Можно долго гадать о том, как высоко взберется рынок, а можно просто покупать активы, зная о предрасположенности рынка к росту в долгосрочной перспективе.
Вообще период рыночного роста для меня является самым сложным, потому что покупать переоцененные акции не хочется, но при этом нет понимания, когда эта эйфория закончится и цены откатятся к нормальным значениям.
В этот момент нужно особенно скрупулезно следовать своей стратегии, чтобы страх и жадность не заставили совершать ошибки, которые приведут к фатальному результату.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 20:35 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Я постепенно переключаюсь в режим растущего рынка и моя стратегия говорит мне о двух простых правилах, которые мне предстоит неукоснительно соблюдать:
- Когда нет акций по приемлемой цене или такие акции есть, но их доля в портфеле больше 3%, то нужно покупать биржевые фонды
- Как только дивидендный поток упадет ниже 3% от капитала (с учетом бумажного прироста), нужно покупать голубые фишки с максимальной дивидендной доходностью в моменте (без ущерба балансу портфеля)
Текущая структура портфеля
Подбор активов начинаю с рассмотрения текущего распределения активов по классам, чтобы спланировать инвестиционный поток в "нужные" места, то есть в туда, где фактическая доля отстает от целевой.
Продолжаю работать над идеальным балансом портфеля и тот факт что он уже третий год обходится без ребалансировок говорит о том, что у меня это худо-бедно получается.
Планирование покупок
Инвестиционный поток будет направлен в следующие активы: фонды и облигации, недвижимость, КЭШ и эквиваленты (валюта) и акции. В золото вкладываться не вижу смысла - оно растет и незачем ему мешать.
Недвижимость
В категории недвижимость главным действующим лицом является ЗПИФН Атриум. Другого пока ничего нет, но в среднесрочной перспективе будет...
Ценность этого актива в том, что он платит ежемесячную ренту и не коррелирует с другими активами (т.е. когда акции падают, фонд недвижимости живет своей независимой жизнью).
Я начал покупать Атриум по высокой цене и отлично это понимал, но почти за полтора года получилось усредниться практически в ноль, а регулярная рента подвела фонд к 7,5% среднегодовой доходности.
Облигации
Сегодня буду покупать ОФЗ 26244 согласно плану, изложенному на прошлой, 117-ой недели.
Напомню, что я не случайно набираю ОФЗ в портфель. Они выполняют определенную функцию, а именно:
- во-первых, они позволяют получать денежных поток в "мертвые" месяцы для выплат дивидендов: февраль, март, сентябрь, ноябрь
- во-вторых, это возможность зафиксировать высокую доходность денежного потока в надежных инструментах
Акции
Как всегда, планирование покупок этого класса активов начинаю с рассмотрения ТОП-5 дивидендных акций (в этот рах ТОП-6):
Сразу отмечаю, что Норникель тут случайный пассажир из-за сплита. Цена в системе обновилась, а другие параметры нет, поэтому и доходность в 370%.
Кстати, к Норникелю уже можно начинать присматриваться, так его цена медленно вползает в зону принимаемого риска. Кто читал анализ отчетности Норникеля несколько недель назад, понимают о чем я говорю. Кто не читал, вот ссылка:
Пр Сургут ничего интересного не скажу, лучше вас послушаю... Тоже самое касается Липецкой энергосбытовой компании (даже не знаю выпустила ли эта контора свежую отчетность).
А вот Северсталь еще пока выглядит интересной и все это до тех пор пока не уйдет выше зоны принимаемого риска - 1`960 рублей. Анализ отчета Северсталь здесь:
По ОГК-2 пока слишком много неопределенности в части дальнейшего развития, поэтому не тороплюсь морозить там деньги. Хотя чуйка подсказывает, что менеджмент найдут как заработать, но это не точно (я еще та Ванга)
А вот Совкомфлот беру на карандаш и к следующей закупке буду уже иметь понимание, как ощущает себя компания в пространстве. Благо годовой отчет уже опубликован.
НОВАТЭК
Для хороших компаний место в портфеле всегда найдется и Новатэк тут совсем не исключение.
Судя по последним новостям у Новатэка пока не клеится с первой отгрузкой с завода Арктик СПГ-2 по причине отсутствия свободных танкеров ледового класса, способные перевозить сжиженный газ. Разумеется, многие инвесторы начинают разочаровываются в эмитенте и продают его акции все дешевле и дешевле, а я покупаю.
Покупаю, потому что не вижу в этом не решаемую проблему. Решений может быть найдено много и наиболее выгодное будет принято. Да это может занять время, но я его потрачу на покупку дешевеющих акций... Тем более доля в 1,6% портфеля позволяет мне это делать.
Анализ отчетности Новатэка, если кому интересно:
ММК
Еще одна хорошая компания, которая станет еще лучше, когда уже наконец объявит выплаты дивидендов.
По ММК я тоже относительно недавно делал разбор, результаты тоже хорошие, но, полагаю, после того как будут объявлены дивиденды покупать этого эмитента будет уже не так выгодно:
Фонды
Покупку фондов я обычно планирую по остаточному принципу. В портфель идет тот, кто больше просел.
Наиболее выгодными для себя считаю фонд на акции дивидендных компаний с тикером DIVD.
КЭШ и эквиваленты
Продолжаю распределение КЭШа по валютам (юань и гонконгский доллар), которое рассчитано на 10 недель (7 уже прошло).
На всякий случай поясню для новичков, что закупка валюты лесенкой в течение 10 недель позволяет мне получить ее среднюю стоимость за единицу, а не угадывать выгодный для себя курс конвертации.
Начинаю с юаня:
И заканчиваю гонконгским долларом:
Кстати, с если вы тоже хотели бы купить гонконгский доллар, то обратите внимание, что есть риск снова оказаться с "мороженным" на руках если вдруг НКЦ внесут в санкционный список (с юанем проблему будет проще решить). Контролируйте свои риски.
Резюмирую
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)
Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал или пишите мне на почту: finfenyx@yandex.ru
