для того, чтобы быстро продать, надо делать большую скидку. Большинство товаров в общем трудно продать, особенно если это обычная не новая одежда. С автомобилями, компьютерами и различной техникой легче, но данный тип амортизационных активов, как правило постепенно теряет в стоимости и в конце концов требуется его списание и покупка новой единицы. Многие сейчас могут сказать про рост стоимости автомобиля, но опять же не забываем про длительный срок инвестиций и автомобиль сразу же однозначно превращается в амортизационный актив, если он не коллекционный раритет. Опять же в любом случае бывают исключения.
Риск амортизационных активов - потеря со временем покупательской способности и стремление её к нулю
Инвестиционные активы так же имеют риски, и они зависят от различных факторов. Недвижимость, принадлежащая вам, может подешеветь, ценные бумаги потерять в стоимости после геополитических событий, деньги потерять покупательную способность, драгоценные металлы могут украсть или они потеряют покупательную способность.
Интеллектуальные активы могут так же потерять в оценочной стоимости, будут приносить меньший доход, инвестиции времени в них будут нерентабельны.
Каждый актив без разницы какого он типа имеет свои риски, но глобально и в долгосрочной перспективе лучше иметь инвестиционные и интеллектуальные активы.
Самые популярные инвестиционные активы у среднестатистического россиянина
По традиции со времени распада СССР и образования Российской Федерации большинство людей нашей страны любят в качестве инвестиционных активов видеть недвижимость или деньги. Денежный приоритет к иностранным валютам: доллару или евро, в последние годы доверия к рублю стало кратно больше, чем в 90-х, оно и понятно в 90-х была бешеная инфляция и девальвация ₽.
Все зависит от возможностей приобретать инвестиционные активы, если у среднестатистического человека достаточно денег, то он инвестирует в жилую недвижимость. Как показывает практика его почти не будет интересовать текущая стоимость относительно стоимости в прошлом и рентабельность этой недвижимости. На данный момент в моем городе проживания стоимость квадратного метра не меньше 70 000 ₽ при этом доходность не больше 6% и то при идеальных условиях. Эта доходность без учета амортизации ремонта, который необходимо сделать в квартире купленной по 70 000 ₽ за квадрат. Эти факторы не учитывает большинство инвесторов в жилую недвижимость, часть из них покупает данную недвижимость для своих детей "на вырост", некоторые покупают недвижимость в кредит для своих детей "на вырост".
Льготная ипотека оказалась совсем не льготной и покупка недвижимости при ней менее выгодна по сравнению с ипотекой в прошлом. Инвестируют в бетон чаще всего с аргументом, что он не обесценится и в любых передрягах будет сохранять покупательную способность, его можно потрогать, сдавать и получать доход.
Отношусь к таким людям, которые потенциально верят в любой исход событий. Верю в возможный вариант уничтожения планеты, но этот исход равен 1 триллионной процента. В исход, что недвижимость потеряет покупательную способность денег, потраченных на нее в течение долгого промежутка времени, верю намного больше.
Покупал первое временное жилье за 25 000 $ или 750 000 ₽, через 7 лет оно стало стоить 900 000 ₽ или 12 000 $. Возьмем нынешнюю стоимость жилья в 2 миллиона ₽ или 30 000 $. Как думаете покупательская способность 25 000 $ 10 лет назад выше, чем 30 000 $ сейчас? Можно, сказать про доход со съема за 10 лет, но он зависит от многих факторов.
Инвестиционный актив жилая недвижимость слишком переоценен. Используется многими гражданами, как единственный инвестиционный актив и преимущественно это граждане, имеющие достаточное количество денег, чтобы купить хотя бы 1 единицу данного актива.
Не против инвестиций в жилую недвижимость, но доходность и затраты времени должны быть не ниже ОФЗ. Как правило недвижимость, как актив со временем стоит дороже, доходность в районе ОФЗ, но затраты времени и различные факторы отбивают желание инвестировать в данный тип активов.
