Стоп ордера используют разные стратегии для различных торговых целей и уровней рыночной волатильности и могут быть адаптированы под индивидуальные предпочтения и торговые планы каждого инвестора.
Где и как правильно ставить стоп-лосс?
Перед тем, как открыть новую сделку, нужно выставить стоп-лосс в месте, где предположения о движении цены потеряют всякий смысл. Например, слом формации или в зоне противоположного сигнала на открытие позиции.
Используйте технический анализ для места размещения стоп-лосса. Ориентирами для выставления приказа могут быть важные поддержки и сопротивления, локальные максимумы/минимумы, скользящие средние или консолидации. При этом необходимо делать поправку на длинные «хвосты» свечей, которые могут привести к ложному срабатыванию. А также, избегайте круглых уровней!
Психологически люди подсознательно стремятся к чему-нибудь «привязываться». Поэтому часто люди ставят стоп-лоссы сразу за уровнями, около круглых чисел, утренними открытиями и т.д. Маркет-мейкеры и крупные игроки знают об этом, поэтому часто их сбивают.
Надо наблюдать, где начинается движение, где разворотные свечи, соотносить это с объемами, и вы получите карту стопов.
Для примера рассмотрим график Совкомфлота. Был сильный уровень сопротивления, затем его пробой на повышенных объёмах. Перед открытием сделки, ставим стоп-лосс уже за уровень поддержки около предыдущего минимума. Так больше шансов, что его не собьют.
Как устанавливать stop-loss по индикатору Average True Range (ATR)
Чтобы не определять, где поставить стоп-лосс самостоятельно, можно использовать технические индикаторы.
Average True Range входит в стандартный пакет индикаторов распространенных торговых платформ. Суть индикатора отражена в его названии – Average True Range переводится как «средний истинный диапазон» рыночных колебаний. Формула индикатора рассчитывает в динамичном режиме амплитуду колебаний котировок.
Полученные данные позволяют трейдеру вычислить уровень stop-loss, который будет выше текущей волатильности рынка и будет отличаться от отложенных ордеров других участников рынка.
По умолчанию ATR рассчитывается на отрезке в 14 свечей, но внутри дня на таймфрейме H1 лучше использовать значение 24, что равно количеству часов в сутках. На D1 будет оптимален период в 20 рабочих дней. Во всех остальных случаях можно применять стандартное значение 14, оно устанавливается по дефолту.
Формула для определения стоп-лоса на основе индикатора ATR выглядит следующим образом: Стоп-лосс = цена открытия – значение ATR * 2
Рассмотрим на примере акций Совкомфлота. Значение ATR на момент ретеста было около 2-х. Цена открытия – 44,6 руб. Таким образом, стоп-лосс на уровне волатильности будет равен 44,6 – 2* 2 = 40,6 руб.
Когда ATR находится на низких значениях, на рынке затишье и формируется боковик – это идеальный момент для открытия сделки и выставления короткого стоп-лосса.
На волатильном рынке не ставьте короткие стопы – это не уменьшает риски, а создает большое количество выносов, небольших, но частых убытков. Кроме этого, частота сделок приводит к росту комиссионных брокеру!
Как считаем объём позиции на основе стоп-лосса?
Мани-менеджмент – это управление деньгами, распределение денежных средств портфеля (депозита) в каждой сделке конкретно и на группу акций.
Правильный мани- и риск- менеджмент должны гармонировать вместе. Поэтому объем каждой сделки должен рассчитываться исходя из стоп-лосса и риска выделенного на сделку от депозита.
- Размер позиции = Количество акций * цена входа
- Количество акций = сумма, которой вы рискуете / стоп-лосс
- Стоп-лосс= цена выхода – цены выхода
- Размер позиции = (сумма, которой вы рискуете / стоп-лосс) * цена входа
Рассмотрим снова на примере Совкомфлота. Ваш риск на сделку равен 10 000 руб. или 1% от депозита (портфеля). Соответственно, чтобы при срабатывании стоп-лосса потерять только эту сумму вам нужно купить акций на 111 500 руб.
(10 000 руб. / 4 руб.) * 44,60 руб. = 2500 акций * 44,60 руб. = 111 500 руб.
Запомните! Чем меньше размер стоп-лосса, тем больше размер позиции!
Нужно ли ставить стоп-лосс инвестору?
В инвестициях стопы не нужны, так как инвестор покупает долю в бизнесе в ожидании будущих денежных поток и переоценки активов. Во время коррекции, стопы могут навредить.
Если основания для открытия сделки исключительно фундаментальные, значит и закрытие позиции должно происходить только исходя из развития ситуации без выставления стоп-приказа.
Инвестор должен управлять рисками за счёт распределения долей в инвестиционном портфеле. А вот трейдеру, без стоп-лосса лучше не торговать. Многие начинающие и не очень трейдеры, игнорируют выставление стопов, перебирают с рисками и в один «прекрасный день» теряют большую часть своего капитала.
Поэтому отложенный ордер рассматривается, как удобный инструмент биржевой торговли, экономящий время и предоставляющий защиту от предполагаемых убытков. Для онлайн-торговли стоп-лосс рассматривается, как дополнительная защита на случай плохого интернет-соединения или перегрузки сервера из-за внештатной ситуации.
Что такое стоп-лосс? Как правильно выставлять приказ? Часть 1.
Оригинал статьи смотрите в нашем Finrange Журнале. Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
