По просьбам читателей опишу актуальную версию долгосрочного портфеля акций. Отношу сюда акции, которые интересно покупать и держать в долгосрок, совершая покупки в моменты их падения, пользуясь выгодными ценами.
Цены эти всегда будут зависеть от ситуации, и могут меняться. Поэтому в ценовом плане я даю какие-то комментарии обычно отдельно, например, недавно последовательно разбирал поочередно каждый сектор в телеграм-канале. А здесь просто о том, какие компании обязательно должны быть в портфеле, в моем понимании.
Начну с общих принципов формирования долгосрочного портфеля.
Минимальное число эмитентов в портфеле - 10. Максимальное 15-20 (для старта, в первые годы, и если вы готовы вложить не менее 1 млн. рублей, далее по мере роста портфеля список может расширяться).
В России сейчас актуальны компании, выплачивающие высокие или хотя бы средние дивиденды. Бездивидендные или низкодивидендные акции могут показать хороший результат только в фазу роста рынка, а таких моментов в последние годы становится все меньше и меньше, поэтому сейчас они неактуальны, по меньшей мере, для меня.
На российском фондовом рынке представлено 10 секторов экономики. Из них три я считаю неактуальными - строительный, IT и транспортный, поэтому их сразу отбрасываю.
А вот из остальных семи, полагаю, в портфеле должно быть представлено, по меньшей мере, 6-7 отраслей - это важное правило отраслевой диверсификации.
Теперь перейдем непосредственно к эмитентам в разрезе отраслей. Я не буду описывать каждого из них подробно - на эту тему на канале есть отдельные статьи, некоторые приведу. Здесь очень кратко, просто суть.
Химический сектор
Неожиданно начал с сектора химической промышленности. Потому что в нем для долгосрочного портфеля нам подойдет только один эмитент, который к тому же, является лучшим в текущих условиях. Это компания Фосагро.
Отличная защитная акция, регулярно платит дивиденды, выигрывает от девальвации рубля, растет даже в кризисных условиях.
Акции Фосагро обязательно должны быть в ТОПе портфеля с долей не менее 5%.
Телекоммуникационный сектор
Здесь тоже интересен лишь один эмитент - МТС. Это квазиоблигация с высокой дивидендной доходностью, обязательная стабилизационная часть портфеля.
Компания ориентирована на внутренний рынок, продает услуги повседневного широкого спроса, будет работать всегда, при любой геополитической ситуации, любых санкциях и т.д. А цены на ее услуги всегда будут расти, просто под влиянием инфляции.
Эту акцию важно покупать максимально дешево - так дивиденды будут максимально высокими. Считаю, что доля МТС в портфеле тоже должна быть не ниже 5%.
Нефтегазовый сектор
Этот сектор сейчас переживает спад из-за санкций, падения цен на нефть и газ, переукрепленного рубля. Поэтому число интересных эмитентов в секторе сужается.
Из нефтяного сектора - только Лукойл. Самая надежная и высокомаржинальная компания, с самыми потенциально высокими дивидендами даже в текущих условиях. Полагаю, что доля Лукойла в портфеле должна быть не менее 5%, он должен быть в ТОПе портфеля.
У остальных представителей нефтяного сектора пока серьезные проблемы, дивиденды упали, цены на акции высокие - компании не интересны на данный момент.
Из газового сектора - только Новатэк. Это акция роста со средними стабильно выплачивающимися дважды в год дивидендами. Доля до 5% в портфеле для этой компании будет нормальной, в ТОП ее заводить не обязательно.
Также здесь стоит рассматривать отдельную специфическую бумагу - привилегированные акции Сургутнефтегаза. Они не особо зависят от ситуации в секторе, а зависят от курса рубля и переоценки валютной кубышки компании. Эта акция выступает лучшей защитой от девальвации рубля, в портфеле их должно быть не менее 5%, можно вывести в ТОП портфеля.
Финансовый сектор
Из финансового сектора в долгосрочный портфель можно отобрать трех эмитентов.
