Добрый день, товарищи инвесторы.
Одна из самых популярных тем за прошлый месяц – это облигации. В прошлый раз рассказывал про ОФЗ, корпоративные облигации, сколько облигаций должно быть в портфеле, как их выбирать, как посчитать доходность облигации, как составить портфель из облигаций (чтобы получить купоны ежемесячно), стоит ли покупать облигации в кризис. Рекомендую ознакомиться…
Постараюсь ответить еще на несколько вопросов по поводу облигаций.
- Стоит ли участвовать в первичном размещении облигаций? Например облигации Самолета на 3 года?
Тут уж вы сами должны подумать и принять решение. Из плюсов – это высокая доходность (около 13-13,3 процентов по купону). Минимум нужно 10 тысяч рублей для участия. Компания показывает хорошие темпы роста – плюс. Финансовые показатели хорошие, растут и выручка и прибыль. Льготная ипотека и заявления чиновников вроде как поддерживают отрасль. Брокер берет 0,15 процента за сделку, а это немного. Купон будет платиться 1 раз в 91 день (тоже плюс на мой взгляд, лучше чем раз в полгода). Думаю, что это может быть неплохой сделкой. Во всяком случае другие корпоративные облигации не показывают такой доходности ( если брать надежные). Можно конечно и мусорные купить с доходностью выше 25 процентов, но мне такая идея не очень нравится. Да и на фоне отказа некоторых компаний от дивидендов данное размещение выглядит очень интересно.
Какие могут быть риски? После размещения облигации станут дешевле, например из-за кризиса в строительной отрасли. Ну и ладно, номинал облигации вы все равно получите через 3 года + купоны. Можно будет даже докупить облигаций, чтобы увеличить доходность. Если облигация станет дороже, то сможете ее продать ( и зафиксировать прибыль сразу) или так же держать и получать доход. Самолет может обанкротиться, но в этом я честно говоря сомневаюсь, поэтому думаю что риск здесь низкий.
Не является ИИР или рекламой.
- Что такое НКД и как это влияет на доходность?
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждому дню владения.
НКД применяется в расчетах по сделкам купли/продажи купонных облигаций. Если облигация предполагает регулярную выплату купона, то его полный размер получает от эмитента владелец облигации на момент формирования списка (реестра) держателей. Для того чтобы предыдущий владелец не терял деньги по купонной выплате из-за того, что он продал ее раньше официальной выплаты от эмитента, следующий держатель в момент покупки из своих денег выплачивает ему ту сумму по купону, которая накопилась на момент сделки. Когда покупатель получает полный купон от эмитента, то ему фактически возвращается та сумма НКД, которую он выплатил предыдущему владельцу. Если покупатель решит продать облигацию, не дожидаясь выплаты купона от эмитента, то он тоже получит НКД от следующего покупателя, причем в этом НКД будет учтена и сумма, которую он заплатил предыдущему держателю.
Короче это удобная штука. Вы все равно получаете доход по облигации, даже если не дождались выплаты купона и решили продать облигацию раньше. В этом плане облигации лучше чем банковский вклад, в котором нужно ждать окончания всего срока, а если решили забрать деньги раньше срока, то теряете все или часть процентов.
- Налоги по облигациям.
Ставка налога с купонов по облигациям ОФЗ ( по муниципальным и корпоративным облигациям тоже) с 2021 года для резидентов в общем случае составляет 13%, для нерезидентов — 30%. При получении дохода от владельца ОФЗ не требуется самому рассчитывать и перечислять налог. Это обязан сделать брокер, через которого перечисляются средства. Если общий доход (не только по инвестициям) за год больше 5 млн ₽ — с 5 млн берется 13 %, а с суммы, которая превышает 5 млн, — 15 %.
Если вы купили облигации на бирже, держали их дольше трех лет и заработали за счет разницы в цене меньше 3 млн за год, то вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с дохода от продажи.
Пишите свои вопросы по облигациям.
Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.
#облигации #нкд #налоги
