Портфель активов. Основные цели и приоритеты. Грамотно управляем и сохраняем привычный уровень потребления в любой момент времени.

У каждого человека есть портфель активов, проблема в том, что он даже минимально не занимается им, все пущено на самотек или происходит из крайности в крайность в поисках максимальной эффективности. Инвестиционные книги для переформатирования сознания и истории успеха отдаляют читающего от реальности. Ещё вчера он просто хотел зарабатывать столько сколько позволит купить желаемое, а уже сейчас хочет выйти на дивидендную пенсию, стабильно зарабатывать сотни процентов за год на фондовом рынке и вообще всё что ему не приносит доход считает пассивами.

Реальность искажается, используется повышенный риск, приоритет уходит в совершенно другую сторону, результаты возвращаются назад и портится здоровье и теряется время.

В этой статье поговорим про портфель активов, немного философии, расскажу, как формирую свой, какие советы могу дать исходя из своего опыта, чтобы максимально эффективно управлять и наращивать.

Перед основным началом

Каждый человек производитель и потребитель. Каждый человек имеет материальные и нематериальные активы. В зависимости от потребностей, желаний и количества производства на уровне денег у него формируется портфель активов. Он, может быть, как отрицательный если есть болезнь жить в долг не по средствам, так и сильно положительным. Любой кредитор ресурс тела и компетенции человека считает активом, который в будущем сможет зарабатывать деньги и гасить долги, от перспективности этого ресурса оцениваются риски.

Общий уровень финансовой грамотности остается на скромном уровне, от социализма до мечты коммунизма и переход в капитализм прошло менее 35 лет, начиная с детства даже сейчас массово не улучшают данный навык, а в определенных кругах любовь к грамотному управлению деньгами и накоплению активов считают алчностью и зависимостью от денег. Некоторые крутят у виска, когда им говорят про бюджет, доход/расход, жить по средствам и другие базовые знания и умения финансовой грамотности.

Небольшая часть людей, которая перешла с уровня «производитель меньше потребителя» на уровень «производитель больше потребителя» в первые двадцать лет капитализма сохраняла излишки преимущественно в иностранной валюте и жилой недвижимости, люди богаче могли большую часть активов держать в бизнесе, еще богаче использовали весь инструмент портфеля активов.

Информация стала доступней, информационный фон изменялся и если десять лет назад про фондовый рынок мало кто знал и крутили у виска, когда кто-то из его социального слоя сохранял в ценных бумагах, а не бетоне с долларами под матрасом, то сейчас уже самый скромный житель страны с излишками своего производства стремится покорять фондовый рынок.

Проблема нашего общества в том, что идет метание от одного к другому в поисках максимальной эффективности и чаще всего желаемая эффективность нереальна. Это тоже самое, что желать пробежать 100 метров по времени мастеров спорта, при этом никогда не занимаясь любым спортом. В случае со спортом выглядит абсурдно и с тобой согласятся, что до достижения цели очень долго, с фондовым рынком наоборот.

Мало кто любит критику в свой адрес, даже если она полностью обоснована, мало кто любит читать истории неудач, но одновременно взахлеб читают истории успеха, причем успеха в совершенно другой экономике, другом моменте времени, при других обстоятельствах, которые никогда не повторятся. Баффет, Гейтц, Джобс, Галицкий и другие начинали в других обстоятельствах и при других вводных данных.

Никто не хочет богатеть медленно, постепенно наращивать портфель активов, иметь достаточную диверсификацию, чтобы в любой момент времени сохранить свое потребление на комфортном уровне. Еще вчера он/она могли с радостью заниматься основной деятельность и постепенно наращивать активы, а уже сегодня после прочтения истории успеха конвертировать свои активы в деньги, понести на фондовый рынок, взять к ним кредитные и на все купить «мусорные» волатильные акции, с полной уверенностью приумножения капитала в самые короткие сроки по аналогии с историей успеха. Чем это заканчивается все прекрасно знают. При этом никто не любит критику и винят всех кроме себя 😊.

Активы большинства на фондовом рынке или на вкладах не более чем амортизационная копилка. В случае поломки или замены чего-то более-менее дорогостоящего они в первую очередь «пойдут под нож». Дивидендная пенсия, большое количество активов в ценных бумагах не более чем мечта, которая не имеет ничего общего с реальностью. Количество товаров в пользовании человека растет с каждым годом, качество хочется улучшать, необходимость в амортизационной копилке растет. Если большинство посчитают амортизацию своего потребления, то обнаружат, что на него надо откладывать 20-50% дохода, как раз та величина, которую они инвестируют во вклады или акции, настанет момент обмена дорогостоящих товаров с долгим сроком службы и портфель ценных бумаг прохудится.