Представим, что у меня есть сумма для покупки однокомнатной квартиры, планирую её купить и сдавать. Для того, чтобы мне зарабатывать 6% годовых, необходимо:
- Купить жилье
- Найти съемщика
- Надеяться, что он будет снимать долго и ежемесячно платить
Большие затраты времени и риски, если переложить это на агентство, то доходность будет меньше 5% и не понятно, как будет амортизироваться квартира, возможно оплата аренды её не покроет :). Если бы была возможность инвестировать в жилой бетон без ремонта, который далее отдается в управление крупному агентству и получается доходность не меньше ОФЗ, то рассмотрел бы такой тип инвестиций. Сейчас инвестировать 3 миллиона ₽ в 30 квадратов жилой недвижимости, которые максимум можно будет сдать за 200 000 ₽ в год при идеальных условиях, инвестиция максимум на удовлетворительно.
Второй по популярности актив - валюта США и ЕС.
Мода на валюту пошла тоже с 90-х, в то время было понятно, почему большинство людей предпочитали хранить свои инвестиционные активы в валюте. Он не теряла свою покупательскую способность, как ₽, хорошая ликвидность, можно покупать в небольшом количестве.
Любая валюта любого государства в нынешнее время подвержена инфляции. 100 $ в 1998 году, это далеко не 100 $ 2023 года, даже если проиндексировать их на доходность по вкладам, покупательная способность проиндексированной 100$ 1998 года намного ниже её же в 1998 году. Деньги теряют покупательную способность, даже проиндексированные на % по вкладу. В статье про магию чисел считал инфляцию за 20 лет и эта инфляция намного больше, чем индексация изначальной суммы и вложение её под % на 20 лет в Сбербанк.
Как человек верующий в любой исход событий не исключаю факт почти моментального обесценивания любой валюты. Я не "Первый канал" и не буду рассказывать про крах доллара или любой другой валюты, но вспомните историю и последствия в прошлом. В начале 80-х годов любой из вас назвал больным того, кто ему сказал, что накопления на Сберкнижке пропадут, а ₽ обесценится в тысячи раз.
Держать значительную часть инвестиционных активов в деньгах любых стран недальновидно, деньги теряют свою покупательную способность, в любой валюте есть риск кратной потери покупательной способности в короткий срок. Индексация денег на % по вкладу не спасет их от уменьшения покупательной способности.
Обязательства, как антоним активам
Помимо активов у человека могут быть обязательства. Часто сравниваю бизнес-процессы компаний с жизненными процессами человека, но в пассивах существенная разница. Большинство компаний для увеличения результативности используют заемные средства, человек может обойтись без них.
Заемные средства человека можно разделить на несколько типов: потребительский кредит, ипотека, автокредит. Опять же не забываем, что любой кредит отнимает часть средств и увеличивает расходы, но помогает ли вещь взятая в кредит увеличить доходы? Если она не помогает увеличить доходы и кредит использовался на "стеклянные бусы", то он негативен и плохо влияет на активы человека.
Компания берет кредит, чтобы зарабатывать больше денег и вести более активную деятельности. Человек же в большинстве случаев берет кредит не для улучшения своей деятельности, а для потребительского эго.
Часто бывает так, что остаточный платеж по кредиту выше текущей стоимости купленного на него амортизационного актива. Взятая в кредит машина может стоит дешевле, чем оставшиеся платежи по кредиту, взятый в кредит телефон аналогично. Учитывая, что амортизационные активы лишь от части являются активами, то кредиты на данный тип активов могут загнать все материальные активы человека в минус.
Пример обязательств и отрицательного количества активов
Представим Ивана, который арендует жилье, у него кредит на автомобиль - миллион ₽, кредит на новый айфон, в кредит техника от пылесоса до холодильника. Пока у Ивана есть доход и остатков после уплаты кредитов хватает на жизнеобеспечение, он не думают о возможных последствиях, по его мнению, всё хорошо. Могли настать события 2020 года, заработки Ивана упали до нуля, инвестиционных активов нет, кредиторы не любят ждать. Может сложиться ситуация, что все проданные амортизационные активы не покроют все обязательства. До марта 2020 года Иван мог думать, что у него все хорошо, но после может оказаться в финансовой яме.
