Финансовый гений

С начала июня наблюдавшийся ранее, с середины марта, краткосрочный тренд падения валютных курсов опять сменился восходящим. За первые две декады месяца курсы валют подросли примерно на 5%. Это уже третья краткосрочная смена тренда с начала года. Показал на графике, как все было. Рубль с июня дешевеет ко всем мировым валютам. К доллару он снизился с 71 до 75 рублей, к юаню - с 10,50 до 11 рублей. Общие потери рубля за это время составили около 5%. Сначала последовал скачок курсов в первые дни месяца, до того как Минфин объявил о выросшей сумме покупок валюты в ФНБ по бюджетному правилу...

Вчера все федеральные СМИ облетела новость о том, что председатель КПРФ Геннадий Зюганов предложил изъять вклады населения, чтобы они, мол, работали на экономику, а то лежат бестолку и обогащают банкиров. Именно так это звучало, и именно так это истолковали СМИ. Потому что иначе истолковать было невозможно. Он прямо так и сказал. Цитирую: Минимум на 30 трлн руб. дополнительного изыскать без промедления. <...> В банках сегодня лежат 67 трлн ваших денег. 67 трлн и 63 трлн предприятий. В сумме 130 трлн...

22 июня на российском рынке наблюдался настоящий черный понедельник. Стремительно летели вниз практически все акции. Большинство упало еще на 5-10% (после предшествующего затяжного снижения). А некоторые - на 10-20%. Всего за один день. С 2420 индекс Мосбиржи рухнул до 2250. Это на 7% (с учетом вечерней сессии). Если смотреть на масштабах, то индекс опустился туда, где он долгое время находился в 2022 году, а дневное падение сопоставимо по масштабам с падением в конце сентября 2022 года, произошедшего на фоне одного известного "геополитического" события...

В ассоциации эксплуатантов АН-2 пожаловались на дефицит авиакеросина и авиабензина, а также на неконтролируемый рост цен на необходимое топливо, из-за чего самолеты приходится заправлять обычным автомобильным бензином. Об этом пишет "Коммерсант", по данным источников в отрасли. Ан-2 - это современная версия того самого "кукурузника" - легкомоторный самолет, который используется как для проведения сельскохозяйственных работ, так и для пассажироперевозок на короткие расстояния. Самый популярный и используемый самолет такого класса в России...

В последнее время поступало много вопросов по поводу масштаба проблемы с реструктуризированными кредитами юрлиц, под которые ЦБ разрешил не формировать резервы. Сколько всего таких кредитов, и насколько это серьезно. Вот, появилась кое-какая информация по этому поводу, которой поделился сам Центробанк в своем материале "О развитии банковского сектора в РФ". Один из слайдов материала посвящен как раз динамике проблемных кредитов и доле их покрытия резервами. По всем видам кредитов доля проблемных ссуд растет и в годовом (нижняя красная цифра), и в месячном (верхняя красная цифра) выражении...

В последнее время получил целый ряд однотипных комментариев к статьям про российский Центробанк и ключевую ставку (методички существуют и работают!). В комментариях было сказано примерно следующее: "а ты посмотри, какая ставка ЦБ в Китае, США и Европе! Они там что, дураки, по-твоему? Вот и нам нужна такая ставка, тогда наша экономика ууух, полетит! Ну а Набиуллина, разумеется, вредит экономике своей ставкой по указке Запада". Вот вам пример. Подчеркну, что таких комментариев было именно несколько, однотипных, просто разными словами...

Долгие годы государство инвестировало огромные деньги в развитие проекта Севморпуть - это морской транспортный коридор, проходящий через арктические воды и соединяющий далее Владивосток с Индийским портом Ченнаи, который получается существенно короче, чем обход через Европу и Суэцкий канал в тот же порт назначения. В связи с многочисленными комментариями, приходится прямо тут в начале статьи добавить карту. Да, Владивосток - это крайняя точка Севморпути. Так это было подано в СМИ, и это официальные данные Минтранса...

Уровень инфляции довольно заметно подскочил. Если в прошлые две недели прироста цен практически не было (0.05%), то в последние две (замечу - уже три) он достиг вполне чувствительных 0.35% (0,5% за 3 недели). Соответственно, впервые с начала года оценка инфляции в годовом выражении (к июню прошлого года) может достичь (и даже превысить) уровень в 6%. ...тенденция, «вроде бы» - налицо. Это пишет не "блогер-всепропальщик" (к каковым часто причисляют меня), это прямая цитата из начала последнего доклада...

Уже третий раз подряд российский фондовый рынок демонстрирует ускорение падения после того как регулятор снижает (!) ключевую ставку. Так было в марте (тогда после снижения ставки произошел разворот тренда, до этого рынок рос), в апреле (падение усилилось) и вот, в июне (снова падение усилилось). На этот раз ЦБ снизил ставку только на 0,25 п.п., что оказалось ниже консенсус-прогноза. И этим можно было бы объяснить падение, если бы ДО снижения ставки рынок рос, а тут ожидания не оправдались, и он скорректировался...

Ключевая ставка в России планомерно снижается уже более года - с мая 2025 года. И в любой стране когда снижается учетная ставка ЦБ - растут в цене гособлигации (падают их доходности), и наоборот. Ну, потому что эти показатели тесно связаны - ОФЗ эмитируются под ключевую ставку, просто продаются с разными дисконтами, поэтому у разных выпусков доходность немного варьируется. Но в России это все последние месяцы не так. Несмотря на то, что ставка ЦБ планомерно снижается, своего локального пика гособлигации достигали еще летом 2025 года, когда она только начала снижаться, и была на 4 п...

Все последние годы можно было наблюдать постоянное и не прекращающееся падение финансового положения крупнейшего в России и одного из крупнейших в мире алмазного холдинга - госкорпорации Алроса. Дело здесь даже не только в санкциях, хотя и в них тоже, а и в том, что на фоне происходящих в мире событий всем стало как-то не до бриллиантов, и они заметно подупали в цене. Рост налогов в России и странный курс рубля тоже существенно подкосили финансовое положение Алросы. Чтобы долго не объяснять и не грузить цифрами - посмотрите на динамику ее акций - тут все понятно без слов...

19 июня акции Газпрома достигли ценового уровня, на котором они в последний раз были в конце 2008 и самом начале 2009 годов. Событие, по-видимому, столь значимое, что на него обратили внимание даже федеральные СМИ. Это уровень вблизи 105 рублей за акцию. На графике можно увидеть это визуально, я подчеркнул. Эти акции падают на любом выбранном временном интервале (см. нижнюю шкалу графика) - 1 день, 5 дней, 1 месяц, 6 месяцев, с начала года, 1 год, 5 лет, 10 лет, все время. Как ни считай, Газпром - вечно падающая акция...