Друзья, приветствую вас на разборе новой серии нашего финансового сериала "Крутое пике"! На этот раз сценарий создавали "быки": индекс Мосбиржи, едва оправившись от недавних потрясений, совершил резкий разворот и рванул к верхам, от уровня в 2605 пунктов до закрытия на отметке 2721. В такие моменты на бирже воцаряется атмосфера, которую я бы назвал зачатком эйфории — все рады зеленым цифрам, но в глазах читается вопрос: "Надолго ли?".
И здесь мы подходим к главному. Весь этот впечатляющий рост, на мой взгляд, держится на одном-единственном, но очень зыбком фундаменте — ожиданиях. Рынок затаил дыхание в предвкушении грядущей встречи лидеров России и США, надеясь на жесты доброй воли и послабления. Фундаментальных причин для столь бодрого ралли, увы, пока не наблюдается: геополитический туман не рассеялся, санкционное давление никуда не делось, а макроэкономические риски все так же высоки.
Но именно в такие моменты и проверяется наша инвесторская ДНК. Пока одни, поддавшись всеобщему оптимизму, начинают делать ставки на продолжение банкета, долгосрочный инвестор сохраняет трезвый рассудок. Мы не впадаем в депрессию от красных экранов и не пускаемся в пляс при виде зеленых. Наша задача — держать нос по ветру, не поддаваясь сиюминутным настроениям рынка. Именно такая дисциплина отличает тех, кто строит капитал, от тех, кто просто играет на его колебаниях.
А теперь давайте посмотрим, как в этих условиях ведет себя мой портфель, и почему его рост — это не следствие игры на ожиданиях, а результат выверенной стратегии. Вперед!
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала классическим примером, когда рынком движут не фундаментальные показатели, а геополитические эмоции. Динамика индекса прошла полный цикл от паники до зачатков новой эйфории.
1. Старт в нервозности: груз рисков
Начало недели было отмечено давлением привычных негативных факторов:
- Геополитическая неопределенность и слухи о новых санкциях.
- Слабая сырьевая конъюнктура и опасения роста налогов.
2. Защитный рубеж: драгметаллы
Рекордные цены на золото и рост палладия стали островками стабильности:
- "Полюс" и "Селигдар" получили поддержку от цен на золото.
- "Норникель" подтянулся на волне ралли палладия. Этот «золотой щит» смягчил общее падение, но не переломил тренд.
3. Геополитический разворот: надежда как драйвер
Ключевым событием стала новость о договорённости Путина и Трампа о личной встрече: Индекс совершил мощный скачок на +6,97%.
Итог недели:
Рост был вызван не улучшением фундаментала, а эмоциональной реакцией на политические сигналы. Это повод не для эйфории, а для сохранения дисциплины.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +3,1%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +3,4%
- 📈 Портфель: +2,5% (отставание от индекса Мосбиржи на 0,6%)
По результатам недели портфель отстал от индекса Мосбиржи полной доходности на 0,9% и общий итог моего состязания с рынком становится: 25:17 в мою пользу.
Накопительным итогом с начала года опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: 6,5% (-1,1% за неделю).
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -2,6%
- 📈 Портфель: -1% (опережение индекса Мосбиржи на 1,6%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Юнипро: +10% (доля в портфеле: 0,2%)
🥈 Аэрофлот): +9,8% (доля в портфеле: 0,7%)
🥉 ДВМП: +9,3% (доля в портфеле: 0,7%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 ЗПИФН Атриум: -1,5% (доля в портфеле: 9,3%)
🔻 НКХП: -1,3% (доля в портфеле: 1%)
🔻 Россети Ленэнерго (ап): -1% (доля в портфеле: 0,6%) - 2-ю неделю в антиТОПе
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`404`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`702`008 руб. (+80`628 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 297`798 руб. (+72`628 руб. или +32,3% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +164`498 руб. (+70`951 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +138`644 руб. (+1`401 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 14`090 руб. (182 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`205 руб. (22 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 13% (+3% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 7,5% (+3,5% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6% (-0,3% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +8,3% (+0,2% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`404`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`594`537 руб. (факт опережает план на: +107`471 руб.)
📌 Разница цены активов: 190`327 руб. (факт опережает план на: -25`829 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +5%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 14,8% (-1,1% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 6,2% (-2,3% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 13% (+4,4% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 198-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №198. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Как вы думаете, какие сектора российского рынка наиболее уязвимы, если анонсированная встреча лидеров не приведет к прорыву в санкционной политике?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru
