Закончился 2023 год, уже началась первая рабочая неделя года нового. Ну а я решил подвести итоги 2023 года касательно размещений новых акций на Московской бирже. Год получился богатым на IPO, их было аж 8 (в 2022 году было одно размещение) и в этой статье коротко пробегусь по каждому из них и постараюсь ответить на вопрос - выгодно ли участвовать в публичных размещениях и действительно ли это лотерея?
Кстати на канале есть целая подборка касательно IPO, в статьях из подборки разбираю каждую компанию и делаю вывод - стоит ли участвовать в размещении.
Обо всех сделках, включая об участии в IPO оперативно рассказываю в телеграмм-канале.
Генетико (тикер GECO)
Самое первое IPO в 2023 году и пока самое успешное. Размещение прошло 23 апреля 2023 года по цене 17,88 руб. за акцию.
Размещение сразу вызвало большой ажиотаж, открытие прошло заметно выше цены размещения (зеленая линия на рисунке 1), а 2023 год по итогу закрыли с ростом более, чем на 150%.
Компания Genetico (ПАО «ЦГРМ „Генетико“») — это крупный игрок на российском рынке генетических исследований. Она развивает и внедряет методы генетической диагностики для профилактики и лечения тяжелых заболеваний. У нее собственный медико-генетический центр с четырьмя лабораториями.
Кармани (CARM)
Второе IPO в году показало диаметрально противоположный результат - оно самое провальное из всех за 2023 год. Размещение прошло 3 июля 2023 года по цене 3,16 руб. за акцию.
В первый день акции компании даже показали рост и закрылись примерно на 5% выше цены размещения, в первой половине второго дня - росли еще на 5%, но к концу торгов 4 июля 2023 года упали ниже цены размещения и больше не торговались выше нее, а только падали. По итогу 2023 год компания закрыла с убытком примерно -29%.
Кармани выдает собственникам автомобилей микрокредиты под залог транспортных средств.
Первые 2 IPO в году прошли мимо меня - в это время я занимался покупкой квартиры - не писал статьи и не инвестировал. Но начиная со следующего размещения я начал активно следить за всеми IPO, а в некоторых даже участвовал.
Группа Астра (ASTR)
Еще одно успешное IPO - размещение акций Группы Астра (ASTR). Размещение прошло 13 октября 2023 года по цене 333 рубля за акцию.
Акции компании открылись на 60% выше цены размещения (зеленая линия на рисунке 3). С тех пор акции ушли в боковик и 2023 год закрыли в плюсе более, чем на 50%.
«Группа Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации.
Кстати, в IPO Астра я поучаствовал, что из этого вышло писал отдельно:
Henderson (HNFG)
Следующее размещение - IPO Henderson прошло 2 ноября 2023 года по цене 675 рублей за акцию.
В первый день акции недолго торговались выше цены размещения (зеленая линия, рисунок 4), но совсем скоро начали затяжное падение. К концу года акции немного восстановились, но все равно закрыли год ниже цены размещения на 19%.
HENDERSON - российский бренд классической мужской одежды и обуви.
В данном IPO я не участвовал, почему - писал в статье за неделю до IPO:
Евротранс (EUTR)
Еще одно довольно крупное размещение - IPO акций сети заправок Евротранс, которое прошло 21 ноября по цене 250 рублей за акцию.
Акции с самого начала торгов уперлись в цену размещения (зеленая линия, рисунок 5), и к 28 декабря торговались почти на 10% ниже этой цены. Однако в последний день торгов 2023 года бумаги резко выросли и закрыли таки год в плюсе (примерно на 7%).
ПАО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА
В данном IPO я также не участвовал, почему - в отдельной статье:
Южуралзолото (UGLD)
Крупнейшее размещение 2023 года - IPO ЮГК, которое прошло 22 ноября 2023 года по цене 55 копеек за акцию.
IPO можно считать успешным - ниже цены размещения акции уходили всего на пару дней, в основном торговались в плюсе, а 2023 год закрыли практически на 15%.
ГК Южуралзолото – одна из крупнейших золотодобывающих компаний России по производству и объему запасов.
В данном IPO также не участвовал, почему в отдельной статье:
Можно считать, что это первая ошибка при выборе IPO для участия в 2023 году.
Совкомбанк (SVCB)
Следующее размещение - IPO акций Совкомбанка, которое прошло 15 декабря 2023 года по цене 11,5 руб. за акцию.
Еще одно успешное IPO - акции ни разу не торговались дешевле цены размещения, закрыв год выше более, чем на 20%.
Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба.
В данном IPO я поучаствовал, что из этого вышло писал отдельно:
Мосгорломбард (MGKL)
Последнее IPO в 2023 году прошло со скрипом, несколько раз переносилось и даже менялись параметры размещения, по итогу IPO прошло 28 декабря по цене 2,5 руб. за акцию.
Размещение сложно назвать успешным, торги в основном проходят ниже цены размещения, хотя несколько раз ее превышали.
Мосгорломбард – старейший ломбард Москвы.
В данном IPO я также не участвовал.
IPO - это выгодно?
В комментариях очень часто пишут, что IPO - это лотерея и обычно приносят убытки. Собрал статистику, и постарался понять, так ли это (рисунок 9):
На рисунке можно увидеть, что инвестирование в каждое размещение 2023 года к концу этого же года принесло бы почти 25% чистой прибыли. Понятное дело, что разная аллокация не дала бы поучаствовать во всех размещениях на одну и ту же сумму, но и участвовать в каждом IPO также глупо.
Анализируя компании и их показатели, вполне реально откинуть самые неудачные размещения. Ничего не навязываю, просто делюсь своим мнением, что IPO очень интересный инструмент - в первую очередь спекулятивный. Свое же мнение можете писать в комментариях.
Я же и дальше буду следить за размещениями и участвовать в понравившихся. При буду писать о своем опыте и аргументировать те или иные свои решения - Вы же можете подписаться на канал, чтобы последить за моим опытом, и возможно высказать свои замечания.
Всем профита!
