Завершилось очередное IPO на Мосбирже - сегодня, 26 апреля 2024 года начались торги акциями МТС банка - финансовой части экосистемы МТС под тикером MBNK. Это шестое публичное размещение в 2024 году - ранее акции на бирже разместили оператор краткосрочной аренды автомобилей Делимобиль, калужский ликёро-водочный завод Кристалл, один из крупнейших российских разработчиков программного обеспечения Диасофт, лизинговая компания Европлан и микрофинансовая организация Займер.
Лично я участвовал в IPO МТС банка (в сумме примерно на 50 тысяч), разбив заявки между ИИС и брокерским счетом. Разбор компании делал за неделю до начала торгов в виде отдельной статьи:
В этой же статье коротко подведу итоги размещения, в том числе итоги своего участия в нём.
IPO в цифрах
Для начала о результатах IPO в цифрах и фактах.
- Цена Размещения составила 2 500 рублей за акцию.
Это верхняя граница диапазона размещения (2350-2500 руб.), именно так обычно и бывает при достаточном спросе со стороны инвесторов. - Рыночная капитализация МТС Банка с учетом акций, выпущенных в рамках IPO по цене размещения составит порядка 86,6 млрд рублей.
Примерно по этим показателям я и рассчитывал, однако капитализация все-таки немного превысила мои ожидания (по моим расчетам она должна была составить 85,1 млрд. руб.). По новой капитализации P/B = 1,13x, P/E = 6,9x. - Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона.
Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Всего в рамках Размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд рублей. - Каждая заявка розничных инвесторов получила одинаковый процент аллокации, соответствующий доле данной заявки во всем розничном спросе, но не менее одной акции и не более 30 тыс. акций на одну заявку.
Если я правильно понял формулировку - маленькие заявки получили меньшую аллокацию, такое происходит впервые на моей памяти.
Лично мне выдали 3 акции - на каждую заявку по одной, получилось - две на ИИС и одна на брокерский. Получается, что количество поданных заявок все-таки увеличило аллокацию, в телеграмм-канале подписчики писали, что по заявкам на 100 тысяч давали всего две акции, мне же на сумму 50 тысяч выдали аж 3.
Первые минуты торгов
В первую минуту торгов акции показали огромную волатильность, скакнув в диапазоне от 2600 руб. (+4% к размещению) до 2750 руб. (+10% к размещению), далее цены стабилизировались в районе 2665 руб. за акцию:
В целом, можно считать участие в этом IPO успешным - цена в первые минуты ни разу не падала ниже цены размещения и свои 6-8% прибыли можно было зафиксировать без особых проблем.
Мои результаты IPO
Как уже писал выше, мной было получено 3 акции, две из них я продал в первые минуты торгов в среднем примерно по 2670 руб. за акцию (~+7% к цене размещения):
Одну акцию оставил на ИИС, чтобы понаблюдать за ней на более долгом промежутке, посмотрим, что из этого выйдет, на просадках возможно буду докупать.
Выводы
Лично мое мнение, выход новой компании на рынок - всегда хорошо, для развития биржи. Особенно, когда размещение вызывает интерес у инвесторов и приносит им прибыль.
У компании прослеживаются перспективы роста выше инфляции, компания демонстрировала хороший рост бизнеса в последние годы и планирует дальше реализовывать преимущества своей экосистемы. Кроме того - компания уже зарекомендовала себя как надежный эмитент облигаций (кредитный рейтинг A, стабильный), дефолтов не допускалось.
Получается в этом году у меня пока 4 удачных решения по IPO, 1 неудачное (не участвовал в IPO Делимобиля) и 1 нейтральное (IPO Займера, где удалось заработать всего 2%) из 6 проведенных размещений. О своих сделках оперативно отчитываюсь в телеграмм-канале. Продолжаю следить за размещениями, подписывайтесь, чтобы следить вместе.
Еще по теме: