Не секрет, что мы часто используем заемные средства. И один из частых вопросов – что выгоднее: кредит или лизинг. Ответить однозначно сложно. Все зависит от исходных данных . Однако, зная плюсы и минусы каждого из инструментов, легче сделать выбор. Разберемся в тонкостях.
Лизинг является одной из разновидностей договора аренды.
Его часто считают аналогом ипотеки, но это не так. При ипотеке заемщик сразу становится собственником имущества, а при лизинге берет его в аренду (пусть и с возможностью выкупа).
В лизинге участвуют три стороны:
- лизингополучатель (например, предприниматель) – тот, кто берет имущество во временное владение за определенную плату, на определенный срок, на оговоренных условиях
- лизингодатель приобретает необходимое имущество (предмет лизинга) и передает его в аренду, он же является его собственником
- продавец — тот, у кого лизингодатель покупает имущество
Лизинговый платеж, который регулярно вносит лизингополучатель, покрывает часть стоимости имущества (амортизацию) и включает проценты лизинговой компании за ее услуги. В зависимости от вида договора имущество передается во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности.
Например, выкупной лизинг предполагает право выкупа по остаточной стоимости. Лизингополучатель сам выбирает продавца, какое именно оборудование ему нужно. Предмет лизинга - любые непотребляемые вещи, включая здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты.
Кредит – это денежный заем.
Он может быть целевым, когда средства можно направить только на конкретные цели, и нецелевым – для трат на усмотрение получателя. Во втором случае предприниматель может купить не только оборудование или другое имущество, но и направить деньги на пополнение оборотных средств, погашение других кредитов.
В кредитовании участвует только два лица: кредитор и заемщик. Имущество после покупки сразу переходит в собственность заемщика и ставится на баланс. Кстати, у предпринимателя после этого могут появляться налоговые обязательства. При лизинге на этой статье расходов можно сэкономить, т.к. предмет лизинга не находится на балансе лизингополучателя.
Надо помнить, что для лизинга всегда требуется первоначальный взнос, обычно около 30%. При этом не нужен залог, т.к. предмет договора не меняет собственника.
Для кредита в большинстве случаев банк запросит обеспечение. Лизинг обычно дают на период до 5-7 лет. Срок кредита может составить и более 10 лет.
Один из основных минусов кредита – сложность получения. Банки неохотно выдают кредиты молодым компаниям, требуя подтверждение финансовой состоятельности, обеспечение и ужесточая условия.
Лизинг – довольно гибкий инструмент. Так, предприниматель может составить график платежей с учетом сезонности своего бизнеса. Наглядный пример – турбазы, у которых большая часть платежей приходится на лето, в сезон отпусков.
В лизинге применяется термин «ставка удорожания», а не процентная ставка. Формула подсчета удорожания выглядит так: А = ((В-С)/С) * 100%. В ней А – показатель удорожания, В – сумма всех лизинговых платежей по графику (включая аванс) и С – цена предмета лизинга.
Годовое удорожание вычисляется делением показателя удорожания на срок лизинга в годах.
Пример: Цена оборудования – 6 млн рублей. Лизинговая компания посчитала график, где сумма всех лизинговых платежей составила 6,9 млн рублей со сроком лизинга 5 лет. Удорожание составит: (6,9 – 6) / 6 * 100% = 15% на весь срок лизинга. С учетом того, что сделка рассчитана на 5 лет, делим 15% на 5 и получаем годовое удорожание 3%.