В начале 2023 года я нашла интересный, как мне тогда казалось, инвестиционный продукт.
Этим продуктом оказались Золотые облигации Тинькофф. Подобных инвестиционных продуктов еще не было в моем портфеле. Поэтому решила поучаствовать и купила 3 штуки таких облигаций.
Тогда же, в январе 2023 года написала статью на канале про условия размещения данных облигаций. И про то какую прибыль можно получить. Статью можно прочитать здесь.
Вкратце расскажу про Золотые облигации Тинькофф
1. Это обычные корпоративные облигации со сроком размещения 3 года. Размещение состоялось 8 октября 2020 года. Погашение – 06 октября 2023 года.
2. Доходность по данным облигациям следующая
📌Фиксированный доход – выплата купона в размере 0,01% годовых за пять дней до погашения облигации.
📌 Дополнительный доход – может быть, может не быть. Зависит от динамики курса доллара и базового актива, к которому привязаны облигации.
3. Базовым активом является ETF SPDR Gold Trust (тикер GLD). Стоимость базового актива зафиксирована на дату размещения облигаций и составляет 177,85$. Курс доллара зафиксирован в размере 78 рублей.
4. Дополнительный доход высчитывается путем сравнения стоимости базового актива на момент размещения облигаций с ценой базового актива на момент погашения.
Доходность ограничена потолком в 35%.
Сильный пиар со стороны Тинькофф
В 2020 году попадались мне посты про данные облигации. Тинькофф довольно-таки агрессивно пиарил свой инвестиционный продукт. Предлагал купить на ИИС, гарантируя возврат вложенных средств, и махая перед инвестором морковкой, в виде увеличения цен на золото из-за экономической политики Байдена.
Специально заскринила пост Тинькофф, опубликованный в 2020 году. Почитайте, как умеют заманивать брокеры.
Самое интересное во всех этих ситуациях, что инвесторов начинает ослеплять блеск потенциальной доходности. Некоторые видят цифру 35% и дальше не пытаются понять, что за продукт и какую минимальную доходность по нему можно получить.
И уже от минимальной доходности и нужно отталкиваться при принятии решения о покупке таких облигаций.
Еще есть такой момент, что гарантируется возврат денежных средств.
Деньги то вернут (тело облигаций), но это уже будут не те деньги, что три года назад, а обесцененные инфляцией😔
Какие заблуждения есть у инвесторов насчет золотых облигаций Тинькофф
Когда облигации лежали в моем портфеле я периодически читала, о том, что пишут в Пульсе Тинькофф.
Пульс в Тинькофф — это форум для инвесторов.
На этом форуме можно задать вопросы по любому инструменту, который есть у брокера. И что очень удобно, для каждой бумаги есть своя ветка. Так вот я выявила следующие заблуждения инвесторов по золотым облигациям Тинькофф.
📌 Непонимание, что является базовым активом.
📌 Непонимание, что обязательно к выплате тело облигации (1000 рублей) и фиксированный доход (0,01% годовых). Дополнительный доход выплачивается только в случае выполнения определенных условий.
📌 Как считается доход по облигациям. Для расчетов дополнительного дохода применяется сложная формула.
📌 Доход увеличивается на курсовую разницу между рублем и долларом только в случае получения прибыли в долларах. То есть это произошло бы только в случае, если бы стоимость базового актива к моменту погашения облигаций стала выше 177,85$ (стоимость базового актива на момент размещения облигаций).
Золотые облигации Тинькофф - мои ожидания и реальность
В начале октября 2023 года облигации погасились.
Когда я покупала Золотые облигации Тинькофф я четко осознавала, что дополнительного дохода может и не быть.
Хотя конечно получить, что-то сверх тела облигаций было бы интересно.
В январе на канале писала, что доход за 10 месяцев до погашения составит 6,6%. Годовая доходность тогда 7,92%. Такая доходность получается из-за того, что покупала облигации ниже номинала.
Я получила обратно тело облигаций. У меня было три штуки, поэтому брокер зачислил мне 3 000 рублей. И купон с фиксированной доходностью – 90 копеек.
Дополнительного дохода так и не удалось получить.
Так как стоимость базового актива ETF SPDR Gold Trust, к которому была привязана допдоходность облигаций перед погашением была ниже, чем 177,85$.
Я была готова к такому повороту.
Покупая за 10 месяцев до погашения, четко понимала, что свои 7% годовых все равно получу. И брала чуть-чуть на пробу, так сказать. Но если бы я вложила эти деньги в ту же Татнефть, например, я бы получила доходность в 10 раз больше.
У Тинькофф на данный момент существует другой выпуск Золотых облигаций.
Я сильно не вдавалась в подробности, но так понимаю, что условия размещения аналогичны условия размещения облигаций, которые я покупала, только с датой погашения 01.12.2023 года.
На данный момент облигации торгуются на 1,64% ниже номинала. У меня появляется то самое чувство, что здесь выплатят те же 30 копеек купонной доходности.
Продукт меня подразочаровал. Хоть я и была готова к такому повороту событий и покупала незадолго до погашения. Представляю себе, как были разочарованы инвесторы, которые покупали облигации в 2020 году и морозили деньги все эти три года.
Ребята, а как вы относитесь к золотым облигациям?
У меня еще есть телеграм-канал🤗