Проблема банальна и проста, большинство делают основной акцент не на том, они отдают приоритет не росту своих компетенций и связей, а смотрят котировки 24 на 7, не вырабатывают полезные привычки, вспоминают про другие активы только после того, как их основные сильно падают. Акции начали сильно падать и портфель активов после переоценок стоит дешевле - вспоминают про вклады, криптовалюты, недвижимость. Акции начали сильно расти, а у них все активы в долларе под матрасом и недвижимости - «поднять паруса» и все перекладываем в акции.

У большинства личная недвижимость основной актив портфеля, занимающий более 80%, при этом они все равно смотрят в сторону откладывания излишек в недвижимость. У большинства нет более-менее серьезного портфеля активов даже если учитывать по меркам средней зарплаты по стране. Стоимость активов на брокерском счете большинства не более 300 000 ₽, что менее 6 месяцев заработка по средней зарплате по РФ и что-то мне подсказывает, что это один из основных составляющих портфеля активов помимо недвижимости.

В чем основная проблема? Неправильный подход, приоритет на совершенно бесполезные занятия для портфеля активов.

Про портфель активов

👉 Давайте в первую очередь запомним главное правило:

🤓 Портфель активов нужен для сохранения потребления в любой ситуации.

Проблема большинства в том, что они хотят добиться максимальной эффективности своего портфеля, при этом без разница какая его общая стоимость и сколько времени уйдет. Убивать половину дня ради максимум 10% доходности с 100 000 ₽ капитала – да, заниматься развитием компетенций и наращиваю связей – нет. Для чего нам нужен портфель активов? В первую очередь для того, чтобы поддерживать привычное потребление на должном уровне в любой момент времени. Что для этого надо? Максимально диверсифицированный портфель активов, который переживет любое событие и сможет выполнить цель в любой момент.

У нас обычно происходит метание из одного инструмента в другой в поисках максимальной эффективности, потом происходит коллапс именно в этом инструменте и активы переоцениваются вниз на 50%+, все благодаря погоне за максимальной эффективностью. Было некоторые сообщество инвесторов, которые уверовали в надежность акций США, покупаемых через российскую инфраструктуру, в них держали 80%+ своих активов. В итоге 1 ноября 2023 года, ожидаемое событие с санкциями на СПБ биржу, активы заморожены, портфель активов не выполняет цель. Рядовое событие для диверсифицированного портфеля активов, который потерял бы максимум процентов пять, превратилось в трагедию.

Малому бизнесу и конкретно бизнесмену не нужен фондовый рынок. С таким сталкивался, часто общаясь с данной категорией людей. У них в бизнесе 100+ миллионов ₽ активов, и они категорически против других в своем портфеле, максимум личная недвижимость, парк автомобилей и остальное по мелочи. Диверсифицировать портфель активов – нет, держать все в бизнесе – да. Аргументация: бизнес приносит больше, чем любой другой инструмент. Соблюдение рисков отсутствует, любой аргумент про снижение рисков с помощью других инструментов игнорируется. Любой мелкий бизнес не вечен, посмотрите, как изменилась экономика за двадцать лет, еще вначале 2000-х все покупали на рынках, далее пришли ТЦ, сейчас маркетплейсы. Кто уверовал в вечную перспективность продажи товаров на рынке с наценкой в несколько раз ещё в конце 2000-х остался у разбитого корыта, хотя в то время мог по меркам страны быть богатым человеком.

Карьера лучше просмотра котировок 24 на 7. Умножать копейки в сотни раз менее выгодней чем наращивать компетенции и ресурсы для увеличения заработка. Средний портфель инвестора на Московской бирже в районе 200-300 000 ₽, даже 100% рост за год — меньше 200₽ роста часовой ставки на наёмном труде. Рост стоимости часа работы дает рост перспектив, она куда более постоянна чем большой рост портфеля. Расти по 25-30% в год на карьере куда легче чем на фондовом рынке, истории успеха на фондовом рынке не более чем маркетинг для привлечения денег.

