🛒 ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» является одним из ведущих игроков на рынке продуктовой розницы в России. Компания активно развивает различные форматы торговли, включая как офлайн, так и онлайн каналы.
🚀Сбор заявок 22 сентября
11:00-15:00
размещение 24 сентября
- Наименование: ИКС5Фин-003Р-14
- Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: КС+125 б.п. (ежемесячный)
- Срок обращения: 10 лет
- Объем: 15 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: да (Пут через 3 года)
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: : Альфа-Банк, ИК ВЕЛЕС Капитал, Банк ДОМ.РФ, Sber CIB, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+21,2%)
🔴Чистая прибыль (-21%)
🔴Капитал (-46%)
🟢EBITDA 204 131 млн (+2,3%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Облигационный долг: 160 млн
Чистый долг: 919 716 млн (+3,8%)
EBITDA LTM: 403 981 млн
ЧД/EBITDA LTM: 2,28 | 2,22
ЧД/Капитал: 6,29 | 3,27
ЧД/Активы: 0,51 | 0,48
🟡Коэффициент покрытия: 2,5
🔴Коэффициент ликвидности: 1,06
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷ИКС5Фин-003Р-09 (КС+2,00%)
▪️Цена 100,8%
▪️Длина 0,5 (put)
ISIN RU000A10AT19
🔷ИКС5Фин-003P-12 (15,55%)
▪️Цена 103,2%
▪️Длина 2,4 (put)
ISIN RU000A10BUK3
🔷ИКС5Фин-003P-13 (14,10%)
▪️Цена 100%
▪️Длина 2 (put)
ISIN RU000A10C5Y0
Ключевые факторы оценки АКРА: ААА прогноз «Стабильный»
💼Операционный риск-профиль Х5 оценивается как очень сильный благодаря:
- Высокой рыночной позиции
- Сильному бизнес-профилю
- Эффективной географической диверсификации
- Качественному корпоративному управлению
📁Бизнес-направление компании — розничная торговля продуктами питания и товарами повседневного спроса с низкой цикличностью спроса. Диверсификация по форматам:
- Магазины «у дома» («Пятёрочка»)
- Супермаркеты («Перекрёсток»)
- Дискаунтеры («Чижик»)
- E-grocery
😎Управление и развитие соответствуют мировым стандартам:
- Эффективная структура управления
- Регламентированный риск-менеджмент
- Высокая финансовая прозрачность
- Качественная работа с инвесторами
Таким образом, Х5 демонстрирует высокую конкурентоспособность и устойчивое развитие на рынке розничной торговли, что создает прочную основу для дальнейшего роста и укрепления рыночных позиций. В 2025 году компания возобновила выплату дивидендов из накопленных средств, избежав роста долга. С 2023 года наблюдается восстановление инвестиционной активности.
★Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!
#ИКС5 #Облигации