Всем привет!
Данная статья навеяна комментариями читателей. Многие пишут, что открыли вклад под 15% годовых на 3 года, так как посчитали, что это хороший вариант.
Давайте попробуем разобраться так ли это или здесь есть игра цифрами?
Начнем с основных особенностей таких вкладов:
1. доход выплачивается в конце срока, то есть через 3 года
2. досрочно закрыть вклад можно только с потерей процентов
Основным плюсом таких вкладов считается возможность зафиксировать высокий по устоявшимся российским меркам доход в 15%. То есть через 3 года получить 45% к вложенной сумме (45000 рублей на 100 тыс. рублей вложений)
Но действительно ли 15%, которые выплатят в конце срока это те же 15%, если бы вы их получали ежеквартально и могли реинвестировать?
Берем любой калькулятор сложного процента и находим, что на деле наш вклад эквивалентен доходности 12,5% с ежеквартальным инвестированием.
12,5% ежеквартально, на самом деле, исторически тоже не плохая доходность. И если в ближайшие пол года ставка начнет снижаться, а Банк России сможет достичь своей цели по инфляции, то таких ставок по вкладам уже может не быть и в конечном счете вы получите неплохую доходность.
Но, что если ставка будет ползти выше, а потом процесс снижения займет больше времени?
Второй момент, который меня смущает, это налог на доходы от вклада.
Так как вам единоразово выплатят налог сразу за 3 года, то если большой шанс, особенно в случае существенного снижения ставки, попасть на налог. Хуже всего, что в данном случае вы не управляете процессом, а отдаетесь судьбе.
А если облигации?
Если есть задача получить гарантированный доход, то альтерантивой могут выступить облигации.
Например, берем тот же период 3 лет с ежеквартальными выплатами. В отличие от вкладов налог по доходу от купона придется платить в любом случае, а в случае снижения ключевой ставки реинвестировать купоны под текущую доходность уже не получится.
С другой стороны, при снижении ключевой ставки облигации с купонным доходом дорожают, чтобы выровнять купонный доход с текущими рыночными ставками. А это значит, что снижения доходности по реинвестированию компенсируются ростом тела облигации.
Полагаю, что взяв сейчас облигации с фиксированным купоном 14-15% в конечном счете доход в 45% вы сможете получить в сопоставимые сроки. Только тут у вас есть возможность забрать деньги без потери накопленного процентного дохода в любой момент. Правда, тут нужно понимать, что риски по корпоративным облигациям более высоки, чем по вкладам в банках, так как последние застрахованы в рамках суммы 1,4 млн. рублей.
Значит ли это, что вклады не интересны?
С того момента как ключевую ставку подняли до 12% я начал писать, что вклады становятся интересны для инвесторов в фондовый рынок, которые ранее от вкладов бежали на биржу. Причина банальная - доходность по вкладам опять опережает среднюю дивидендную доходность основных дивидендных фишек.
Вот собственно мои мысли о вкладах в хронологическом порядке:
И если сначала я открывал вклады преимущественно на 3 месячный срок, то в последнее время перешел на 1 месячные вклады. Доходность 13,3% против 14,2% годовых, но в случае дальнейшего роста ставки есть высокий шанс быстро переложиться под более высокую ставку.
Да и сравнение такого подхода на интервале одного года с реинвестированием дохода дает 14,14% против 15% годовых. С одной стороны вроде разница не сильно большая (по крайней мере меньше, чем между 13,3% и 14,2%. А с другой добавляет вариативности - в том числе в нужный момент зафиксировать доходность в более длинных вкладах или увести деньги на фондовый рынок.
Так, что если спросите мое мнение, то я вклад под 15% на 3 года открывать не планирую. Лучше подержу под текущие 14%, либо вложу в облигации.
Но так как деньги во вкладах все равно иметь надо, то вижу хорошую возможности в использовании платформы Финуслуги (принадлежит Мосбирже), где за открытие первого вклада можно получить дополнительный бонус +5,5% к ставке.
Как я уже сказал, этот бонус - не для всех:
1. нужно чтобы это был ваш первый вклад на платформе
2. нужно открыть по моей реферальной ссылке.
3. нужно не забыть применить промокод BONUS55.
Важно: вклад нужно открывать через браузер и промокод с бонусом не распространяются на промо вклады под 17%. Почему выгоднее открывать с помощью моего промокода писал тут:
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах:
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на мой канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите в комментариях, а что вы думаете про 3-летние вклады под 15% и повлияла ли эта статья на ваше мнение?
