Друзья, приветствуем на очередном витке нашего инвестиционного марафона!
Если прошлая, юбилейная неделя порадовала нас рыночной «дзен-медитацией», то эта, 201-я, скорее стала неделей скрытого напряжения. Индекс Мосбиржи провел все пять торговых сессий в узком коридоре, буквально балансируя на лезвии ножа. Стартовав у отметки в 2566 пунктов, он робко качнулся к минимуму в 2533, так же робко достиг максимума в 2576 и... вновь вернулся к точке отсчета, словно так и не решив, в какую сторону сделать решительный шаг.
Со стороны может показаться, что рынок впал в спячку. Может это и так, но я для себя знаю, что это не время расслаблять булки, а момент для выверенных, дисциплинированных действий, направленных в укрепление портфеля. Пока одни видят в этой стагнации скуку, мы видим возможность.
И именно в таких, казалось бы, невыразительных условиях, мой портфель вновь подтвердил силу стратегии, добавив к своей стоимости +26`941 рубль. Да, на этот раз мы на 0,2% уступили недельный темп индексу, но это та незначительная цена, которую иногда стоит платить за долгосрочную устойчивость. Главное, что на горизонте месяца мы сохраняем уверенное лидерство с отрывом в +2,7%.
Так что же готовит нам рынок после этой паузы? Рано или поздно мы это узнаем. А пока — запасаемся терпением и продолжаем путь. Вперед, к новым горизонтам! 🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала наглядной демонстрацией хрупкого равновесия, когда рынок пытался найти баланс между техническими уровнями и фундаментальными рисками. Индекс Мосбиржи провел все пять торговых сессий в узком диапазоне 2533-2576 пунктов, напоминая сжатую пружину, которая в любой момент может выстрелить в любую сторону.
1. Геополитические качели: риторика против реальности
Главным фактором нервозности стали усиление внешнеполитической риторики и сообщения об ударах по энергетической инфраструктуре (например в Воронеже). Инвесторы столкнулись с парадоксом: с одной стороны, рынок научился игнорировать привычные геополитические шумы, с другой — любая эскалация воспринимается как прямой удар в страновые риски.
2. Дивидендная неопределенность: ожидание против реальности
Неопределенность вокруг дивидендных выплат ключевых эмитентов создала атмосферу выжидания. Инвесторы затаили дыхание в преддверии решений по выплатам "РУСАЛа", "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти", что естественным образом сдерживало объемы и ограничивало потенциал движения. В таких условиях даже нейтральные новости воспринимались как негатив — рынок требовал четких сигналов, но не получал их.
3. Энергетический фактор: внешние цены против внутренних реалий
Скачки цен на газ в Европе и заявления Катара о возможных перебоях поставок создали противоречивую картину. С одной стороны, рост цен на энергоносители традиционно поддерживает сырьевой сектор, с другой — обострение на внешних рубежах усиливает санкционные опасения. Этот внутренний конфликт привел к тому, что даже позитивные ценовые сигналы не находили отклика в котировках российских нефтегазовых компаний.
4. Технический боковик или во всем виноваты спекулянты
Индекс оказался в ловушке собственных технических уровней, которыми ограничивают себя трейдеры и остальное большинство рынка. Попытки роста наталкивались на сопротивление в зоне 2570-2576 пунктов, а любое снижение встречало поддержку вблизи 2533-2540. Такая "боковая" динамика разочаровывала как бычков, надеявшихся на продолжение восстановления, так и медвежат, ожидавших пробоя нижней границы диапазона.
Итог недели:
Доминирование технических и эмоциональных факторов над фундаментальными не позволило рынку сформировать четкий тренд. Неделя прошла под знаком "выжидательной паузы" — инвесторы предпочли переждать неопределенность, отложив серьезные ставки до появления более ясных сигналов по геополитике и дивидендам. Рынок не столько рос или падал, сколько демонстрировал усталость от постоянного цейтнота между внешними рисками и внутренними возможностями.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +1,7%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +1,7%
- 📈 Портфель: +1,5% (отставание индекса Мосбиржи на 0,2%)
По результатам недели портфель отстал от индекса Мосбиржи полной доходности на 0,2% и общий итог моего состязания с рынком становится: 27:18 в мою пользу. Но это уже не спасет индекс - в этом году моя стратегия снова оказалась эффективнее.
Накопительным итогом с начала года опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: 9,5% (-0,2% за неделю).
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -3,9%
- 📈 Портфель: -1,2% (опережение индекса Мосбиржи на 2,7%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 НПО Наука: +8,5% (доля в портфеле: 0,3%)
🥈 Астра: +6,1% (доля в портфеле: 0,6%)
🥉 Россети Ленэнерго: +5,9% (доля в портфеле: 0,2%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 ОГК-2: -14,9% (доля в портфеле: 0,1%)
🔻 ЮМГ: -3% (доля в портфеле: 0,6%)
🔻 Лукойл: -2,4% (доля в портфеле: 1,6%) - 3-ю неделю в антиТОП
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`428`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`675`835 руб. (+26`941 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 247`625 руб. (+18`941 руб. или +8,3% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +110`440 руб. (+18`416 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +141`532 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 14`464 руб. (0 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`225 руб. (6 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 10% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 5% (+0,8% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,3% (-0,1% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +8,8% (-0,1% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`428`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`625`980 руб. (факт опережает план на: +49`856 руб.)
📌 Разница цены активов: 197`770 руб. (факт отстает от плана на: -87`330 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +2%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,3%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 16,8% (+0,7% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 8,2% (+0,1% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 10,6% (+2,8% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 201-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №201. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Лукойл третий раз подряд оказывается в аутсайдерах. Видите ли вы в этом "триггер паники" или, наоборот, "сигнал к внимательному изучению" для потенциального входа?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru
