15 декабря 2023 года на Московской бирже начались торги новыми бумагами - акциями одного из российских системообразующих банков, Совкомбанка. Подробный обзор за 2 недели до IPO делал в отдельной статье (ссылка ниже):
В той статье подробно расписал, почему я решил участвовать в размещении акций. В этой же статье коротко подведу итоги, что же вышло из размещения по итогам первого получаса торгов и как прошло мое в нем участие.
Цифры и факты
Но для начала основные факты размещения, которые начали появляться еще до начала торгов:
- Цена размещения 11,5 рублей за акцию. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона, что не удивительно при таком большом интересе со стороны инвесторов (о нем дальше).
- Капитализация по цене размещения составила 230,5 млрд. руб. Совкомбанк - довольно крупный банк, капитализация на размещении получилась примерно на уровне таких компаний, как Транснефть, Самолет, Ростелеком.
- 65% размещенного объема- розничные инвесторы, 35% - институциональные.
- Спрос превысил предложение более, чем в 10 раз. Да, интерес к акциям получился очень большой, особенно со стороны частных инвесторов.
- Акциям Совкомбанка присвоен тикер SVCB.
Первые минуты торгов
Начало торгов бумагами немного задержалось - полноценные торги должны были начаться в 16:15 МСК (аукцион открытия в 16:00 МСК). Однако торги начались на час позже - аукцион открытия начался в 17:00 МСК, полноценные торги в 17:10 МСК.
В первые минуты торгов цена на акции Совкомбанка резко подскочила вверх, в моменте достигнув цены 14,9 руб. за акцию (рисунок 1), что на пике составляло почти +30% к цене размещения.
На рисунке 1 горизонтальной синей линией отметил цену размещения, забегая вперед красной линией - цену, по которой продал акции.
Как можно увидеть на рисунке 1, за первые полчаса торгов акции Совкомбанка закрепились и торгуются в диапазоне 12,9 - 13,2 руб. за акцию, что на 12-15% выше цены размещения.
Т.е. можно сказать, что IPO вышло вполне успешным.
Мои результаты
Еще раз повторюсь, я решил участвовать в данном IPO, и меня довольно сильно удивила аллокация - заявка была подана на 25 тыс. руб., по этой заявке было получено 1500 акций по 11,5 руб. за бумагу на общую сумму 17 250 руб. (рисунок 2):
Аллокация составила аж 69%, сначала мне показалось, что это очень много, при условии, что спрос превысил предложение аж в 10 раз.
Но потом я узнал, что приоритетную аллокацию дали маленьким заявкам - 800 акций получили все, т.е. заявки на 9200 руб. и меньше были удовлетворены полностью, далее, чем больше заявка - тем меньше получалась аллокация. При этом больше других акций получили клиенты Совкомбанка с 10-и летним стажем и сотрудники компании.
Те, кто участвовал в IPO - пишите комментарии (можно в телеграмм-канале, там делал опрос), сколько насыпали акций Вам.
Как же я поступил с полученными акциями? Я их сразу же продал по цене 13,2 руб. за акцию - в сумме за 19 800 руб. (рисунок 3).
Прибыль получилась 19 800 - 17 250 = 2 550 руб. Доходность от суммы полученных акций примерно 15%, от суммы замороженных денег (суммы заявки) - примерно 10%. Считаю, что очень даже неплохо за 1 день - заявку на участие в IPO подавал за день до начала торгов.
Изначально писал, что рассматриваю данное размещение спекулятивно - моя текущая стратегия не подходит для долгосрочных инвестиций в акции - слишком маленький горизонт. Да и в целом считаю, что участие в IPO лучше подходит для активных спекуляций - оценивать акции для покупки в долгий срок проще всего, когда они уже торгуются на рынке какое-то время. Полученные с продажи акций Совкомбанка деньги уже вложил в облигации, о них расскажу отдельным постом.
Моя публичная история IPO
Публично рассказывать о своем участии в IPO начал с размещения акций Астра (в нем тоже участвовал), в следующих размещениях (Henderson, Евротранс и ЮГК) участвовать не стал, по каждому есть отдельная статья с моими аргументами.
Для большей понятности и ведения хоть какой-то статистики определил для себя (именно лично для себя) критерии успешности IPO - возможность спокойной продажи акций в первые три дня с прибылью, т.е. открытие и закрытие хотя бы одной часовой свечи выше цены размещения за первые три дня торгов. Правильным решением буду считать участие в успешном IPO (по вышеописанному критерию) и игнорирование неуспешных IPO.
По итогу анализа пяти перечисленных IPO принял участие в двух (оба успешные), три проигнорировал (одно успешное - IPO ЮГК, акции можно было продать в прибыль весь первый день торгов), получается, что пока из 5 IPO принял 4 правильных решения в рамках своей стратегии.
Подписывайтесь на канал, будем продолжать следить за IPO вместе. Маленький спойлер: в IPO МГКЛ не участвую.
