🥌АО «ХК «Металлоинвест» является ведущим мировым производителем товарного горячебрикетированного железа, а также одним из ключевых игроков на рынке железорудной и металлизованной продукции. Компания также занимается региональным производством высококачественной стали. АО «ХК «Металлоинвест» располагает крупнейшими в мире разведанными запасами железной руды.
🚀Сбор заявок 17 сентября
11:00-15:00
размещение 19 сентября
- Наименование: Металин-002P-02
- Рейтинг: АА+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 6.50% (ежемесячный)
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: 100 млн.$
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 $
- Организатор: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 2 квартала 2025 года
К предыдущему периоду:
🔴Выручка (-12,1%)
🔴Чистая прибыль (-49,5%)
🟢Капитал (+279%)
🔴EBITDA 49 179 млн (-45,6%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Чистый долг: 325 809 млн (-11%)
Облигационный долг: 314 700 млн
ЧД/EBITDA LTM: 2,34 | 2,03
ЧД/Капитал: 9,90 | 42,13
ЧД/Активы: 0,67 | 0,77
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷Металин-001P-13 (КС+1,90%)
▪️Цена 101%
▪️Длина 1,5
ISIN RU000A10B4D8
🔷Металин-001Р-14 (КС+1,90%)
▪️Цена 100,7%
▪️Длина 2,7
ISIN RU000A10BQD6
🔷Металин-002Р-01 (КС+1,65%)
▪️Цена 100,2%
▪️Длина 2,8
ISIN RU000A10C725
Ключевые факторы оценки АКРА: АА+ прогноз «Стабильный»
💼Бизнес-профиль компании характеризуется:
- первоклассной ресурсной базой по добыче и переработке железной руды
- передовыми технологиями производства
- выгодным географическим расположением
- широкой географией поставок
- высокой диверсификацией продукции (окатыши, ГБЖ, сталь)
👨💼Корпоративное управление отличается:
- четкой стратегией развития
- эффективной системой управления рисками
- компетентным советом директоров
- высокой финансовой прозрачностью
😈Потенциальные риски:
- возможное повышение долговой нагрузки выше 2,0х
- снижение показателя обслуживания долга ниже 10,0х может повлиять на кредитный рейтинг
Несмотря на наличие определенных рисков, текущее состояние компании позволяет говорить о её высоком потенциале для долгосрочного развития. При сохранении текущей стратегии управления и контроля над финансовыми показателями, компания способна укрепить свои позиции на рынке и обеспечить стабильный рост в будущем. Рекомендуется продолжить мониторинг ключевых финансовых показателей, особенно в части долговой нагрузки, для своевременного реагирования на возможные изменения рыночной конъюнктуры.
★Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!
#Металлоинвест #Облигации