Fin-plan | Инвестиции в акции, облигации, криптовалюты

Решение по ключевой ставке, которое Банк России объявит 19 декабря, станет одним из самых непростых за последнее время. С одной стороны, фактические данные по инфляции обязывают к смягчению монетарной политики: рост цен резко замедлился, оказавшись на траектории в 6% или даже ниже по итогам года. С другой, высокие инфляционные ожидания населения и предстоящий скачок цен из-за повышения НДС диктуют осторожность. Это заседание - классическая дилемма между необходимостью дать замедляющейся экономике «глоток надежды» и риском развязать инфляционные процессы заново...

Традиционный инвестиционный подход учит нас диверсификации: распределять средства между разными активами, чтобы снизить риски. Но что если пойти дальше? Настоящая финансовая устойчивость - это не просто защита от падений цен активов, а способность извлекать выгоду из неопределенности, волатильности и даже стрессовых сценариев, когда все буквально может «рушиться». Такой портфель можно назвать всепогодным. В его основе лежит не ставка на единственный прогноз (будет ли, к примеру, разряд в геополитике,...

Российский рынок труда сегодня - это парадокс, который не понять, глядя лишь на официальную статистику. С одной стороны, Росстат фиксирует рекордно низкую безработицу на уровне около 2,3%, что говорит о перегретой экономике и тотальном дефиците кадров. С другой - рекрутинговые платформы отмечают резкий рост числа резюме и падение количества вакансий. Именно такая статистика - “живые” данные с рынка, а не сухая официальная цифра - становятся главным индикатором для инвестора, который хочет понять,...

В условиях трансформации финансовой системы Россия российский финансовый рынок также продолжает меняться. Одним из самых значимых событий конца 2025 года стало дебютное размещение Министерством финансов РФ облигаций федерального займа (ОФЗ), номинированных в китайских юанях. Данные выпуски - не просто очередной способ пополнения бюджета. Это формирование рыночного ориентира в юанях для всего рынка облигаций и предоставление инвесторам уникального инструмента для защиты от валютных рисков. В этой...

Прогнозы курса доллара - любимое занятие многих экспертов и инвесторов. Однако в 2024-2025 годах произошёл показательный кейс: абсолютное большинство аналитиков единогласно предрекали рост доллара в начале года, но он продолжил падение. А к концу года, когда фундаментальные предпосылки для укрепления американской валюты только усилились, те же эксперты массово сменили мнение на противоположное. В этой статье разберем, почему даже самые логичные прогнозы по курсу доллара часто не сбываются в ожидаемый срок, и как инвестору избежать ловушки «ошибки тайминга»...

Маркетплейсы стали неотъемлемой частью жизни российских потребителей, а их бизнесы активно развиваются из года в год. Однако сейчас эта идиллия может быть под угрозой. На ведущие игроки, такие как Ozon и Wildberries, оказывается беспрецедентное давление со стороны регуляторов и традиционных банков. Причина - агрессивная скидочная политика с интеграцией своих финансовых сервисов на своих маркетплейсах, которая, по мнению многих, создает нечестную конкуренцию. В этой статье разберем, почему, в частности,...

Налоги - неотъемлемая часть инвестиционного процесса. Правильное понимание налоговых обязательств не только убережет от проблем с законом, но и может значительно повысить итоговую доходность портфеля. Многие начинающие или даже квалифицированные инвесторы могут и не знать, когда брокер решит налоговый вопрос за вас, а где нужны их собственные усилия для выполнения налоговых обязательств. Незнание правил может привести к неожиданным финансовым потерям. В этой статье разберем 5 самых актуальных и важных налоговых моментов, которые критически важно понимать каждому частному инвестору в России...

Часто люди между вкладами и инвестициями выбирают первое. Среди прочего на их выбор влияет тот факт, что вклады имеют страховку - в случае банкротства банка средства вкладчиков не будут потеряны, их вернет Агентство по страхованию вкладов. Однако в России создается система, которая позволит страховать и инвестиции на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) нового типа 3. Этот шаг призван кардинально повысить привлекательность фондового рынка для миллионов россиян. В этой статье разберем, что именно...

Инвестиционный холдинг ЭсЭфАй (SFI) находится в фокусе внимания рынка. В ноябре была объявлена сделка по продаже ключевого актива - лизинговой компании «Европлан», а в СМИ появились слухи о возможной продаже доли и в другом активе холдинга - в страховой компании ВСК. Для инвесторов это закономерно поднимает вопрос: что будет с SFI после ожидаемого расставания с основными активами и как это повлияет на стоимость их вложений? В этой статье разберем, что значит продажа активов, и что может ждать акционеров холдинга в новой реальности...

Российский фондовый рынок в последние месяцы показывает непростую динамику. Индекс МосБиржи испытал значительное давление в последние месяцы, опустившись к уровням ниже 2650 пунктов на фоне сохранения геополитической напряженности, ужесточения риторики ЦБ, пересмотра ожиданий по темпам снижения ключевой ставки и анонсированных новых налоговых изменений. В такие периоды неопределенности прямые инвестиции в акции могут иметь негативный результат в моменте, а эмоции начинают преобладать над здравым смыслом...

Создание инвестиционного портфеля часто сравнивают со строительством дома: без надежного фундамента любая конструкция будет хрупкой. В мире инвестиций таким фундаментом выступает ядро портфеля - набор качественных акций, которые вы держите годами. Однако рынок динамичен, и чтобы извлекать максимум выгоды, одного лишь фундамента недостаточно. Нужны гибкие, тактические решения. Вот почему эффективная стратегия предполагает разделение портфеля на долгосрочное ядро и временные тактические позиции в зависимости от фундаментальной картины...

В условиях высокой ключевой ставки и геополитической неопределенности российские инвесторы активно ищут способы диверсификации и защиты капитала. Одним из таких инструментов становятся юаневые облигации. В нашем инвестиционном комитете мы все чаще поднимаем вопрос о перераспределении портфеля в пользу валютных активов, в частности, формируя стратегию «50 на 50» между рублевыми и валютными облигациями, среди которых также свою роль играют и юаневые ценные бумаги. В этой статье мы собрали ответы на...