Это детальный обзор одного из готовый решений для инвестиций в СберБанке. После прочтения статьи вы найдете ответ на вопрос о том, подойдёт ли вам этот финансовый инструмент.
Статья с обзором ВСЕХ готовых решений от СберБанка тут:
ГОТОВЫЕ СТРАТЕГИИ ДЛЯ ИИС
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами, который позволяет физическим лицам инвестировать в ценные бумаги, валюту и другие финансовые инструменты. ИИС предоставляет инвесторам возможность торговать на бирже и платить при этом меньше налогов.
И вроде бы, причём тут ИИС и готовые решение? Однако у Сбера есть и такое.
❗️Важное замечание - ИИС может быть открыт одновременно только у ОДНОГО брокера. Иначе потеряется право на льготу. Следовательно такой вид инструмента подойдёт только тем, у кого нет открытого ИИС или он уже открыт в Сбере.
Как пишет сам СберБанк, это современная альтернатива вкладу:
- Вы получаете налоговый вычет 13% каждый год.
- Зарабатываете на инвестициях.
- Возвращаете налоги в 1 клик без сбора документов.
Прочитав статью, вы поймете так ли это на самом деле.
В СберБанке 3 вида готовых стратегий:
- Российские акции
- Накопительная
- Модельные портфели
Последняя, в свою очередь, разделена ещё на 5 видов. Таким образом, всего сейчас доступно 7 стратегий.
Как это работает
Открытие ИИС позволяет получить государственную поддержку — налоговый вычет на сумму взноса на ИИС (максимум 52 тыс. руб. в год) или освобождение от налогообложения всего дохода, полученного от инвестиций на ИИС.
- Минимальный взнос: от 10 000 ₽
- Дополнительные взносы: от 1 000 ₽
Пополнять счёт с сайта СберБанка можно от 10 тыс. рублей, а вот если делать это с личного кабинета сайта "УК Первая", то уже только от 50 тыс. рублей. С чем это связано мне не ясно, ведь и тем, и тем владеет Сбербанк.
------------------------------------------------------------------------------------
Стратегия ИИС "Накопительная"
На сайте СберБанка есть сценарии среднегодовой доходности, их вы можете увидеть ниже:
Куда вкладываются деньги: стратегия нацелена на получение дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях, благодаря вложению в государственные облигации РФ, облигации российских компаний и российские акции.
Что входит в состав этой стратегии
Структура стратегии позволяет инвесторам не только поучаствовать в восстановлении рынка облигаций, но и инвестировать часть средств в пострадавший рынок акций, который еще практически не восстановился. На данный момент структура стратегии состоит из 10% инвестиций в сегмент акций и 90% в облигационный рынок.
Динамика доходности
Комиссии
- Вознаграждение за размещение: 1% от суммы денежных средств, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных в течение года с даты заключения договора. Взимается только с тех, кто заключил договор в офисе банка.
То есть, Сбербанк тут берёт комиссию за то, что я принесу деньги в отделение и попрошу открыть мне данную стратегию. А если пополнять счёт самостоятельно через личный кабинет, то бесплатно.
- Вознаграждение за управление: 0,425% за каждый календарный квартал от суммы денежных средств, или 1,7% в год.
- Комиссия за управление ПИФ: до 0,62% (в год от стоимости чистых активов ПИФ).
СберБанк стимулирует инвесторов держать портфель минимум 730 дня или 2 года. Если продавать раньше этого срока, то придётся платить дополнительную комиссию.
Суммарно за 1 год на комиссиях будет списано 2,32% годовых.
Посчитаю фактическую доходность с учётом ВСЕХ комиссий за 1 год (7,70%) и 3 года (5,82%)
1️⃣ 7,70% - (1% вознаграждение за размещение + 1,7% вознаграждение за управление + 0,62% комиссия за управление + 1% вознаграждение за вывод активов из управления) = +3,38% за 1 год.
3️⃣ 5,82% - (1% вознаграждение за размещение + 5,1% вознаграждение за управление + 1,86% комиссия за управление) = -2,14% за 3 года или -0,71% в год.
Мой вывод такой: слишком большой процент комиссий при такой доходности. Как мы видим, комиссии съедают весь доход, а итоговый результат получается отрицательный. Эта стратегия подразумевается, как консервативная, однако комиссии тут ровно такие же, как и в других более рискованных стратегиях.
------------------------------------------------------------------------------------
Стратегия ИИС "Российские акции"
Куда вкладываются деньги: вложения в акции крупнейших российских компаний, обладающих достаточной ликвидностью и высоким потенциалом роста.