Давайте считать инфляцию на уровне средней ключевой ставки по итогам года, в этом году она будет больше 15%. Повысится ли ваша заработная плата на данную величину? Если нет, то падает её покупательная способность и это куда важнее чем доходность небольшого портфеля. Только портфель в районе 10 годовых заработков с доходностью на уровне ставки и без увеличения заработной платы сможет снизить покупательную всех активов до 1,5%.

Поэтому использую максимально диверсифицированную систему доходов, откуда легче убрать звено, с которого падает покупательная доходов при этом затраты времени остаются на текущем уровне. Куда легче исключить один источник из десяти, чем один из одного. Если бы не увлечение, общая польза для развития, дополнительный доход, то на деятельность с ценными бумагами тратил не более 30-60 минут в неделю и то это с учетом, что в этих активах сумма более нескольких годовых заработков. Если бы у меня в ценных бумагах было 200-300 000 ₽, то тратил бы 10 минут в месяц. Вопросы и долгие раздумья по поводу выбора ценных бумаг с таким капиталом бесполезны, куда важнее сформировать привычку тратить меньше, чем зарабатываешь и откладывать излишки. Несколько хаотичных процентов в месяц дохода с 200 000 ₽ на ценных бумагах не сравнятся с привычкой откладывать дополнительные 10% с доходов или увеличением заработной платы на 20-25% в год.

Мои первые знания с ценными бумагами были в 2008 году, но инвестиция хоть одного рубля в них было бы ошибкой, в тот момент доходы были ниже необходимости потребления, так как ещё учился. Даже сотни процентов с ИТ компаний США принесли бы скромную сумму в цифрах. Насколько адекватно не умножай копейки, они так и будут копейками, как не умножай курс доллара на 0, накопления в долларах будут равны 0.

От первых знаний до реального инвестирования прошло около 7 лет, только в 2015 году купил первые ценные бумаги, при этом прошла стадия начала получения постоянных заработков, стадия бюджета доход/расход, взята квартира в долевое строительство с выплатой половины суммы и еще половина в кармане. Только после этого стал покупать акции, уделил первоочередность более важным базовым задачам, всегда уделял приоритет бюджету, заработкам и другим более эффективным методам финансовой грамотности чем выбор ценных бумаг для скромного портфеля.

Эффективность в числах зависит от масштабирования, когда числа маленькие любят говорить доходность в процентах, когда большие – в числах. Все эти 50% со 100 000 ₽ ничто по сравнению с 1% со 100 миллионов ₽.

👉 Портфель активов и процентное соотношение

Для начала надо посмотреть общую сумму ваших активов и уже потом распределять. Вначале необходимо сформировать привычку вести бюджет, считать по метрике доход/расход, приобрести личную недвижимость, до её приобретения хранить деньги в максимально надежных инструментах сохраняющими покупательную способность с минимальными затратами времени. Стоит избавиться от всех долгов и направить все силы на их погашение. Все эти так называемые керри-трейды с льготными процентами по кредитками и рассрочками без переплат сотрясание копеек в воздухе с затратами времени.

👉 Выделяю три главных актива портфеля:

• Недвижимость
• Амортизационная копилка
• Подушка защиты потребления

Приобретаем свою недвижимость, одновременно формируем амортизационную копилку, чтобы обменивать старые товары с её помощью, откладываем в подушку защиты потребления сумму, которую хватит на личный или общий коллапс.

Про личную недвижимость много мнений, но глобально на случай коллапса у вас должен быть уголок, в котором можно засесть и переждать его с минимальной потерей здоровья. Недвижимость как правило сохраняет покупательную способность, что является важным фактором для капитала, гнаться за максимальной эффективностью и уменьшению срока, когда нет денег на собственное жилье – сомнительное занятие.

Как правило трех этих типов активов хватит для большинства, чтобы не лезть в остальные, не гнаться за максимальной эффективностью и не расстраиваться результатами перед этим взяв большой риск.

Амортизационную копилку можно держать в разных инструментах, все зависит от срока амортизации и общей суммы, её главная задача сохранять покупательную способность денег, без привлечения кредитных средств и денег из кошелька обменивать старые пришедшие в негодность товары на новые. У меня на данный момент средний срок амортизации – 6-7 лет, текущая амортизационная копилка – 1.5 миллиона ₽, среднее пополнение 5000 ₽ в день. Активы: 20% - золото, 30% акции, 30% облигации, 10% валютные облигации, 10% фонды денежного рынка или вклады. Не забываем, что если растет потребление, то растет сумма пополнения и копилка, любой новый тип товара увеличивает суммы. Про амортизационную копилку будут отдельные материалы.

