Размышления про инвестиции.
Ну раз у читателей есть по Лукойлу вопросы, попробую ответить.
Сразу укажу 2 вещи:
- В статье исключительно мои личные мысли в рамках моей же личной долгосрочной дивидендной стратегии, в том числе на текущий, 2023 год.
- Чтобы понимать, что и для чего я делаю, как глобально, так и тактически, в моменте - надо понимать мои цели.
Это про 2030 год и все такое прочее.
Если вы не понимаете о чем речь или не понимаете тонкости стоящих передо мной задач - то и суть написанного далее вы не поймете.
Если не понимать цель футбола, а также конкретного турнира (чемпионат, кубок, товарищеские матчи), то логику и цели, зачем 22 человека бегают по полю (2 из которых еще стоят на месте в каких-то деревянных прямоугольниках), да еще каждый раз по-разному - понять не получится.
Картинка к статье пусть будет вот такой)
Итак, переходим к Лукойлу.
В приведенной выше статье (ссылка синим) на 2023 год я отдаю приоритет акциям двух компаний: Лукойл и Сбер.
В моем понимании и исходя из моих ЦЕЛЕЙ, на сегодня это 2 наиболее понятные МНЕ, стабильные и прозрачные (в части отчетов и функциональных показателей бизнеса), которые достаточно щедро и стабильно делятся своей прибылью в виде дивидендов - которые и есть основной целевой инструмент для меня и в рамках моей дивидендной стратегии.
Нет, ОФЗ и купоны мою долгосрочную задачу никак не решают.
Нет, вам я ничего не запрещаю. При этом и ваши советы мне не нужны.
Тем более бесплатные.
Как факт, можно указать, что Лукойл на днях рекомендовал исторически самые большие промежуточные дивиденды в 447 рублей на акцию.
При этом Сбер продолжает зарабатывать каждый месяц не менее 100 млрд рублей (о чем регулярно отчитывается), а то и более. Итоговая чистая прибыль за 2023 год может составить от 1,2 трлн до 1,5 трлн рублей.
А возможный дивиденд с этой суммы может оказаться тоже исторически самым большим и порядка 30 рублей на акцию. А то и более.
При этом цена акций сейчас ниже 300 рублей, что дает эффективность (я не пишу ДД) вложений больше 10%. На все будущие выплаты.
И вот тут, применительно к текущей ситуации и ценам на фондовом рынке, а также с учетом состояния моего портфеля есть нюанс.
К летней дивидендной отсечке Лукойла я набрал 200 штук акций из расчетных целевых 339 штук. Это 58% от целевого объема, более половины.
Но целевой объем по изначальному плану я "должен" набрать к 2030 году.
Т.е. впереди еще полные 6 лет при завершающемся 3м годе моих инвестиций.
А по Лукойлу "перебор", который стал возможен БЛАГОДАРЯ БОЛЕЕ НИЗКИМ ЦЕНАМ на акции Лукойла в 2022 и первой половине 2023 годов.
Еще раз: цены были НИЖЕ, и я пополнял брокерский и закупал Лукойл почти на 100% вносимых извне денег. Равно как и покупал их с реинвестированных дивидендов от других акций.
Например, с майских дивидендов от Сбера.
Перед отсечкой, когда акций стало 200 штук, цена грубо была в районе 5.500 рублей. И даже там я уже усреднялся вверх, т.е. за то же покупаемое количество акций уже платил больше, чем в 2022 году.
Сейчас цена акций ушла грубо в район 7.500 рублей, что на 36% выше.
Соответственно, если мне надо докупить до целевой еще 139 штук, то:
- по цене 5.500 нужна сумма 764.500 рублей, что, на минутку, больше половины суммы в 1.000.000 рублей, вносимой мной за год
- а по цене 7.500 уже нужна сумма 1.042.500 рублей, т.е. больше годовой суммы внесения мной извне.
За то же самое количество акций.
Оно мне надо?..
И тут контрольный (и, как правило, риторический вопрос): кто назовет лучшую цену для покупки Лукойла в 2024 году?
А в 2025?
А в 2027?
А самую лучшую цену за все эти годы, вплоть до 2030 года?
Может ли быть, ну хотя бы в теории так, что цена акций Лукойла в течение следующих 1-3-5 лет станет ощутимо ниже, чем сейчас?
И вопрос к тем, кто хочет или готов сказать, что нет: а лично вы закотлетили хотя бы на 50% портфеля Лукойл по текущим, получается, самым низким ценам (и при растущем дивиденде) на будущую пятилетку?
Или нет?
Тогда что-то не сходится.
И сдается мне, что вы откровенно и бесплатно 3,14здите.
А я это в своем блоге не люблю и пресекаю.
Строго в соответствии с Правилами блога.
Соответственно, для себя и за свои деньги я считаю, что цена на Лукойл в ближайшие n лет может сходить ниже текущих значений, находящихся на уровне истхаев.
Кстати, сопоставимых с ценами начала 2022 года.
А что было дальше с ценой Лукойла - все в курсе.
Благодаря чему и имеются в портфеле набранные 200 штук.
И по более, чем комфортной для меня цене.
С которых на третий год существования портфеля я могу получить в грядущем декабре выплату в 89.000 рублей (дада, минус НДФЛ, я в курсе).
Кто понимает мои инвестиционные ЦЕЛИ, тот много поймет.
Кто не понимает - ну мне вам добавить нечего.
Читайте статьи с весны 2021 года.
Или не читайте. Ваше полное право.
Тут отмечу еще один момент: у меня нет задачи набрать здесь и сейчас (или когда-то потом) в портфель на 100% акций Лукойла. И даже чтобы этот портфель на половину состоял из этих акций.
