Когда-то я написал статью про альтернативные инвестиции и о том, как тяжело их найти на рынке РФ.
У каждого брокера есть перечень стандартных инструментов таких как: акции, облигации, фонды, драгоценные металлы и фьючерсы.
А что, если меня такое не интересует? Что, если я хочу готовое решение, а не тратить пол жизни на то, чтобы разобраться в том, как увеличить свои вложения с помощью акций и облигаций?
Именно поэтому в декабре 2022 года я начал инвестировать в нестандартные финансовые инструменты.
А теперь я решил пойти ещё дальше и разобрать ВСЕХ российских брокеров.
❗️Важное замечание - в этих статьях не будет обзоров самих брокеров, тарифных планов, комиссий по сделкам и обслуживанию. А также я не буду писать про стандартные инструменты, о которых и так все знают.
Рекомендую подписаться на мой Телеграм канал, где я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
СБЕРБАНК
Конечно же, стоит начать именно с него - СберБанка. Как брокер, СберБанк не так популярен среди инвесторов, а вот как обычный банк - другое дело. И так как у большинства людей есть счёт или банковская карта в Сбере, то возможно кто-то и хотел бы начать инвестировать, но опасается или не доверяет, например, тем же Тинькофф, Финам или БКС.
Хочу сразу отметить тот факт, что готовыми инвестиционными решениями сам СберБанк не занимается. Всё, что есть на сайте - это инструменты, которыми управляют другие компании. То есть СберБанк делегировал ВСЕ готовые решения другим.
Одной из таких компаний является Управляющая компания "Первая".
Занимательный факт - на сайте УК Первая в разделе "О компании" нет ни одного упоминания о том, что компания сотрудничает или принадлежит СберБанку. Догадаться об этой связи можно только через описание инвестиционных инструментов или если зайти в раздел "Офисы продаж".
Это статья с кратким обзором всех готовых решений в СберБанке. По каждому финансовому инструменту я написал отдельную статью с детальным разбором.
1. ИНВЕСТКОПИЛКА
Первым инструментом будет ИнвестКопилка. Это не совсем готовое инвестиционное решение, но упомянуть его стоит. Ведь оно тоже позволяет автоматически инвестировать через фондовый рынок.
В отличие от классического вклада или накопительного счёта, деньги хранятся не на банковском счёте. В ИнвестКопилке деньги автоматически инвестируются через фондовый рынок, то есть ваши средства вкладываются в инвестиционные паи фонда "БПИФ Консервативный смарт".
Доходность маленькая и присутствуют все минусы инвестирования в фондовый рынок. Здесь никакой гарантии прибыльности вложений, отсутствует сохранность средств и есть проблемы с моментальным выводом средств. Поэтому я больше предпочитаю пользоваться накопительным счётом. Доходность там такая же, только это полноценный банковский вклад с гарантированным доходом и все деньги застрахованы.
Полный обзор финансового инструмента тут:
2. ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
Что такое ПИФ?
Паевой инвестиционный фонд — это фонд, который объединяет деньги инвесторов, чтобы вложить их в разные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.Вы можете вложить деньги в фонд, купив часть пая, целый пай или несколько, и заработать на росте стоимости своей доли.
Здесь присутствует 11 ПИФов. Доходность по ним от 4,5% до 55,6% годовых.
Основное преимущество инвестиций в паевые инвестиционные фонды состоит в том, что не нужно иметь специальные знания и обладать большим капиталом, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке.
Если смотреть на доходность за 1 год, то может сложиться впечатление, что это отличное готовое инвестиционное решение. Однако если начинать рассматривать каждый фонд и смотреть на доходность по ним от 3 лет, то результаты будут не такие впечатляющие. В лучшем случае доходность будет в районе 15% готовых, а это текущей уровень ставки по банковскому вкладу.
3. ГОТОВЫЕ СТРАТЕГИИ ДЛЯ ИИС
И вроде бы, причём тут ИИС и готовые решение? Однако у Сбера есть и такое.
Тут 3 вида стратегий, а именно: Российские акции, Накопительная и Модельные портфели. Последние, в свою очередь, разделены ещё на 5 видов. Таким образом, всего сейчас доступно 7 стратегий.
Большинство из этих портфелей запущены менее года назад и как они проявят себя в будущем неизвестно. Проанализировав детально каждую стратегию, я пришёл к неутешительному выводу: доходность вновь на уровне банковского вклада или корпоративных облигаций. А больше всего меня расстроил тот факт, что эти стратегии являются разной комбинацией своих же БПИФов.
При желании можно собрать точно такой же портфель из 2-3 БПИФов, купить их на ИИС и получать такой же результат, только не нужно будет платить дополнительные комиссии за управление стратегии.
4. ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
Самое сложное в инвестировании — грамотно управлять вложениями.
Многие инвесторы во всем мире передают свои средства в доверительное управление специалистам фондового рынка — профессиональным управляющим.
На сайте СберБанка есть две стратегии, они называются "Модельные портфели" и "Халяльные инвестиции". И у них - это 2 разных инструмента. А вот на сайте "УК Первая" оба инструмента приведены под одно обозначение - доверительное управление.
Когда я первый раз увидел эти портфели и комиссию за успех, которая составляет 15%, то я подумал: "Вот он, аналог автоследования", но увы, это не так. Здесь ровна такая же проблема, что в предыдущем инструменте - эти портфели доверительного управления состоят исключительно из БПИФов.
Я считаю, что для такой низкой доходности настолько высокий процент комиссий неоправдан.
А ещё здесь присутствует совершенно абсурдная ситуация. Один из портфелей состоит всего из одного фонда и имеет одинаковое название со стратегией, причём доходность у них также 1 в 1. Тогда возникает вопрос: "Зачем нужно доверительное управление, если в составе только 1 фонд?" Вопрос, который останется, к сожалению, открытым.
5. ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ
Что такое ЗПИФ?
Закрытый паевый инвестиционный фонд — это фонд, где каждый участник может получить прибыль в зависимости от вложенных средств. Долю (пай) в фонде можно приобрести только в момент выпуска ценных бумаг, а погасить — только в конце срока действия фонда. Именно поэтому фонд называется закрытым.
Здесь СберБанк вновь прибегнул к сотрудничеству. Ведь он не имеет никакого отношения к ЗПИФ. Ими управляет и обслуживает ООО "Современные фонды недвижимости"
На выбор есть два фонда: "Фонд Ареднный бизнес 7" и "Фонд Коммерческой недвижимости". Второй фонд доступен только квалифицированным инвесторам, поэтому он подойдёт не всем. Получается, что 99% инвесторам будет доступен только первый фонд на недвижимость.
Как пассивный инструмент для диверсификации портфеля - это хороший вариант. Однако есть существенные минусы. Такое вложение подойдёт лишь тем, кто обладает большой суммой денег и готов инвестировать минимум 100 000 рублей в один инструмент. И чтобы добиться высокой диверсификации с такими минимальными требованиями, необходимо обладать большой суммой средств, а также возможны существенные проблемы при попытке продажи части пая.
6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ СБЕРБАНКА
Это облигации, которые выпускает СберБанк. У каждой облигации есть основа — базовый актив, это могут быть акции, валюта или товары. От базового актива зависит какой доход облигация может принести инвестору.
Они бывают двух видов:
- Простые: В составе только один базовый актив, например, акция. Может купить каждый владелец брокерского счёта.
- Сложные: В составе может быть несколько базовых активов. Могут купить только квалифицированные инвесторы.
Купоны по данным облигациям выплачиваются каждый месяц.
Как работает продукт
Дополнительный доход зависит от значения индекса Индекс МосБиржи финансов (MOEXFN) в дату наблюдения. Если базовый актив на дату соответствующего наблюдения выше барьера досрочного отзыва, то клиент получает дополнительный доход с учетом коэффициента участия 50% и происходит досрочное погашение. Если базовый актив в даты наблюдения (06.08.2024, 07.07.2025, 05.06.2026, 07.05.2027, 06.04.2028) ниже барьера досрочного отзыва клиент получает дополнительный доход с учетом коэффициента участия 0,01%. Если базовый актив в последнюю дату наблюдения выше начальной цены (17.10.2023), то клиент получает дополнительный доход с учетом коэффициента участия 50%. Если не соблюдены условия, описанные выше, то значение коэффициента участия равно 0.
Мне это напоминает какое-то казино или ставки на спорт. Ведь результат зависит от череды событий, которые предсказать или проанализировать невозможно. Тем более на горизонте будущих 5 лет.
Я бы сам никогда не стал в такой продукт вкладывать свои деньги, потому что, по моему мнению, такое готовое решение невозможно назвать инвестицией. А если есть необходимость найти высокодоходный инструмент, с помощью которого можно заработать 20-30% в год, то это явно не оно.
7. ИНВЕСТИЦИИ В СТРАХОВОЙ ОБОЛОЧКЕ
«Управляемый капитал» — это программа страхования с инвестиционным доходом , в рамках которой можно инвестировать капитал в потенциально доходные активы. Этот инструмент также позволяет обеспечить себя страховой защитой и позаботиться о финансовом благополучии близких.
Это самый непонятный для меня финансовый инструмент в СберБанке.
