Credit Suisse — один из крупнейших банков в мире и второй по величине банк Швейцарии. Он является системно значимым банком в мировой финансовой системе, основным дилером и валютным контрагентом Федеральной резервной системы США, а также лидером на мировом рынке структурных продуктов.
От таких банков зависит устойчивость всей финансовой системы. Их банкротство может иметь тяжёлые последствия, схожие с мировым финансовым кризисом 2008 года после краха банка Lehman Brothers.
Напомним, что 15 сентября 2008 года банк Lehman Brothers подал на банкротство после отказа правительства США в помощи. На тот момент это был один из ведущих операторов на рынке государственных облигаций США. Многие аналитики сходятся во мнении, что это банкротство стало началом глобального финансового кризиса 2008 года.
Сейчас в новостном фоне усиливаются разговоры о проблемах в Credit Suisse. В последние годы банк был вовлечен в большое количество скандалов:
- Один из них связан с банкротствами его крупных клиентов в прошлом году — финансовой компании Greensill Capital и хедж-фонда Archegos Capital Management, которые принесли миллиардные убытки банку. Его обвинили в неправомерном поведении и потенциальном мошенничестве.
- Сейчас банк подозревается в повторном нарушении законодательства. Бывшие банкиры предоставили компромат на банк, в котором сообщается, что он снова помогает клиентам в уклонении от налогов.
В этой статье разберем, может ли системно значимый банк обанкротиться и каковы будут последствия, если это произойдет.
Что может произойти, если банк Credit Suisse обанкротится?
1. Акции и структурные продукты, выпущенные Credit Suisse, потеряют всю свою стоимость.
Банк является крупнейшим игроком на рынке структурных продуктов. Если он обанкротится, это приведет к схлопыванию всего рынка структурных продуктов.
Мы уже писали, чем опасны структурные облигации. Если пропустили, прочитайте здесь https://dzen.ru/a/Yu1JERirrGQvw19S Этот инструмент разумному инвестору лучше обходить стороной.
2. Цепная реакция и крушение таких банков, как Deutsche Bank, Credit Agricole, Unicredit, Barclays, Bank of China, Societe Generale и Standard Chartered и многих посредников.
3. Кризис мировой финансовой системы и обвал, сопоставимый с 2008 годом.
4. Возвращение многих центральных банков к стимулированию экономики через печатный станок.
Может ли правительство помочь Credit Suisse?
Банкротство Lehman Brothers было неожиданным и вызвало шок для людей и финансовой системы. Проблемы же Credit Suisse известны давно и есть большая вероятность, что правительство Швейцарии поможет банку в случае усугубления ситуации. Однако, встает вопрос о том, какой необходим размер помощи.
Коэффициент достаточности капитала первого уровня в текущем году составляет 13-14%, что считается высоким уровнем для крупных финкомпаний и превышает регуляторные нормы. Однако по оценкам финансовой компании Goldman Sachs Group Inc., если Credit Suisse не решит своих проблем, то может столкнуться с дефицитом капитала в размере 8 млрд долларов в 2024 году.
Генеральный директор Credit Suisse Group AG Ульрих Кёрнер в служебной записке сотрудникам объявил, что банк, готовится к реструктуризации и переживает «критический момент».
Чтобы успокоить инвесторов банк сообщил, что намерен купить восемь выпусков бондов, номинированных в евро и фунтах стерлингов, суммарным объемом до 1 млрд. Также он готов выкупить двенадцать выпусков бумаг в долларах США на сумму до $2 млрд.
27 октября 2022 вместе с квартальными результатами банк планирует представить детальный план своей реорганизации.
Будем следить за дальнейшим развитием событий и держать руку на пульсе. Подписывайтесь на наш канал, чтобы быть в курсе последних новостей и их последствий для компаний и экономики в целом.
А если хотите разобраться, как эффективнее инвестировать в текущих условиях, приходите на открытый вебинар. Участие бесплатное. Регистрация здесь ⬇️
#банковскаясистема #CreditSuisse #инвестирование #акциикомпаний #банкротство #инвестироватьвакции #финансовый кризис #кризис