Сбербанк (подойдут как обыкновенные, так и привилегированные акции) - лидер сектора, одновременно дивидендная акция и акция роста. Его можно иметь до 5% портфеля, поскольку дивиденды не так высоки как во многих других компаниях.
Банк Санкт-Петербург (обыкновенные акции) - высокодивидендный банк, покупаем по хорошей цене (при падении) и получаем стабильные и высокие дивиденды с потенциалом роста. Держим долю до 5% портфеля.
Московская биржа - финансовая компания, которая будет работать и получать прибыль, платить дивиденды всегда, ведь через нее и происходят все эти операции. Имеет большой запас прочности и переживет любые кризисы. Можно держать в портфеле небольшую долю (до 2-3%).
Горнодобывающий и металлургический сектор
С этим сектором сейчас серьезные проблемы, но с другой стороны - это возможность купить подешевевшие акции на перспективу по хорошей цене.
В черной металлургии в первую очередь рассматриваем здесь Северсталь - самая эффективная компания, в хорошие годы всегда платит высокие дивиденды. Во вторую очередь - НЛМК. На черную металлургию в совокупности можно отвести 5% портфеля.
Также стоит добавить сюда Норникель - единственного интересного представителя цветной металлургии. На фоне своих коллег по "черному" цеху, компания уже выходит из кризиса и может вернуться к дивидендным выплатам. В портфеле будет достаточно 2-3% доли Норникеля.
Ну и, конечно же, в этом секторе стоит рассмотреть единственную интересную золотодобывающую компанию - Полюс. Как защитную акцию, ведущую себя контрциклично (в кризисы золото растет), также как защиту от девальвации рубля. Сейчас это одна из самых актуальных акций, но учтите, что когда-нибудь ситуация изменится. На акции Полюса можно отвести до 5% портфеля, с учетом того, что дивиденды по ней невысоки.
Сектор электроэнергетики
Обязательно и однозначно необходим в портфеле в нынешней ситуации - этот сектор сейчас показывает лучшие результаты среди прочих отраслей. Потому что он выигрывает от высокой инфляции и опережающего роста тарифов на электроэнергию. Многие компании платят высокие и постоянно растущие дивиденды, как это, по-хорошему, должно быть на всем рынке в нормальных условиях.
В секторе очень много интересных эмитентов, могу выделить следующих:
- Россети Ленэнерго (АП);
- Россети Центр;
- Россети Центр и Приволжье;
- Пермэнергосбыт (АО и АП);
- Красноярскэнергосбыт (АО и АП);
- Ставропольэнергосбыт (АП).
В этом секторе можно провести максимально широкую диверсификацию по эмитентам - целесообразно брать акции сразу нескольких хороших компаний.
В целом на сектор электроэнергетики рекомендую выделить не менее 15% портфеля - он будет отлично защищать портфель при падениях рынка.
Потребительский сектор
Стоит рассматривать как сектор, ориентированный на внутренний рынок, который будет работать всегда, в любых условиях. Внутри этого сектора есть свои подсектора: производство, ритейл, услуги, и тоже есть возможность произвести максимально широкую диверсификацию по эмитентам.
Выпишу интересные компании из разных сфер.
Продовольственный ритейл:
- Икс 5;
- Магнит.
Производство и ритейл:
- Новабев;
- Инарктика;
- Черкизово.
Услуги:
- Евротранс
- Хэдхантер;
- Мать и дитя;
- Европлан;
- Займер.
Некоторые из этих компаний сферы услуг в индексах Мосбиржи отнесены к другим секторам, но я их рассматриваю как потребительские, поскольку они ориентированы на продажу товаров и услуг потребительского спроса.
В целом на потребительский центр можно отвести не менее 10% портфеля, но для большинства эмитентов по-отдельности здесь будет достаточно 1-2% доли.
Я описал свое видение актуального долгосрочного портфеля - здесь то, что подходит мне, исходя из моих приоритетов и целей. Поскольку у всех разные цели и возможности, это нельзя расценивать как индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Разборы по отдельным эмитентам - в отдельных статьях, их очень много, ищите на канале по ключевым словам.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.
