Фьючерс — производный биржевой финансовый инструмент.
«Производный», значит, что есть фьючерс, и есть еще что-то, от чего этот фьючерс «произведен». Это «что-то», от чего «произведен» фьючерс, называется базовым активом.
Фьючерс — контракт, который может быть заключен в отношении самых разных реальных активов: нефть, золото, мясо, пшеница, соя, какао, да что угодно, что можно потрогать руками.
Тут можно посмотреть какие фьючерсы торгуются на американских рынках: https://finviz.com/futures.ashx
Приведу пример, как работает фьючерс…
Фермер, продавец кукурузы весной засеивает поле. Часть денег на посевную кампанию он берет в кредит, обещая вернуть его банку осенью, после уборочной кампании и продажи сельхозпродукции. Но цена на кукурузу — вещь не постоянная, и осенью она может упасть до того уровня, который не позволит фермеру вернуть кредит.
Производитель кукурузных консервов постоянно покупает кукурузу. У него внутри компании действует своя экономика и он не любит, когда цены на кукурузу вырастают. В этом случае он вынужден либо повышать стоимость своих консервов, либо терять прибыль, поскольку себестоимость производства консервированной кукурузы возрастает вместе с ростом цены на сырье.
Эти два участника рынка идут на биржу и заключают фьючерсный контракт на кукурузу со сроком поставки на 15 сентября и фиксируют в нем цену поставки товара и обязательства по поставке.
Как только контракт заключен, каждый из них продолжает спокойно заниматься своим бизнесом, зная, что в ближайшее время никаких потрясений для них не предвидится, первый точно продаст, а второй купит кукурузу по той цене, которая гарантированно обеспечит интересы их бизнеса.
Конечно, если бы цена сильно выросла, то фермер бы заработал бы значительно больше. Но, производитель консервов бы потерпел убыток. Несколько таких циклов и производителей консервов станет меньше, поскольку этот бизнес станет не выгодным. После этого спрос на кукурузу упадет, поскольку ее некому теперь покупать, и цена на нее начнет ползти вниз, в свою очередь убирая с рынка сельхозпроизводителей. Бизнес-цикл прерывается. Все страдают.
Бизнес любит стабильность. Большие колебания цен и значительное изменение рыночных условий никому не выгодны.
Благодаря использованию фьючерсов рынок становится более уравновешенным, что в долгосрочной перспективе всем приносит пользу.
Продолжение следует.
====
Подписывайтесь на мой канал в Телеграме: @InvestorPronin
https://tele.gg/InvestorPronin
Вкладываю в финансовые активы не менее 100 тыс. руб. в месяц. Делюсь личным опытом.