Криптовалюты стали источником новых возможностей, но в то же время создали благоприятную почву для скамеров, ведь многие проекты, обещающие бешенный профит, не всегда соответствуют заявленным целям и ожиданиям.
Ежедневно появляются новые монеты и токены, многие из которых запускают крутые маркетинговые кампании и хвалятся огромными прибылями. Однако слепая вера рекламе и рекомендациям блогеров часто приводит к потере средств.
Без анализа легко стать жертвой скама или финансовой пирамиды. Если инвестор не понимает, куда вкладывает деньги, он не может адекватно управлять рисками. Принцип «DYOR» призывает самостоятельно анализировать проекты перед тем, как инвестировать в них.
Термин «DYOR» — это аббревиатура от Do Your Own Research, что переводится с английского как «Проведи собственное исследование».
Независимый самостоятельный анализ актива или проекта является одним из ключевых принципов, которым нужно следовать при инвестировании в криптовалюты, токены и блокчейн-стартапы.
Как проводится DYOR
DYOR — это основа разумного принятия решений. Ниже представлены последовательные действия проведения DYOR.
Определение объекта анализа
Вначале важно определить, что за актив анализируется и в чём его суть:
- Подходит ли он для долгосрочного инвестирования или это спекулятивный инструмент.
- Его потенциальный риск и доходность.
- Соответствует ли актив инвестиционной стратегии.
Четкое представление о том, что анализируется, позволяет сосредоточить внимание на наиболее значимых моментах и не отвлекаться на второстепенные детали.
Сбор информации
Надежность источников информации напрямую влияет на качество анализа. Основные каналы, которые стоит использовать:
- Официальный сайт: проверка домена, содержимого сайта, наличия раздела о команде, дорожной карте и технической документации.
- Whitepaper: основной документ, который объясняет идею, технические детали, механику работы актива, его токеномику и стратегию развития. Важно выяснить, имеет ли актив реальную пользу и инновационные функции, а не станет «еще одним».
- Новостные платформы: могут предоставлять объективную информацию о криптовалютах и токенах, однако часто продаются всем подряд, поскольку основной их источник дохода — реклама.
- Социальные сети и сообщества: позволяют понять, насколько активно комьюнити и какие настроения преобладают среди пользователей и инвесторов.
- Обозреватели блокчейнов: Tronscan, Etherscan и BscScan помогают проверить код смарт-контрактов токенов, сетевую активность и динамику распределения эмиссии.
Анализ проекта или актива
При оценке необходимо учитывать три ключевых аспекта:
- Команда проекта. Нужно проверять, есть ли информация о разработчиках в открытом доступе, имеют ли они опыт работы в блокчейн-индустрии и были ли у них успешные кейсы в прошлом. Если такая информация отсутствует или разработчики анонимны, это может быть признаком скама.
- Дорожная карта. Проект должен иметь хорошо продуманную дорожную карту (roadmap), которая подробно описывает этапы развития. Если дорожная карта выглядит слишком примитивно, ее постоянно меняют без объяснений или не реализованы предыдущие этапы, это может свидетельствовать о проблемах и ненадежности команды.
- Токеномика. Важно знать, какая часть монет или токенов находится под контролем команды разработчиков и ранних инвесторов. Если вся эмиссия контролируется основателями и аффилированными лицами, это может представлять риск рагупла. Также стоит выяснить, имеются ли механизмы контроля предложения: сжигания и/или блокировки токенов.
- Оценка рисков. Ни один актив не является абсолютно безопасным — это факт, поэтому всегда важно правильно оценить риски: рыночные (высокая волатильность, зависимость от общего состояния рынка, корреляция с другими активами), регуляторные (потенциальные запреты со стороны государства, неопределенность в регулировании, судебные иски против команды проекта), технические (возможность взломов, ошибки в смарт-контрактах, проблемы с безопасностью).
Сравнение с конкурентами
Даже если какой-то криптовалютный продукт или сервис выглядит перспективным, важно оценить его конкурентоспособность:
- Имеет ли он реальные преимущества перед аналогичными решениями.
- Есть ли у него стратегические партнеры и/или сильное сообщество.
- Выше ли его показатели капитализации, количества пользователей, скорости транзакций и т. д.
Если аналогичные проекты имеют большую поддержку и лучшие условия, стоит рассмотреть их как альтернативу.
После сбора и анализа всей информации необходимо принять взвешенное решение, задав себе ключевые вопросы:
- Соответствует ли проект ожиданиям?
- Преобладают ли преимущества и перспективы над недостатками и рисками?
- Есть ли у проекта реальный потенциал или это только хайп?
Принимая решение, следует избегать эмоций и ориентироваться только на факты.
Инструменты DYOR
Для качественного исследования блокчейнов, криптовалют и токенов необходимо использовать проверенные платформы и инструменты, которые помогут получить объективные сведения.
Аналитические криптосервисы
- CoinMarketCap и CoinGecko — крупнейшие криптовалютные агрегаторы для отслеживания рыночной капитализации, объема торгов, ликвидности и истории цен криптовалют.
- CryptoQuant и Glassnode — площадки для блокчейн-анализа, изучения ончейн-данных и метрик криптовалютного рынка.
- Santiment — криптоплатформа для анализа поведенческих паттернов, блокчейн-данных и социальных настроений.
- Messari — поставщик аналитических данных о криптовалютном рынке: тенденциях, ключевых показателях эффективности, новостях проектов, изменениях в регулировании, сетевой активности и динамике предложения токенов.
- Coinglass — платформа для аналитики рынка криптовалют, предоставляющая данные о производных инструментах, биржевых показателях и инструменты для отслеживания институциональных инвестиций.
Блокчейн-обозреватели
- Etherscan и BscScan позволяют проверять активность транзакций, владельцев токенов, код смарт-контрактов и общее состояние таких сетей, как Ethereum и Binance Smart Chain.
Социальные сети и форумы
- X (бывший Twitter) — основной канал (по совместительству криптопомойка) коммуникации криптопроектов. В нем следует тщательно проверять активность аккаунтов, реальность партнерских интеграций и подписчиков.
- Reddit — ранее популярное место, где обсуждались и обсуждаются проекты, в том числе новые, а также рыночные тренды.
- Telegram и Discord — мессенджеры для ведения официальных каналов и чатов проектов, которые позволяют оценить уровень вовлеченности сообщества и наличие живого общения.
В общем и целом
DYOR — это не просто рекомендация, а необходимый навык для любого участника криптовалютного рынка. Без самостоятельного анализа легко стать жертвой мошеннических схем или потерять средства из-за необдуманных решений.
Использование проверенных аналитических инструментов, критическое мышление и понимание рисков помогут избежать серьезных финансовых рисков. Грамотные инвесторы не гонятся за хайпом, они принимают решения на основе фактов и комплексного анализа.
Доверять следует только самостоятельно полученным сведениям, а не слепо следовать чьим-либо рекомендациям, особенно в интернете. Предельно скептично и осторожно следует относиться к так называемым сигналам, полученным в приватных чатах и от различных блогеров-торгашей, которые «анализируют и сигнализируют» по различным скам-, мем- и малоизвестным токенам, созданным вчера «на коленке».