Причем часто даже не важны доходы Ивана, они могут быть средними по стране или в 10 раз выше. Все зависит от закредитованности и активов, которыми обладает Иван.
Ситуация, когда общие кредитные обязательства больше инвестиционных активов - потенциальная финансовая трагедия
Как сделать диверсификацию своего капитала
Для того, чтобы что-то диверсифицировать надо определится насколько много этого чего-то.
Мы не рассматриваем диверсификацию амортизационных активов, эти активы можно назвать хотелками, они теряют в стоимости, их чаще всего не продают. Диверсифицировать деньги на потребление на новые телефоны для всей семьи и/или автомобиль не имеет смысла, в долгосрочной перспективе приведет к одному результату, ведь стоимость этих активов со временем будет стремится к нулю.
Мы остановимся подробнее на диверсификации инвестиционных активов. Зайдём издалека и продумаем легкий алгоритм, по которому следует большинство.
Заработок денег → Потребление части заработков → Остатки заработков в инвестиционные активы
У многих не доходит до третьего пункта и все заработки тратятся потребление, при этом часто используются заемные средства. Всегда в голове прокручиваю следующее правило:
Потреблять не в ущерб инвестированию. Инвестировать не в ущерб потреблению
Нужна золотая середина между инвестициями и потреблением, себе не отказываю в том, что мне нужно, но и не потребляю то, что мне не сильно необходимо. Зарабатывать деньги можно разными способами, но в рамках диверсификации это не важно. Возможно, важность имеет валюта заработка, но не так сильно, если валюта, в которой зарабатываете равна валюте, в которой инвестируете и тратите.
Уровень диверсификации зависит от количества инвестиционных активов конкретного человека и пополняемость этих активов. Для начала надо создать список активов, которые можно отнести к инвестиционным.
- Деньги
Рубли и иностранная валюта
- Банковские вклады
Рублевые и в иностранной валюте
- Недвижимость
Жилая, коммерческая, ПИФЫ
- Акции
Российские и иностранные, ETF
- Облигации
ОФЗ, корпоративные, ВДО, иностранные, ETF
- Криптовалюта
Криптовалютные "деньги", монеты
- Бизнес
100% доля в бизнесе, частичное владение бизнесом
- Ценные бумаги отличные от акций, облигаций, фондов
- Драгоценные металлы
Физические слитки, ОМС, ETF
- Инвестиционные монеты и банкноты
Монеты из драгоценных металлов, монеты и банкноты, представляющие ценность выше номинала
Важным фактором является срок инвестиций в актив, этот фактор первой значимости и исходя от него надо выбирать инвестиционные активы.
Если накапливаете деньги и планируете их потратить через год, то стоит рассматривать вклады или ОФЗ со сроком погашения до даты необходимости этих денег, остальные варианты будут иметь определенный риск.
Если у вас "бессрочные инвестиции", то можно рассматривать максимально долгосрочные активы, такие как недвижимость, акции.
Если боитесь революций, переворотов и других катаклизмов или хотите оставить часть активов потомкам, то возможно стоит рассмотреть вложения в физические драгоценные металлы, инвестиционные монеты и банкноты.
Выделил возможные для себя виды диверсификации инвестиционных активов. Если у вас есть варианты для добавления новых, то жду ответы в комментариях. Каждый может вычеркнуть не нужный для него вид активов или который не подходит под количество инвестиционных средств.
Понятно, что человек, у которого на счетах 100 000 ₽ и меньше, не имеющий инвестиционных активов не будет смотреть в сторону недвижимости и скорей всего в сторону драгоценных металлов, инвестиционных момент и банкнот.
Как диверсифицировать? Всё индивидуально и зависит только от вас, ваших возможностей и пополнений инвестиционных активов. Я не могу дать общий совет, у кого-то в инвестиционных активах меньше 1 миллиона ₽, у других 100 миллионов ₽ и больше. Я лишь могу дать совет, что при любой ситуации надо диверсифицировать, даже если вам кажется, что какой-то актив в ближайшее время вырастит намного больше других. Сейчас мода на покупку ценных бумаг, не стоит все инвестиционные активы держать в ценных бумагах.