Вроде бы капитал в страховой оболочке, но "Внесенные средства не подлежат страхованию АСВ (Агентство по страхованию вкладов)" и в тоже время "Сохранность вложенной суммы и доход от инвестирования средств не гарантирован", по которому в первые 5 лет есть дополнительные расходы за досрочное расторжение.
Здесь присутствует 7 портфелей:
Интересно, что только 2 из них обладают регулярными выплатами: "ESG низкий риск с регулярными выплатами" (ежеквартальные выплаты от стоимости портфеля в размере - 5% годовых) и "ESG умеренный риск с регулярными выплатами" (ежеквартальные выплаты от стоимости портфеля в размере - 4% годовых).
Здесь представлены портфели, которые составлены из акций и облигаций, а в качестве валюты используются не рубли, а своя внутренняя - токены. Плюс ко всему при заключении/пополнении договора будет списываться комиссия. И ещё дополнительные комиссии берут за вывод и понижающие коэффициенты на эти самые токены.
Особенности этих портфелей в том, что при возникновении страхового случая, который прописан в договоре, инвестору будет выплачена дополнительный ДИД.
ДИД (Дополнительный инвестиционный доход) = кол-во юнитов * стоимость за 1 юнит
Очень странный и не понятно на кого ориентированный продукт.
8. НАКОПЛЕНИЯ И ПЕНСИЯ
1. ГарантКапитал
«ГарантКапитал» — это программа страхования жизни с механизмом ежедневного накопления, которая обеспечивается за счет размещения в RUSFAR ON RUB1.
Индикатор «RUSFAR ON RUB» – это ликвидный инструмент, представленный на Московской бирже и отображающий реальную стоимость денег на рынке. Ставка рассчитывается ежедневно в рабочие дни и публикуется на сайте Московской биржи
Как это работает:
- Вы заключаете договор со страховой компанией и на вложенные деньги покупаете страховые единицы.
- Размер страховой единицы зависит от ставки RUSFAR ON RUB.
- Гибкость управления программой позволяет вам пополнять сумму договора.
- А также частично выводить денежные средства с 0% налога.
Заявленная доходность в самом лучшем сценарии составит +6,45% годовых. Однако ещё нужно отнять -0,85% за внесение средств, а также -1,5% в год за понижающий коэффициент. Тогда получаем от +4,1% до +4,95% годовых В САМОМ ЛУЧШЕМ СЛУЧАЕ. А страховщики найдут миллион и одну причину, чтобы доказать, что смерть не подходит под страховой случай.
"Договор страхования не является договором банковского вклада и денежные средства по нему не подлежат обязательному страхованию".
Риски точно такие же, как и у всех остальных инструментов на фондовом рынке. Это подойдёт только тем, кому интересна "Адресная передача вложений" в случае смерти, которая должна быть страховым случаем.
Я считаю, что лучше всего будет классический банковский вклад. Ставка выше, доходность больше и застраховано всё до 1.4 млн рублей.
ВЫВОДЫ
Все готовые решения от СберБанка объединяет одна вещь: без дополнительных комиссий вывести средства нельзя, если с даты вложения прошло от 0 до 180 дней. Для того, чтобы не платить её СберБанку за вывод активов, должно пройти от 547 до 731 дней.
❗️ Ещё важный момент: при инвестировании в Сбербанк ВСЕГДА необходимо учитывать и внимательно читать где нужно пополнять счёта и заключать договор по финансовому инструменту. Ведь для клиентов офисов условия совсем другие, чем если всё делать онлайн через сайт Сбербанк Онлайн или личный кабинет "УК Первая".
Разобрав и проанализировав все готовые решения в СберБанке, я понял одну вещь: они не способны показывать высокую доходность. Даже по меркам СберБанка самые агрессивные инструменты приносят своим инвесторам не более 15-20% годовых. А это совсем не то, что желаешь получить, когда платишь такие комиссии.
Найти инструмент для себя здесь может каждый, однако нужно понимать, что сверхдоходности здесь не будет. Если вы искали или ищите пассивный инструмент, куда можно вложить один раз и получать 5-15% годовых, то вы сможете это сделать. Но если же ваша цель найти высокодоходный финансовый инструмент, то увы, здесь вы вряд что-то сможете подобрать.
В любом случае, эта статья является кратким обзором готовых решений от СберБанка. И сделал я её для того, чтобы понять, что из себя представляет тот или иной финансовый инструмент. Если вас заинтересовал какой-то из перечисленных, то рекомендую прочитать соответствующую статью про него, все ссылки были выше.
Подпишись,
если было интересно и следи за новыми статьями по СберБанку и другим финансовым инструментам.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
Не является инвестиционной рекомендаций!