Моя стратегия подразумевает иную структуру построения портфеля.
Т.е. для вносимых мной плановых сумм пополнений мне ЕСТЬ из чего ВЫБИРАТЬ для ближайших докупок.
И если вышеразобранный Лукойл сравнивать со Сбером, то картинка другая.
В мае 2023, на отсечке, цена акций (префов) Сбера была 235 рублей.
Сейчас она несколько месяцев болтается районе 270 рублей. Что в моем понимании "всего" на 14% дороже цен в районе дивидендной выплаты.
И, что еще важнее: при растущей прибыли в 2023 году.
С которой с высокой вероятностью будет платиться более высокий размер дивиденда на акцию в мае 2024. Приблизительно через полгода.
При этом я извлек/получил большой личный опыт с этими же акциями осенью-зимой 2022/23 гг, когда цена с 100 рублей поднялась до 120, потом резко до 155 рублей. А потом объявили неожиданный размер дивиденда.
И цена улетела ощутимо выше в район 190 рублей. И дальше - выше.
Тут снова момент: при растущей цене Сбера у меня все же имелась альтернатива в виде покупки акций Лукойла, при этом по более низкой и приемлемой для меня цене.
А сейчас все то же самое, но наоборот: при неоправданно высокой для меня цене акций Лукойла, за те же вносимые мной деньги я могу покупать акции Сбера по приемлемой для меня цене.
Я понятия не имею, что и как будет дальше с ценами Лукойла или Сбера, с точки зрения гарантий и сроков.
Но я точно знаю, что в какой-то момент, ближе к маю 2024, цена акций Сбера однозначно попрет вверх. Может даже на те же 30-35%, как Лукойл.
А попрут ее туда спекулянты, которые будут покупать друг у друга дешевле (и дороже), с целью продать еще дороже.
Ровно так же, как сейчас и ДО объявления дивидендов, они разогнали цену акций Лукойла, а ПОСЛЕ его объявления зафиксировали свою спекулятивную прибыль об набегающих оп0здунов, хомяков и просто жадин.
Поэтому сейчас, когда я имею возможность выбирать между покупкой Лукойла по заведомо высокой цене или покупать Сбер по приемлемой и заведомо более низкой цене, чем она будет уже через полгода - мой выбор очевиден.
Если же цена акций Лукойла вернется в диапазон 5.000-5.500 рублей (понятия не имею, на чем, но еще раз смотрите график выше) - то я прям с удовольствием переключусь на покупку акций Лукойла.
Если же за 3-5 лет цена акций Лукойла не снизится, то я морально готов добирать их дальше по той цене, которая будет.
Но тут есть еще как минимум пара интересных опций в рамках стратегии)
Напишу про одну.
Реинвестиция дивидендов.
В рамках моей стратегии формирования портфеля, я несу реальные затраты лишь при пополнениях извне.
Речь идет про 1.000.000 рублей извне в год.
Или про 10.000.000 рублей извне за 10 лет.
На них я покупаю штуки интересных мне акций до расчетной целевой.
Понятно, что чем ниже (средняя) цена покупки, тем больше будет у меня штук акций различных компаний.
И чем выше эта цена (цифры по Лукойлу привел выше), тем меньше штук акций или меньше компаний получится приобрести за эту сумму.
А вот дивиденды - это не мои личные ресурсы.
Это как бонус. Или лотерея.
Ну вот "лотерейные билеты" от металлургов пока бонусов не приносят.
До 2021 года я получал ровно те же деньги, что и в 2022 году, но дополнительных дивидендов у меня было ровно 0.
Сейчас я получаю все те же деньги и трачу их плюс-минус так же.
Но за счет грамотного учета и распределения затрат (исключение ненужных и спонтанных покупок) я имею возможность инвестировать.
И плюсом получаю растущие дивиденды.
- за весь 2021: сумма 104.032,82 рублей;
- за весь 2022: сумма 128.088,22 рублей; (когда платили не только лишь все)
- а за 2023 - все итоги подведу в конце декабря.
При этом уже в мае у меня был портфель на 3.000.000 рублей.
И я готов спорить на что угодно, что "дивидендные" результаты за 2023 год ощутимо превысят показатели 2021 и 2022 годов.
Возможно даже и суммарные результаты прошлых 2х лет.
Соответственно, для себя я считаю, что при реинвестиции дивидендов, цена акций для меня несущественна и условно равна нулю.
Бесплатные дополнительные акции.
Ну вот как в случае с майскими дивидендами от Сбера: я просто представляю, что я не 54.000 рублей получил деньгами, а Сбер взял и перекинул мне в портфель 15 дополнительных штук акций Лукойла.
За которые лично я, из сумм пополнений извне не потратил НИЧЕГО.
И с которых уже в июне я получил дополнительные выплаты от Лукойла.
И продолжу их же получать все последующие годы, пока эти, доставшиеся мне без дополнительных затрат (бесплатно) акции будут находиться у меня.
Соответственно, и "недостающие" до целевой 139 штук акций Лукойла я могу добирать точно таким же способом.
Так, уже в конце декабря я могу получить грубо 80.000 рублей и с них приобрести еще 10 штук акций Лукойла.
В таком случае мне до 2030 года станется докупить 129 штук.
Потом весенние потенциально рекордные дивиденды от Сбера. Количество штук акций которого будет расти на пополнения извне и по текущим ценам.
Практически, концепция вечного финансового двигателя)
На сегодня на этом все.
А далее у меня еще 2 игровых слота, и как минимум 2 игры в CashFlow)
Кстати, после вчерашнего 2го места за топовым столом я получил 21й игровой уровень, который присваивает игроку категорию "Эксперт".
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
