На фондовом рынке большое количество инструментов и есть такие, которые на первый взгляд выглядят благородно, но на самом деле имеют неприятные “нюансы”.
Примером таких инструментов являются структурные облигации. О рисках данного инструмента и расскажем подробнее в этой статье. А если вы хотите надежно защитить свой капитал, то скачайте бесплатный чек-лист “ТОП-5 облигаций РФ, с подробной аналитикой от инвесторов-практиков с опытом более 16 лет:
http://salebot.site/md/bond?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=bond
Структурная облигация — это финансовый продукт, который имеет переменный доход, привязанный к другим финансовым активам (их называют базовыми активами). Эти бумаги торгуются на Мосбирже в одной секции с классическими облигациями.
На текущий момент на рынке обращаются 712 структурных облигаций, что составляет треть всего рынка облигаций.
❗ Важно понимать, что структурная облигация ничего общего не имеет с обычными облигациями. Это НЕ инструмент долга или фиксированной доходности, а скорее инструмент, похожий на лотерейный билет.
Как работает структурная облигация?
Как правило, структурные облигации выпускают банки или брокеры. Продают такие структурные облигации, как защитный актив с более высокой доходностью и обещанием гарантированной прибыли. На самом же деле, на получение доходности по этой облигации влияют некоторые события. Разберем на примере, как это работает.
Есть структурная облигация банка “Открытие” - Откр БРСО3. Доход по этой облигации привязан к 5 базовым активам (акциям):
- ПАО Российские сети,
- ПАО ФСК ЕЭС,
- ПАО Русгидро,
- ПАО Интер РАО,
- ПАО Юнипро.
Все эти акции должны достичь определенных, установленных в параметрах облигации, целей, и тогда инвестор получает доходность в 16%. В данном случае, условие получения дохода заключаются в том, что цены на все 5 активов в каждую дату оценки одновременно не должны снизиться более, чем на 25% от начальной цены соответствующего базового актива:
👉 Если это событие случится, то инвестор получает доходность в 16%.
👉 Если хоть одна из акций упадет более, чем на 25%, то инвестор ничего не получает, а в конце срока ему просто вернут деньги без дохода.
Можно подумать, 25% — это должно быть сильное падение, мы такое не ждем, наверное на этом можно заработать. Но давайте рассмотрим через теорию вероятности.
Структурная облигация — отличный способ банку/брокеру привлечь средства населения и не платить за них проценты.
Как это работает?
Если структурные облигации купили 100 человек, то 67 из них, не получат никакого дохода, потому что вероятность наступления события выплаты не случится. А значит бесплатны для банка/брокера: эмитент берет деньги этих людей и пользуются ими для своего дохода, нисколько за это не заплатив. А остальным 33 людям — они выплатят по 16%, хотя по сути, заплатят им те самые 67 человек.
❗️ Проблема в том, что мало, кто помнит математику, а если и помнит, то вряд ли захочет тратить время на расчеты, поэтому инвесторы попадают в такую ловушку.
В чем опасность структурных облигаций?
Сама идея структурных облигаций выглядит привлекательно. Получить дополнительную повышенную доходность от рынка акций, и при этом иметь полную защиту инвестированного капитала — мечта любого инвестора. Но реализация такого подхода вызывает много вопросов.
Это как в казино: там тоже люди выигрывают и становятся миллионерами, но вероятность попасть в 33% меньше, чем в оставшиеся 67%.
Обладая необходимыми знаниями о рынке акций и облигаций, каждый инвестор может реализовать для себя подобную защитную инвестиционную стратегию самостоятельно. Для это необходимо составить качественный защитный инвестиционный портфель, где вероятность была бы уже целиком и полностью на стороне инвестора.
Составить портфель из таких же активов и защитить его облигациями всегда эффективнее, чем купить структурную облигацию. В случае с портфелем, инвестор тоже имеет защиту капитала, но доход не ограничен 16% и каким-то конкретным диапазоном событий.
👉В нашем сервисе Fin-plan Radar все «структурники» подробно описаны. Вы всегда можете понять, какие там подводные камни, и обойти такие облигации стороной. А также в сервисе есть «галочка», чтобы вовсе убрать эти облигации из выборки.
Кроме того, чтобы не совершать ошибки в инвестировании, важно изучать, как работает каждый инструмент и какие подводные камни могут лишить инвестора капитала. Для этого необходимо пройти полноценное обучение по инвестициям, а также прислушиваться к мнению опытных инвесторов-практиков.
Начать можно с наших бесплатных вебинаров, где мы делимся собственным опытом инвестирования, а также разбираем, как текущие события влияют на фондовый рынок. На наших инвест-идеях заработали уже сотни инвесторов. Если вы тоже хотите сохранить и приумножить капитал даже в такое смутное время, регистрируйтесь на вебинар:
#структурныепродукты #инвестирование #инвестициивоблигации #облигации #фондовыйрынокроссии #пассивноеинвестирование #обучениеинвестициям #инвестициидляновичков #инвестициидлявсех #инвестициидляначинающих