🌱ПАО «ФосАгро» занимает лидирующие позиции в мировом производстве минеральных удобрений, специализируясь на фосфорных, азотных и сложных удобрениях.
🚀Сбор заявок 30 сентября
11:00-15:00
размещение 2 октября
- Наименование: ФосАгро-02-04
- Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 7.25% (ежемесячный)
- Срок обращения: 3 года
- Объем: 200 млн.$
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 $
- Организатор: : Газпромбанк
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+23,6%)
🟢Чистая прибыль (+41,3%)
🟢Капитал (+39%)
🟢EBITDA 94 595 млн (+26,8%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Облигационный долг: 256 408 млн
Чистый долг: 245 702 млн (-24,5%)
EBITDA LTM: 197 006 млн
ЧД/EBITDA LTM: 1,25 | 1,84
ЧД/Капитал: 1,07 | 1,98
ЧД/Активы: 0,41 | 0,55
🟢Коэффициент покрытия: 7
🟡Коэффициент ликвидности: 1,61
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷ФосАгро-02-01 (КС+2,00%)
▪️Цена 101%
▪️Длина 1,1 (put)
ISIN RU000A10A4S7
🔷ФосАгро-02-02 (10,40%) ¥
▪️Цена 103,7%
▪️Длина 0,9
ISIN RU000A10AXK9
🔷ФосАгро-02-03 (7,50%) $
▪️Цена 101,6%
▪️Длина 2
ISIN RU000A10B7J8
Ключевые факторы оценки Эксперт РА: ААА прогноз «Стабильный»
19.03.25
♻️Рыночные позиции характеризуются лидирующими показателями: входит в топ-10 мировых производителей, занимает первое место в России по запасам фосфатного сырья. Высокая вертикальная интеграция (более 70% потребностей в аммиаке, 90% в серной кислоте и 60% в сульфате аммония закрываются собственными мощностями) обеспечивает низкую себестоимость производства.
🪴Производственный потенциал включает заводы по выпуску фосфорных, азотных и сложных удобрений. Магматическое происхождение сырья гарантирует высокое качество продукции с содержанием P2O5, что поддерживает премиальные цены.
💪Конкурентные преимущества:
- Низкая себестоимость производства
- Высокая обеспеченность сырьем
- Диверсифицированный продуктовый портфель
- Сильные позиции на внутреннем и экспортных рынках
- Эффективная бизнес-модель с низким транспортным плечом
😈Рыночные риски минимизированы благодаря:
- Устойчивости отрасли к внешним шокам
- Диверсификации рынков сбыта
- Низкой концентрации покупателей
- Эффективному управлению валютными рисками
- Прозрачной структуре корпоративного управления
Агрохимический холдинг представляет собой зрелый, финансово устойчивый бизнес с высоким потенциалом развития, способный эффективно конкурировать как на российском, так и на международном рынке минеральных удобрений.
Уже вышли другие разборы:
Лизинг-Трейд (23,00%) | Иэк Холдинг (КС+3,25%) | Самолет (18,25% и 21,00%) | АФК Система (17,00% и КС+3,50%) | Полипласт (до 11,95%)¥ | Икс 5 (КС+1,25%) | Главснаб (23,50%) | Агроэко (КС+3,00%) | Металлоинвест (6,50%) $ | Органик Парк (24,00%)
🤖Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!
#ФосАгро #Облигации