Мы рады представить BOND ETF - биржевой фонд "ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ", доступный на МосБирже с 18 августа.
Его высокая ожидаемая доходность, оптимальные риски и минимальные затраты делают его одним из лучших предложений на российском рынке облигационных фондов.
Настоящий пассивный фонд облигаций
BOND ETF следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable, который отражает «средний» рынок, то есть рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от A+ до BB+ (включительно).
Фокус на "средний" рынок формирует потенциал получения повышенной доходности при относительно низких рисках. Доходность к погашению облигаций, входящих в фонд (YTM) составляет сейчас 12.4%.
Это единственный индекс на рынке, при использовании которого вы можете быть уверены в том, что фонд следует именно ему и управляющие не "придумывают" свои облигации для покупки. Этого удается достичь за счет отбора только ликвидных облигаций.
Полный состав фонда
Настоящая ликвидность
Более 70% бумаг в большинстве самых распространенных индексов рублевых облигаций являются не ликвидными или низколиквидными. В индексе Cbonds CBI RU Middle Market Investable 0% таких бумаг!
Поэтому цена пая будет стабильнее, спрэды при ребалансировках и затраты - ниже.
Кроме этого, BOND ETF торгуется в пером уровне листинга МосБиржи. Маркет-мейкер АТОН обязан поддерживать котировки фонда каждый день в объеме не менее 50 млн. руб. Поэтому с ликвидностью паев также не будет проблем.
Настоящая диверсификация
Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 4%, максимальный вес одной отрасли – 20%. Минимальное число бумаг -30.
Такая диверсификация эффективно снижает кредитный риск отдельных эмитентов без потери в доходности.
Структура по отраслям
Настоящие низкие затраты
Настоящая ликвидность облигаций в фонде позволяет существенно снизить комиссии. Максимальные затраты фонда составляют всего 0.4% в год и не могут их превысить.
А еще.. экономия на налогах
Фонды не платят налог с получаемых дивидендов и процентов (купонов) и могут реинвестировать их полностью. Таким образом для вас налог откладывается до года продажи паев фонда и вы можете эффективно использовать инвестиции по сложному проценту внутри фонда.
Если вы будете удерживать паи три года и более, то сможете воспользоваться льготой на долгосрочное владение и вообще не платить НДФЛ - ни с купонов, ни с прибыли от продажи паев.
... и повышенная доходность
Ниже представлена динамика доходностей индексов Cbonds линейки Invetable (в том числе, Middle Market - синяя линия) с момента начала их расчета и Индекса корпоративных облигаций МосБиржи.
Можно видеть, что при сопоставимых рисках индекс Cbonds CBI RU Middle Market Investable, которому следует BOND ETF показывает опережающую динамику доходности.
С момента начала его расчета в июле 2019 года его среднегодовая доходность составила 9,31%, против 6,65% у индекса облигаций МосБиржи. Динамику по годам можно увидеть ниже.
... и гораздо более высокая открытость, чем у кого либо
Как всегда в УК ДОХОДЪ вы можете использовать беспрецедентно много информации о фонде, доступной в открытом доступе. Но в это раз ее еще больше!
Как всегда вам доступны:
- Полный состав фонда на каждый предыдущий день и любой день в истории
- Данные о динамике цены паев, справедливой стоимости пая (iNav) и бенчмарка с возможностью сравнения доходности
- Все нужные документы (правила, КИДы и пр.)
А еще текущие значения и вся история:
- Доходности к погашению (YTM)
- Дюрации
- G-spread (спрэд к кривой доходностей государственных облигаций)
- Ценового индекса (без учета купонов)
Вся эта информация доступна на странице фонда и на портале Cbonds.
... и, в конце концов, от нас вы можете узнать все что вам необходимо знать об облигациях
- и еще десятки полезных публикаций по хештегу доходъоблигации в нашем канале Telregram. Вот тут есть полный гид по каналу.
Будем рады видеть вас среди инвесторов BOND ETF!
======
