🤔 Как и зачем инвестировать в коммерческую недвижимость?

На прошлой неделе проводил опрос – как вам идея инвестиций в недвижимость через фонды? Только 14% ответили, что идея супер и они инвестируют, 50% интерес проявляют, но пока либо не понимают детали, либо откладывают такие инвестиции на будущее. Еще 23% не определились. Вижу, что тема вам интересна, поэтому хочу поглубже погрузиться в предмет на примере Рентал ПРО 🔽

❓Что это такое? Рентал ПРО – это фонд: вы скидываетесь деньгами, взамен получаете паи – «кусочки» фонда. Далее фонд покупает, строит, сдает в аренду и продает объекты, а полученным доходом ежемесячно делится с вами. Дополнительную прибыль вы зарабатываете за счет роста стоимости объектов. Рентал ПРО целится в доходность 22% годовых на горизонте 10 лет – сейчас как раз хорошая точка входа, чтобы зафиксировать для себя такую доходность надолго

🏦 Фондом управляет УК, которая берет за свою работу деньги. Часто УК жадничают, и доходность подобных фондов снижается, а здесь условия очень лояльные: 1 млн в месяц (а в фонде – почти 26 млрд рублей!) и 3% от прибыли

🏭 Куда инвестирует фонд? Это индустриальная недвижимость. Если у вас нет миллиардов рублей, чтобы покупать склады и заводы, то Рентал ПРО – это очень удобный инструмент. У недвижимости есть разные классы: например, еще ТЦ, стрит-ритейл, офисы, но ведут они все себя по-разному. Индустриальная недвижимость сейчас наиболее интересна: например, свободных складов класса А во всей России просто нет! А спрос со стороны маркетплейсов и ритейлеров растет двузначными темпами

Ставка аренды каждый год увеличивается как минимум на уровень инфляции, да и сами объекты тоже дорожают: инфляция = обесценение денег и/или рост стоимости реальных активов. Так что такой формат инвестиций действительно антиинфляционный – особенно актуально в текущих условиях.

✅ Сейчас Рентал ПРО проводит второй раунд распределения паев на сумму в 3 млрд рублей по цене 990 рублей при цене на ММВБ 1004р, что дает возможность зайти с дисконтом. Напомню, что доля действующих инвесторов не размывается. Как вы догадались, паи торгуются на Мосбирже, так что их не обязательно держать годами – при желании можно выйти; и ликвидность здесь сильно выше, чем при покупке коммерческих объектов напрямую

🛑 В комментариях я встречал возражения, по большей части касающиеся доходности: некоторые сомневаются, что фонду удастся показать цифры в 22% годовых на 10-летнем горизонте. Посчитаем: пай торгуется на +1,8% выше цены размещения, за 3 месяца работы фонда инвесторы получили выплаты еще на +4,7%. Итого +6,5% с начала июня против падения индекса MOEX на -12% за тот же период

📣 Мне интересно мнение своих коллег по цеху и мнение их аудитории – присоединяйтесь к дискуссии, давайте пообсуждаем

☝️ P.S. Приложил к статье сравнение с разными классами инвестиционных активов - посмотрите

👍 если было полезно