19 августа 2023 года станция Луна-25 – первая часть программы строительства российской базы на луне – размазалась по лунной поверхности на скорости, в 6 раз превышающей скорость звука. Так завершился один из этапов лунной программы, реализуемой Роскосмосом. Месяцем позже вышло исследование рейтингового агентства Эксперт РА об итогах банковского сектора за 1-е полугодие 2023 года. В данном исследовании агентство прогнозирует рост прибыли всего сектора до 3 трлн. рублей в 2023 году, что на треть превышает предыдущий рекорд 2021 года. Прибыль банков по итогам 1п 2023 года буквально взлетела до луны. То, что не удалось Роскосмосу в 2023 году, удалось банкам. Давайте разбираться, в чем причина такого головокружительного взлета прибыли.
Для начала определимся, что все данные, на которых базируются исследования, размещаются Центральным банком РФ (ЦБ). По состоянию на конец октября доступны сводные данные по отчётности банков только за 6 месяцев. Поэтому все выводу будем делать по данным за первое полугодие.
Итак, совокупный финансовый результат банковской системы достиг предыдущего пика в 2021 году, когда прибыль до налогообложения за 1п достигла 1,4 трлн. рублей. 2022 год был одним из худших для банковской системы страны, когда первый удар санкций от «недружественных стран» пришелся именно на самые крупные российские банки. Тогда основная масса банков из топ-10 была отрезана от системы международных расчетов, их корсчета в иностранных банках заблокированы, а иностранное имущество подверглось конфискации. В первые 6 месяцев 2022 года прибыль банковской системы упала до -1,5 трлн. рублей (в основном по причине сократившихся доходов и возросших резервов).
Но самым удивительным образом уже к концу 2022 года Сбербанк, один из первых рапортовал о покрытии убытка первых 6 месяцев и выходе в прибыль по итогам 2022 года. В 2023 году началось настоящее банковское чудо. Доходы банковской системы выросли с 1 трлн. рублей в 1п 2022 до 4,6 трлн. рублей в 1п 2023 году. Прибыль возросла до 2,1 трлн. рублей до налогообложения.
Для того, чтобы последовательно разобраться в ситуации, давайте сначала посмотрим за счет чего произошло драматическое падение прибыли в 2022 году, а затем разложим факторы роста прибыли 2023 года.
Ниже представлены факторы, определившие динамику прибыли банков в 2022 году:
Из диаграммы видно, что основное негативное влияние на прибыль имели: операции с иностранной валютой (-1,3 трлн. рублей) (более подробно про курс рубля здесь), а также дополнительно созданные резервы (-1 трлн. рублей).
Если рассматривать ситуацию 2023 года, то рост прибыли в основном был обусловлен ростом чистых процентных доходов (+0,9 трлн. рублей), а также операциями с иностранной валютой (+2,1 трлн. рублей).
Промежуточные выводы:
1) В 2022 году банковская система России пережила один из самых тяжелых моментов в современной истории. Основной удар по ней нанесли жесткие санкции западных стран, в результате которых был ограничен доступ к валютным операциям большинства наиболее крупных банков. Прибыль системы сократилась на 3 трлн. рублей в основном за счет укрепления рубля (потери от операций с иностранной валютой) и за счет необходимости создания дополнительных резервов (под обесценение активов, потери стоимости ценных бумаг и т.д.).
2) В 2023 году прибыль системы не только восстановилась, но и достигла своего максимального значения за последние 30 лет. Восстановление прибыли произошло из-за ослабления рубля (операции с иностранной валютой) и ростом процентных доходов.