🚗 ООО «Лизинг Трейд» — это компания небольшого размера, которая специализируется на предоставлении в лизинг строительной техники, автотранспорта и недвижимости. Основной акцент в её работе сделан на обслуживание малого и среднего бизнеса. Компания была основана в 2005 году и имеет разветвлённую сеть представительств, включающую головной офис в Казани и шесть филиалов в Приволжском и Уральском федеральных округах, а также в Москве и Санкт-Петербурге.
🚀Старт размещения 26 сентября
- Наименование: ЛизТрейд-001P-12
- Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 23.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: 400 млн.₽
- Амортизация: да (49-59 по 8.33%)
- Оферта: да (Колл через 2.5 года)
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Ренессанс Брокер
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
РСБУ за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+5,1%)
🟢Чистая прибыль (+50,4%)
🟢Капитал (+1,3%)
🟢EBIT 679 млн (+8,3%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Облигационный долг: 1700 млн
Чистый долг: 5 051 млн (-4,6%)
EBIT LTM: 1 289 млн
ЧД/EBIT LTM: 3,92 | 4,28
ЧД/Капитал: 3,67 | 3,90
ЧД/Активы: 0,68 | 0,68
🔴Коэффициент покрытия: 1,18
🟡Коэффициент ликвидности: 1,61
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷ЛТрейд-001P-09 (14,00%)
▪️Цена 86,3%
▪️Длина 2,7
ISIN RU000A106GB6
🔷ЛТрейд-001P-10 (20,00>15,00%)
▪️Цена 87,1%
▪️Длина 3
ISIN RU000A107480
🔷ЛТрейд-001P-11 (20,00>15,00%)
▪️Цена 86,6%
▪️Длина 3,3
ISIN RU000A107NJ3
Ключевые факторы оценки Эксперт РА: ВВВ- прогноз «Стабильный»
🗺️Компания демонстрирует слабые рыночные позиции с долей 0,1% в сегменте чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ). Объём нового бизнеса сократился вдвое: с 5,2 млрд до 2,9 млрд рублей, что привело к падению в рэнкинге «Эксперт РА» с 41-го на 55-е место.
💼Структура портфеля умеренно диверсифицирована: 57% приходится на строительную технику и транспорт, 21% — на недвижимость. В 2025 году планируется переориентация с автотранспорта на производственное оборудование. Зависимость от поставщиков минимальна: доля крупнейшего — менее 4%, топ-5 — 12,4%. Влияние связанных сторон (13%) сдерживает кредитный рейтинг.
📶Капитализация находится на комфортном уровне с растущим коэффициентом автономии (с 14,8% до 17,5%). Ключевые показатели эффективности: ROA — 2%, ROE — 12,1%. Рентабельность бизнеса снизилась до 7% из-за роста процентных выплат.
💰Качество активов оценивается как ограниченное. Доля просрочек свыше 90 дней выросла до 2,8%, объём изъятого имущества — до 12,6%. Позитивные факторы: высокий уровень страхования (87%) и обеспеченности сделок. Отраслевая концентрация приемлема: топ-3 — 59,3%, строительство — 23,8%.
🏁Ликвидность поддерживается на адекватном уровне. Основные источники финансирования — банковские кредиты (46,7%) и облигации (24,5%). Диверсификация кредиторов хорошая, на крупнейшего — 7%. Коэффициенты ликвидности высокие: текущий — 216,6%, прогнозный — 187%.
👨💼Корпоративное управление соответствует базовым требованиям, хотя отсутствует совет директоров и специализированные подразделения по рискам. Информационная прозрачность умеренная, стратегия ограничена годовым планированием. Компания придерживается консервативной политики развития до конца 2025 года.
Перспективы развития ограничены консервативной стратегией компании и отсутствием планов существенного роста. Умеренно высокий уровень корпоративного управления и информационная прозрачность создают основу для стабильного функционирования, но не способствуют значительному усилению рыночных позиций. В текущих экономических условиях компания демонстрирует способность сохранять стабильность, однако для существенного улучшения позиций требуется более активная стратегия развития и расширение рыночной доли.
Уже вышли другие разборы:
Иэк Холдинг (КС+3,25%) | Самолет (18,25% и 21,00%) | АФК Система (17,00% и КС+3,50%) | Полипласт (до 11,95%)¥ | Икс 5 (КС+1,25%) | Главснаб (23,50%) | Агроэко (КС+3,00%) | Металлоинвест (6,50%) $ | Органик Парк (24,00%) | Аэрофлот (КС+1,90%)
🤖Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!
#ЛизингТрейд #Облигации