Подушку можно формировать по-разному, все зависит от потребностей, но в целом рекомендуют от 6 месяцев средних трат или дохода. Гнаться за максимальной эффективностью не надо и подойдут вклады или деньги под матрасом.

С недвижимость все предельно ясно, по потребностям и личному комфорту. На данный момент около 22-25 квадратов на человека в РФ, комфортно от 30 квадратов.

Пока эти три вида активов не наполнены переходить в следующие категории сомнительно. В амортизационной копилке есть акции и облигации, вклады есть в подушке, недвижимость в личном пользовании.

Мое желаемое распределение портфеля по типам активов

Активы разделил на несколько типов:

• Можно пощупать
• Можно только посмотреть
• На случай коллапса
• На случай полного коллапса

Можно пощупать

• Недвижимость - 20%

Вначале основная личная недвижимость, далее вся остальная, если не выходит за рамки процента портфеля. Если стоимость вашей недвижимости 1 миллион ₽, то все активы минимум 5 миллионов ₽.

У большинства проблема в том, что личная недвижимость – 80% активов и более. Далее покупается дополнительная и недвижимость стремится к 100% активов, при этом в одной локации. Приходит неожидаемое событие и активы обнуляются. Богатые люди имеют недвижимость в разных странах и это снижение различных рисков, а не погоня за максимальной эффективностью.

• Драгоценные металлы – 5%

Физические монеты, слитки, лом и так далее. Можно использовать производные инструменты, но в плане диверсификации в некоторые моменты не отличаются от других «виртуальных инструментов». Данный вид активов больше подходит для сильно негативных событий.

• Наличные

Не вклады, не фонды денежного рынка, именно наличные в сейфе, под матрасом. Учитывая свой скромный портфель активов, другие инструменты для сильно негативных событий, то наличных в конверте у меня минимальное количество.

• Нумизматика – 3%

Бесполезный для 99% актив, у меня не более чем развлечение, на данный момент добавляю недорогие монеты из недрагоценных металлов. Купить легко, продать сложно, доходность максимум на уровне покупательной и то со сроком 10+ лет.

Можно только посмотреть

• Облигации - 15%

Много расписывать не стоит, даем взаймы государству и компаниям, получаем купонный доход.

• Акции - 30%

Покупаем через брокеров c хранением в их депозитарии. Владеем долей в компаниях. При больших суммах можно рассмотреть покупку напрямую с хранением в реестре.

• Криптовалюта – 5%

Больше не проморгать вспышку на случай финансовой революции. Можно выбирать разные монеты. Главное продумать систему хранения, холодные кошельки и так далее. Не забывайте, что даже холодный кошелек имеет риски. Одна упущенная возможность мною в крипте в конце статьи.

• Бизнес – 10%

Не стремлюсь в создание бизнеса, мне легче в нём заниматься определенной деятельностью по найму. Вложить небольшие средства в проекты готов. Если вы бизнесмен и стремитесь через него заработать капитал, то конечно стоит направлять на него основную часть средств, но не забывать про три основных: недвижимость, амортизационная копилка, подушка защиты потребления. В таком случае в бизнесе может быть 80% и более.

• Амортизационная копилка – 4%

Основная задача данной копилки обновлять списанные товары без прибегания к заемных средствам и кошельку. Копилка должна выполнять функцию борьбы с инфляцией своей товарной корзины.

На случай коллапса

• Подушка защиты потребления – 4%

Потеря доходов, отсутствие средств на счетах, в таком случае должна помочь подушка защиты потребления, которая должна быть в максимально надежных инструментах

• Продовольствие – 1%

Тушенка, патроны, соль, туалетная бумага, шутка. Небольшой набор продовольствия длительного хранения. Можно иметь небольшой запас консерв, сухофруктов, каш, замороженного мяса, мыльно-рыльных принадлежностей, чтобы в случае личного или общего коллапса пережить его. Как минимум такое хранение можно зачислить на уровень доходностей по вкладу.

На случай полного коллапса

• Чемоданчик - 3%

Это тот чемоданчик, который можно быстро забрать при необходимой экстренной смены жительства. Нужен он только на случай полного коллапса и кардинального изменения жизни. Учитывая текущие событие — это не совсем бредовая идея, сейчас даже бункер с самолетом судного дня не такая бредовая идея.

