17 октября вступила в силу новая структура индекса российских акций роста IRGRO, и мы в седьмой раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд GROD ETF, который повторяет этот индекс.
IRGRO - мультифакторный индекс, ориентированный на отражение фактора роста (рост финансовых показателей, рост котировок, небольшой размер - возможности быстрого роста бизнеса).
Он включает в себя 40% лучших акций по сумме факторов "Рост компании", "Качество эмитента", "Импульс роста котировок", "Низкая волатильность" и “Небольшой размер”.
Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.
Презентация индекса IRGRO (pdf)
Отбор акций
Большая часть российских эмитентов возвращается к систематической публикации финансовой отчетности, благодаря чему процесс отбора бумаг проходит быстрее и очевиднее. Кроме того, новые IPO продолжают расширять "вселенную" отбора акций, и индекс IRGRO становится более разнообразным и сфокусированным на относительно небольших компаниях роста, в том на числе недавних IPO.
Вклад факторов в отбор каждой акции представлен в следующей диаграмме:
На следующей картинке можно увидеть полный состав индекса на дату ребалансировки, а также отражение факторов в портфеле по сравнению с индексом МосБиржи и равновзвешенным портфелем широкого рынка.
Вошли / Вышли
В рамках текущей ребалансировки в составе индекса произошли довольно значительные изменения. В основном и как обычно это связано с фактором импульса роста (Momentum), а также с тем, что с момента многих «свежих» IPO прошло достаточно времени для расчета нужных значений.
- В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги следующих эмитентов: Группа Астра, Европлан, Хэндерсон Фэшн Групп, Займер, Лента, Инарктика, ВсеИнструменты, Группа Позитив, Белуга Групп, Транснефть (префы), Россети Центр и Приволжье, МТС Банк, Яндекс, Полюс Золото, Интер РАО, Аэрофлот.
- Акции Whoosh, ГК Самолет, Совкомфлот, ПИК, Globaltrans, ЮМГ, Эталон, Башнефть (префы), КуйбышевАзот, Северсталь, НЛМК, Русагро, Фосагро, Алроса, Таттелеком, Россети Центр покидают индекс и фонд.
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. составляет 10,15%. Аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 11,69%. За этими показателями можно следить в нашем сервисе Дивиденды (наберите в поиске "индекс").
P/E (LTM) для IRGRO составляет 5,56, P/B - 4,81. Для индекса Мосбиржи аналогичные показатели находятся на уровне 5,71 и 1,81 соответственно.
Больше информации об индексе IRGRO: https://www.dohod.ru/analytic/indexes/irgro/
Больше информации о фонде GROD ETF (включая структуру на каждый день): https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/grod
=========
- Портфель, отражающий фактор дивидендов российских акций, вы можете отслеживать с помощью нашего биржевого фонда DIVD ETF.
- Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
Читайте также:
и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.