Сейчас активно продвигают стратегию жизни без жилья в собственности, считаю, что это неправильно и с такой позицией может прогореть большинство людей. Учитывайте фактор, что может настать личный финансовый крах и личное жилье плюс минимальное потребление для жизнеобеспечения подойдет вам. Возможно, уже слышали от различных блоггеров, что несколько миллионов ₽ могли бы вложить не в квартиру, а в акции. Акции дали бы вам больше доходность, чем затраты аренду жилья и с помощью такой стратегии смогли бы быстрее накопить капитал.
А если все пойдет не по плану? Вдруг ценные бумаги упадут на 5 лет, вдруг потеряете источник заработка на продолжительный срок, чем тогда будете платить за аренду? Не забывайте про российский рынок недвижимости, особенно за МКАДом, квартиру не снять на долгий срок и множество других проблем. Возможно в Москве можно снять жилье с договором на долгий срок и с утвержденной оплатой + повышение на инфляцию, но в моем городе можно снять максимум на год и то не факт. Мало кому захочется ездить из квартиры в квартиру имея в активах средства, которых хватает на собственное жилье.
В прошлом потратил 3 миллиона ₽ на жилье, тем самым убрал много головной боли, от постоянства проживания в определенном месте, до ежемесячных платежей. Даже трудную финансовую ситуацию мне будет прожить легче, у меня нет обязательств перед другими, обязательства не люблю. Если вы живете за МКАДом, у вас есть средства на покупку жилья, то в 90% случаев инвестиция в свое жилье будет оправдана.
Почему трудно создать правило диверсификации и легко его поддерживать
Нарабатывание дисциплины в любой сфере трудное занятия, учитывая финансовую грамотность большинства жителей нашей страны тем более. Вначале большинству придется выработать следующий алгоритм:
- Жить по средствам и не прибегать к кредитам
- Потреблять меньше, чем зарабатываете
- Откладывать свободные средства
- Распределить отложенные средства на разные активы
Привычка формируется в течение 21 дня и именно первые 3 недели формирования привычки самые трудные. Как правило после, выполнять действия становится легко, и они не требует больших затрат времени. У меня учёт доходов/расходов занимает не более 10 минут в день, формирование годового бюджета не более 2 часов в год, анализ трат не более часа в месяц, но многие, кто не занимается этим, думают, что Я целыми днями формирую свои доходы/расходы, смотрю свои траты.
Ошибка человека: считать, что если у него на дело уйдет десятки часов, значит и другие это дело будут выполнять за такой-же промежуток времени.
Учитывая, что у большинства единственный источник заработка - зарплата, которая у большинства имеет постоянную величину, то учёт потенциальных годовых доходов займет менее пяти минут. В зависимости от доходов надо посчитать потенциальные расходы, главное соблюдать правило и сделать так, чтобы расходы были меньше доходов. Сформировав эти правила и придерживаясь их остается только выбрать типы активов и % соотношение в активе. Далее остается сформировать привычку и каждый месяц определенного числа откладывать в эти активы средства.
Подводим итоги
В любые времена и при любом экономическом строе, который существовал на нашей планете человек мог накапливать активы.
Виды активов человека разделил на три типа:
Амортизационный/потребительский
Инвестиционный
Интеллектуальный
Каждый актив без разницы какого он типа имеет свои риски, но глобально и в долгосрочной перспективе лучше иметь инвестиционные и интеллектуальные активы.
Держать значительную часть инвестиционных активов в деньгах любых стран недальновидно, деньги теряют свою покупательную способность, в любой валюте есть риск кратной потери покупательной способности в короткий срок. Индексация денег на % по вкладу не спасет их от уменьшения покупательной способности.
Ситуация, когда общие кредитные обязательства больше инвестиционных активов - потенциальная финансовая трагедия.
Для того, чтобы что-то диверсифицировать надо определится насколько много этого чего-то.
Потреблять не в ущерб инвестированию. Инвестировать не в ущерб потреблению
Важным фактором является срок инвестиций в актив, этот фактор первой значимости и исходя от него надо выбирать инвестиционные активы.
Активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий, подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.