Из чего состоит чемоданчик.

• Валюта
• Крипта
• Драг. Металлы
• Продовольствие

Подводим итоги

Многие, начитавшись Кийосаки путают активы и пассивы

По Кийосаки. Активы — это то, что приносит вам доход. Пассивы — это то, что требует от вас затрат.

В случае с Кийосаки ваш главный актив - тело является пассивом так как в определенное время требует только затрат. Активней надо вкладывать в раннем возрасте, куда легче и прибыльней иметь необходимые навыки в 20 лет, чем в 80, когда с трудом выполняется часть физиологических процессов. В моём понимании активы то, что можно в текущий момент времени в минимально короткие сроки превратить в деньги, пассив - что требует затрат без прибыли в будущем.

Инвестиции ресурса время в тело и компетенции, увеличение заработной платы в час плюс масштабирование даёт прекрасные результаты на уровне сложного процента.

По Кийосаки трата денег и времени в изучение языка, ресурсы для изучения без получения прибыли - пассив. Без трат этих ресурсов ваша ставка была бы 1 условная единица в год, после 5 единиц. Инвестирование в течение 10 лет даёт нам рост дохода в 5 раз и окупается моментально в рамках рабочей карьеры

1. Не надо направлять все активы в максимально выгодные по вашему мнению активы, чтобы быстрее разбогатеть
2. Стремитесь в первую очередь наращивать свои компетенции и связи, это куда выгодней чем спекулировать на фондовом рынке и управлять своими скромными активами
3. Как не умножай копейки значительной суммы не получиться, как не умножай курс доллара на 0 сумма будет равная 0.
4. Основная задача вашего портфеля активов поддерживать ваше потребление на комфортном уровне в любой момент времени
5. Истории успеха известных лиц не принесут вам пользу. Вы не вернетесь в 90-е, послевоенные годы в США, цикл экономики может быть совершенно другой, интернет, Iphone, социальные сети уже придумали.
6. Не кидайтесь из одной крайности в другую, не надо держать 100% активов в недвижимости или бизнесе.
7. Вначале амортизационная копилка, подушка защиты потребления, недвижимость для проживания.
8. Стремитесь наращивать норму накоплений, доходы больше расходов и отчислений в амортизационную копилку. Все что ниже 20% максимум отчисления в амортизационную копилку.
9. Дивидендная пенсия, финансовая свобода — все это маркетинг для привлечения масс, если ваш доход и норма накоплений не выше минимум в 10 раз от средних. Выйти на нее со средним заработком по стране труднодостижимо.
10. Даже самые бредовые идеи вложения средств в активы могут в итоге спасти или обогатить вас.

Кажется абсурдным хранить 1% в продовольствие или 3% в чемоданчике и хоть сколько-то в крипте. Теперь спросите про это у тех, кому пришлось резко менять место жительства хотели бы они хотя бы 5% от стоимость своей недвижимости иметь в этих активах. Много ли выделять 1-2% заработка на криптовалюты? Даже начиная с 2017 года, когда был бум, ваши накопления превратились в приличную сумму, что уж говорить о более раннем времени.

В 2015 году общался с бизнесменом, с которым занимался его проектом в рамках маркетинга, на тот момент у него были свои цеха, производства, выделенная линия электричества и так далее. В тот момент он у меня просил про биткоин и майнинг, было некоторое предложение это все наладить в цеху, на что я ему ответил: «Не средство платежа, сомнительно». В итоге не знаю, чем закончилось, но тогда он стоил 250$, сейчас 60 000$+. В 2017 году при стоимости в 1000 $, с одним знакомым общались по его поводу, но опять аргумент: «не средство платежа, сомнительна» и идея рискнуть, купив 1 биткоин просто ради диверсификации ушло на второй план.

В итоге даже минимальные затраты в те моменты времени на данный этап превратили бы в солидную сумму, вышли бы на первое место среди активов. Пока можно лишь похвастаться покупку криптовалюты в 2020 году и части биткоина по 3500$.

Напоследок похожие с тематикой статьи, написанные ранее:

Активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.

Для меня лучшей наградой будет:

в первую очередь ваш комментарий

во-вторых, лайк, если материал вам понравился

в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы

Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий,подписка и лайк, это и есть донат для меня.

Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам