Добрый день друзья, соратники и просто всем читающим!
Продолжаю формировать портфель облигаций на ИИС счете.
Сегодня опишу про результаты за октябрь 2023: какие покупки были сделаны, рейтинг облигаций, выплаты по купонам, погашение облигации, стоимость облигаций, какие корректировки были в портфеле, а также о дальнейших планах.
👇 Начнем!
1. Погашение облигаций
В октябре было закрытие двух выпусков облигаций:
1.1 ОФЗ 25084 SU25084RMFS3 государственные облигации.
1.2 РН БАНК1Р7 RU000A102960.
Сейчас РН Банк называется - АО Авто Финанс Банк. На данный момент есть три активных выпуска, ознакомиться можно на сайте Smart-Lab.
Все полученные средства пошли в реинвестирование.
2. Выплаты купонов облигаций
Доходность облигаций: По данным ЛК брокера, в октябре было 22-е выплаты по купонам, на общую сумму 5 034,00 руб. Итого за 2023 г. выплаты по купонам составили: Купоны факт 43 582,06 руб. Все полученные средства пошли в реинвестирование.
3. Портфель облигаций
На 01.11.23 г. портфель представлен в таблице на рисунке 1.
Примечание к таблице на рисунке 1: Желтая ячейка – новая позиция. Зеленая ячейка – корректировка рейтинга в таблице. Голубая ячейка – изменённая позиция по количеству.
4. Покупка облигаций
Как видно из таблицы на рисунке 1, в портфель добавилось четыре облигации:
4.1 Глобал Факторинг Нетворк БО-03-001P с амортизацией долга (RU000A106LS0):
Дата погашения облигации 05.07.2027, номинальная доходность облигации к погашению – 16,76 % (данные на 20.10.2023), фиксированный купон 14,75 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона – 30 дней.
Ставка 1-го купона установлена до даты начала размещения в размере 14,75 % годовых, ставка 2-48-го купонов равна ставке 1-го купона.
Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: по 4 % в даты окончания 24-48-го купонов. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании ruB+, прогноз «Стабильный» агентство Экспер РА. Рейтинг повышен 26.05.2023, ранее был: ruB.
Пересмотр рейтинга обусловлен повышением уровня диверсификации ресурсной базы по кредиторам, что снижает риск чувствительных колебаний фондирования компании и ухудшения показателей ликвидности. Рейтинг обусловлен высокой эффективностью бизнеса, адекватным качеством факторингового портфеля, удовлетворительным уровнем корпоративного управления, слабыми рыночными позициями на федеральном уровне и достаточностью капитала, а также приемлемой ликвидной позицией.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г.
Рост выручки и чистой прибыли за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода за 2022 г., составили соответственно, почти, 17,1 % и 68,7 %.
Долговая нагрузка в виде заемных средств за 6 месяцев 2023 г. увеличилась: почти на 96 млн. руб. долгосрочная и на 50 млн. руб. краткосрочная, относительно данных на 31 декабря 2022 г.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
4.2 ИС петролеум БО-П01 с амортизацией долга (RU000A1013C9):
Дата погашения облигации 28.12.2024, номинальная доходность облигации к погашению – 16,9 % (данные на 20.10.2023), фиксированный купон 14 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 420 руб. Длительность купона – 31 дней.
Ставка 1-го купона установлена до даты начала размещения в размере 14% годовых, ставка 2-60-го купонов равна ставке 1-го купона. Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании отсутствует. Скоринг Era-Score на сайте rusbonds.ru показывает BB-{RU}. Внутренний рейтинг с сайта ДОХОДЪ – B.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г.
Снижение выручки и чистой прибыли за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода за 2022 г., составили соответственно, почти, 12,6 % и 48,7 %.
Долговая нагрузка в виде заемных средств за 6 месяцев 2023 г. имеет разнонаправленный вид: долгосрочные заемные средства уменьшились более чем на 67 млн. руб., краткосрочные увеличились – более чем на 116 млн. руб., относительно данных на 31 декабря 2022 г.
Свежего отчета в формате МСФО по группе компаний Голдман Групп нет, поэтому анализировать данные по одной компании ООО "ИС Петролиум" не совсем корректно.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
4.3 Фабрика ФАВОРИТ БО-П01 с амортизацией долга (RU000A103X74):
Дата погашения облигации 10.10.2024, номинальная доходность облигации к погашению – 14,26 % (данные на 20.10.2023), фиксированный купон 12,5 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (цена облигации) 1000 руб. Длительность купона – 30 дней.
Ставка 1-го купона установлена эмитентом до даты начала размещения в размере 12,50 % годовых, ставка 2-36-го купонов равна ставке 1-го купона.
Номинальная стоимость облигаций погашается амортизационными частями: по 25 % от номинальной стоимости в дату окончания 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонов. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании отсутствует. Скоринг Era-Score на сайте rusbonds.ru показывает B+{RU}. Внутренний рейтинг с сайта ДОХОДЪ – B.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г.
Рост выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода за 2022 г., составил соответственно, почти, 13 %, при этом чистая прибыль уменьшилась на 9,2 %.
Долговая нагрузка в виде заемных средств за 6 месяцев 2023 г.: долгосрочные заемные средства остались на прежнем уровне – 50 млн. руб., краткосрочные уменьшились – более чем на 11 млн. руб., относительно данных на 31 декабря 2022 г.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
4.4 КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 с амортизацией долга (RU000A106T85):
Дата погашения облигации 04.08.2028, номинальная доходность облигации к погашению – 17,65 % (данные на 20.10.2023), фиксированный купон 16,25 %, с амортизацией тела. Текущий номинал (стоимость облигации) 1000 руб. Длительность купона – 30 дней.
Ставка 1-го купона установлена до даты начала размещения в размере 16,25 % годовых, ставка 2-60-го купонов равна ставке 1-го купона.
Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями. (информация с сайта Финам)
Кредитный рейтинг облигации и компании ruBB+, прогноз «Стабильный» агентство Экспер РА. Рейтинг подтвержден 07.03.2023.
На сайте Центр Раскрытия Корпоративной Информации есть свежая промежуточная бухгалтерская отчетность за 6 месяцев 2023 г.
Снижение выручки за 6 месяцев 2023 г. относительно аналогичного периода за 2022 г., составил соответственно, почти, на 8 %, при этом чистая прибыль увеличилась на 261 %.
Долговая нагрузка в виде заемных средств за 6 месяцев 2023 г.: долгосрочные заемные средства увеличились почти на 3 млрд. руб., краткосрочные увеличились – более чем на 1 млрд. руб., относительно данных на 31 декабря 2022 г.
Доходность облигации высокая, так как высокий риск, в моем портфеле доля данной облигации менее 1 %.
5. Корректировка позиций облигаций
Продаж/покупок облигаций в связи с изменениями кредитного рейтинга не было.
6. Изменение рейтинга облигаций
Начиная с этого выпуска и в дальнейших отчетах буду указывать только значимые изменения, например, изменение межклассового рейтинга, т.е. например, эмитент сменил класс с ВВ на ВВВ. Как это сделала облигация ТАЛАН-ФИНАНС.
6.1 ТАЛАН-ФИНАНС БО 001Р-02 с амортизацией долга (RU000A102US0):
24 октября 2023 г. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Созидание» до уровня ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитные рейтинги облигаций ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" до уровня ruBBB-. Ранее у облигаций действовали кредитные рейтинги на уровне ruBB+.
ООО «Созидание» (далее – «компания») является материнской консолидирующей компанией Группы «Талан» (далее – «Группа», «Талан»), специализирующейся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости. Группа была основана в 2002 году в г. Ижевске. На сегодня Талан – это федеральный девелопер, работающий в 10 регионах России от Сочи до Владивостока.
Улучшение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки рыночных и конкурентных позиций на фоне расширения объемов строительства и улучшения географии формирования выручки в пользу регионов с более высоким уровнем среднедушевых доходов населения. Более того, Группа продолжает демонстрировать сильные темпы продаж и пополнения эскроу-счетов в ходе 2022-2023 гг., что выразилось в укреплении относительных показателей блока финансовых рисков по итогу 2022 года и сохранении позитивного ожидания агентства по улучшению метрик по итогу 2023-2024 гг.
Агентство по-прежнему консервативно оценивает риск-профиль отрасли жилищного строительства. Объем просроченной задолженности контрагентов в этой отрасли существенно превышает средний уровень по экономике. Устойчивость к внешним шокам оценивается как низкая прежде всего в силу долгосрочного цикла работ и ожидаемой отдачи на фоне неопределенности будущего роста реальных располагаемых доходов населения. Барьеры для входа новых игроков оцениваются агентством на невысоком уровне.
Почти год назад делал - «Обзор облигации ТАЛАН-ФИНАНС-001P-02 с моего портфеля на своем канале».
7. Планы
После 27 октября немного уже остыл. Эмоции по ставке ЦБ выразил в прошлой стать.
Планы:
- точечно докупать просадку, в основном ВДО;
- копить кэш к с следующему заседанию ЦБ.
Если бы мой портфель облигаций был бы на брокерском счете, то можно было бы рассмотреть вариант продажи облигаций в убыток - снизить налогооблагаемую базу и перевод средств на банковский вклад. Вклад сейчас смотрится по доходности и надежности лучше облигаций инвестиционного уровня.
С учетом ставки ЦБ 15 % и официальной инфляцией в районе 6,5 %, сейчас в целом хорошее время поработать со своими вкладами и накопительными счетами.
Три месяца потихоньку перевожу накопительные счета в Озон банк, в октябре ставка была 12 %, думаю в ноябре должна вырасти еще.
Давно уже вклады открываю только на (1-3) месяца. На сайте ФинУслуги на 01.11.2023 уже можно найти вклады больше 14 % от 3-ех месяцев. Как раз у меня закрылся одномесячный вклад, думаю открыть новый вклад на 3 месяца. Возможно 15 декабря ЦБ еще повысит ставку, потом уже можно открыть на 6 месяцев или больше, в надежде, что ставка ЦБ в 2024 г. не будет больше расти и будет находиться в диапазоне, указанном ЦБ на прошлом заседании - (12,5-14,5) %.
💼 Делитесь своими покупками в комментариях 📈
Ставим 🖤, Вам нетрудно, а Каналу польза 🙏
Всем желаю профита, здоровья и хорошего настроения!
Полезные статьи Pro Облигации!:
👉 Прошлый выпуск
✔️ Как снизить риски при инвестировании в Высокодоходные Облигации?
✔️ Инвестирование в облигации на долгий срок ("3+" лет)
✔️ Государственные облигации ОФЗ 2023 г. vs ИНФЛЯЦИЯ
✔️ К чему могут привести Биржу популярные ТГ каналы
✔️ Игра 52 недели со сложным %
✔️ Заплати себе первому! "+ 1" полезный совет в твою копилку.
✔️ Волшебные 10 % на инвестирование, надежда или разочарование?
Пост не является рекомендацией к взаимодействию с ценными бумагами, вкладами и накопительными счетами.
