Всем привет!
Периодически в комментариях появляются вопросы про облигации, из которых видно, что не все читатели понимают подводные камни облигаций, фактически приравнивая их к долгосрочным вкладам с регулярными выплатами.
Поэтому давайте поговорим еще раз об основных особенностях данных инструментов и посмотрим какой из них лучше подходит именно вам.
Начнем с определений
Депозит (банковский вклад)
Банковский вклад (или банковский депозит) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.
Облигация
Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами в установленный ею срок, а также может давать право держателю получать разовый или периодический доход в виде процента от её номинальной стоимости.
С одной стороны оба актива имеют долговую основу - инвестор дает в долг банку или эмитенту, которые должны по истечению срока вернуть заемные средства, а также выплатить вознаграждение за пользование этими средствами.
Предлагаю обсудить плюсы и минусы каждого инструмента.
Депозиты
Самый простой долговой инструмент, который несет минимальные риски и позволяет заработать на уровне ключевой ставки. По факту это инструмент сбережения, который, как правило, не позволяет обгонять инфляцию. Подходит людям, которые не готовы рисковать и предпочитают недозаработать, чем потерять.
Плюсы по сравнению с облигациями:
- размещаемая на депозит сумма не подлежит уменьшению и может быть возвращена в любой момент без потерь
- вклады до 1,4 млн. рублей в одном банке застрахованы и подлежат возмещению в случае банкротства банка
- есть необлагаемый налогом доход (пока это 120 000 рублей в год)
- отсутствие комиссии за открытие и закрытие вклада
Минусы по сравнению с облигациями:
- как правило депозиты не предполагают преждевременное закрытие вклада, т.е. закрыв его до истечения срока вы лишаетесь дохода
- ставки по вкладам обычно не превышают ключевую ставку
- срок вкладов обычно ограничен 3 годами, в то время как по облигациям можно зафиксировать доходность более чем на 3 года (по корпоративным) и даже более чем на 10 лет (по ОФЗ)
Облигации
Более сложный долговой инструмент с множеством особенностей, которые могут не учитывать начинающие инвесторы. Это и налоги и комиссии и реальная доходность, которая может отличаться от той, что фигурирует в брокерском приложении.
Плюсы по сравнению с вкладами:
- доходность облигаций может существенно превышать банковские вклады
- можно покупать облигации дешевле и продавать дороже, покупая спекулятивный доход
- возможность продать облигацию, сохранив накопленный купонный доход
- стоимость облигации может вырасти после ее покупки, что принесет дополнительный доход. Также и покупка облигации ниже номинала при погашении принесет доход
- прибыль от купонов и продажи облигаций может быть сальдирована с убытком от продажи акций.
Минусы по сравнению с вкладами:
- стоимости облигации может меняться в меньшую сторону, поэтому продажа до погашения может принести убыток. Также как и покупка выше номинала при погашении даст меньшую сумму, чем была вложена.
- нет страховки от дефолта эмитента, можно потерять все вложения
- присутствует комиссия за покупку и продажу
- налогом облагается как прибыль от купонов, так и положительная прибыль от продажи облигации.
Вот и получается, что если не заморачиваться, то проще выбрать вклады. А если пытаться выгадать несколько процентов к ключевой ставке, то уже надо покупать облигации и при этом не забывать о рисках. Основной из которых связан с возможностью дефолта эмитента. А также понимать как изменение ключевой ставкой влияет на облигации.
Чем выше будет ставка, тем выше должна быть доходность облигаций, а значит цена облигаций при повышении ставки должна упасть.
Как заработать на вкладе больше, чем на облигациях?
Кто не готов покупать облигации, а хочет на вкладе получить сопоставимый доход есть лайфхак - зарегистрироваться на финансовом маркетплейсе от Московской биржи - Финуслугах и открыть первый вклад с бонусом до 5%.
Писал про свой опыт в июле, но тогда можно было рассчитывать только на 12%.
Моя партнерская ссылка для открытия вклада:
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
При регистрации и открытии вклада по моей ссылке и промокоду BONUS55 вы получите повышенный бонус 5,5%. Срок действия акции ограничен.
Переходите по ссылке, регистрируйтесь и получайте халявные деньги от Финуслуг за открытие вклада. Так как бонус не является частью дохода по вкладу, а является стимулирующей выплатой, то по нему в любом случае не придется платить 13% налог.
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал. Напишите в комментариях какие особенности облигаций вы считаете самыми важными и что для вас оказалось сюрпризом?