Что входит в состав этой стратегии
Динамика доходности
Комиссии
- Вознаграждение за размещение: отсутствует.
- Вознаграждение за управление: ежеквартально 0,375 % от общей суммы денежных средств или 1,5% в год.
- Комиссия за управление ПИФ: не более 0,8% (в год от стоимости чистых активов ПИФ)
Суммарно за 1 год на комиссиях будет списано 2,30% годовых.
Посчитаю фактическую доходность с учётом ВСЕХ комиссий за 1 год (+55,56%) и 3 года (35,56%)
1️⃣ 55,56% - (1,5% вознаграждение за управление + 0,8% комиссия за управление + 2,5 вознаграждение за вывод активов из управления) = +50,76% за 1 год.
3️⃣ 35,56% - (4,5% вознаграждение за управление + 2,4% комиссия за управление) = +28,66% за 3 года или 9,55% в год.
Мой вывод такой: здесь уже можно что-то заработать, даже с учётом комиссии. В этой стратегии процент комиссий примерно такой же, как и у предыдущей за исключением доходности, они несопоставимы.
------------------------------------------------------------------------------------
Группа стратегий ИИС «Модельные портфели»
Что пишут в СберБанке про эти стратегии:
Нацелены обгонять банковские вклады
Эта стратегия делится на группу из ещё нескольких совершенно разных стратегий между собой, как по составу и уровню риска, так и по доходности.
Это похоже на какую-то матрёшку, поделили стратегии на другие стратегии, внутри которых ещё стратегии. Мне суть данного деления совершенно не ясна.
Модельные портфели составлены из множества ценных бумаг, выпущенных различными компаниями и государствами, чтобы инвестиционный доход меньше зависел от колебаний стоимости одной валюты, акции или облигации.
Тут СберБанк хитрит и не договаривает важную вещь о том, что каждый модельный портфель составлен ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО из собственных паевых инвестиционных фондов УК "Первая", а не напрямую из акций и облигаций.
Про Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) я писал тут:
Об этом можно узнать, если открыть любой из модельных портфелей и ознакомится с описанием и структурой стратегии. Вот как выглядит состав модельного портфеля «Прогрессивный портфель ИИС»:
Во всех портфелях комиссии одинаковые:
- Вознаграждение за размещение: отсутствует.
- Вознаграждение за управление: ежеквартально 0,4% от общей суммы или 1,6% годовых.
- Комиссия за управление фондами БПИФ: от 0,66% до 0,85% годовых от СЧА в зависимости от стратегии по данным о структуре модельных портфелей на 15.03.2022.
Как понять какой размер комиссии будет за управление фондами БПИФ не ясно, ведь в описании стратегий этой информации нет.
Суммарно за 1 год на комиссиях будет списано 2,45% годовых.
Динамика доходности этих стратегий
Доходность по этим портфелям за 1 год такая:
- Стратегия «Консервативный портфель ИИС» +2,93%
- Стратегия «Осторожный портфель ИИС» +13,06%
- Стратегия «Взвешенный портфель ИИС» +24,04%
- Стратегия «Динамичный портфель ИИС» +34,70%
- Стратегия «Прогрессивный портфель ИИС» +41,64%
📊 Общие выводы по готовым стратегиям для ИИС
Большинство из портфелей запущены менее года назад и как они проявят себя в будущем неизвестно.
Я считаю, что наиболее экономически целесообразно вкладывать деньги только в последние 3 стратегии, а именно Прогрессивный портфель, Динамичный портфель и Взвешенный портфель. Только они с учётом комиссий могут дать инвестору от 15% годовых и выше. А если доходность меньше, то зачем вообще нужны эти стратегии и портфели?
К примеру, на ИИС можно купить облигации, по которым такая же доходность, никаких комиссий и ещё будут выплачиваться купоны от 2 до 12 раз в год.
Фактически состав этих стратегий - это разные комбинации фондов (БПИФ) СберБанка в разных пропорциях. Вот так выглядят эти фонды:
Исходя из этой таблицы можно просчитать примерную доходность этих стратегии в будущем. Здесь самый доходный фонд - это "Фонд Природные ресурсы" с доходностью 40% за 3 года или 13,33% в год.
Есть ли необходимость подключать такие стратегии на ИИС ради получения налогового вычета 13% от государства?
Я думаю, что только при условии, что они будут показывать стабильную доходность в районе 20% в год и больше с учётом ВСЕХ комиссий. В прочих случаях я бы предпочёл собрать портфель из качественных облигаций.
МОИ СТАТЬИ ПО ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ:
Подпишись,
если было интересно и следи за новыми статьями по СберБанку и другим финансовым инструментам.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
Не является инвестиционной рекомендаций!
