Всем привет!
По традиции рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того, в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Бианка Премиум БО-01
ООО "Бианка Премиум" 13 августа 2024 года начнет размещение биржевых облигаций серии БО-01 объемом 200 млн. рублей
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го, 24-го купонного периода
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, 23%
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – BB.ru (от НКР)
ООО «Бианка Премиум» предоставляет услуги чистки, глажения, ремонта и реставрации одежды и элементов интерьера. Основной регион присутствия компании — Москва.
ВДО с достаточно высоким купоном. Можно попробовать взять чисто спекулятивно.
Джи-групп 002Р-05
"Джи-групп" планирует 13 августа провести сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-05 объемом 2 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред не выше 325 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ru.A- со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
- Агент по замещению – Компания БКС
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 16 августа 2024 года.
Ранее размещенный флоатер Джи-групп 002Р-04 со спредом к КС в 3% сейчас торгуется в районе номинала, хотя ранее доходил почти до 102%. Но размещение флоатера Самолете и новый выпуск сделали свое дело. Предполагаю, что 3,25% не дадут, скорее всего увидим спред около 3%, может чуть выше.
У меня достаточное количество предыдущего флоатера, поэтому участвовать в размещении не планирую. Но кому нужно можно взять просто для диверсификации Самолета с чуть более высокой доходностью.
МВ Финанс 001Р-05
ООО "МВ финанс" (эмитент облигаций группы "М.Видео-Эльдорадо") 14 августа проведет сбор заявок на 2-летние облигации серии 001Р-05 объемом 3 млрд рублей.
- Срок обращения – 2 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред не выше 425 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ru.A со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА" и АКРА)
- Агент по замещению – Газпромбанк
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 16 августа 2024 года.
Очень неплохой стартовый спред для такого кредитного рейтинга. Я держал все 4 предыдущих выпуска, два из которых уже погасили. И если купон не сильно упадет, то с удовольствием возьму и флоатер просто для повышения доходности и диверсификации портфеля.
Новабев БО-П07
"НоваБев Групп" планирует 15 августа провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-П07 объемом 4 млрд рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, равный ключевой ставке Банка России плюс спред не выше 165 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ru.AА- со стабильным прогнозом (от "Эксперт РА")
- Агент по замещению – Газпромбанк
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 августа 2024 года.
А вот тут даже первоначальный спред не вписывается в мои требования по доходности. Так что я сразу мимо.
Мособлэнерго 001P-01
АО "Мособлэнерго" 15 августа планирует провести сбор заявок на дебютный выпуск облигаций серии 001P-01 объемом 3,5 млрд руб.
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – 3 года
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, равный ключевой ставке Банка России плюс спред не выше 200 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – АА+(RU) со стабильным прогнозом (от АКРА)
- Агент по замещению – Газпромбанк
Если спред к КС останется на уровне 2%, то выпуск заслуживает того, чтобы включить его в портфель для диверсификации. Но предполагаю, что есть риск, что финальный купон будет несколько меньше.
С-Принт 001P-02
"С-Принт" 15 августа 2024 года начнет размещение биржевых облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн. рублей.
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го купонного периода
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – постоянный, 23%
- Амортизация – по 5% в дату окончания 7-14-го купонов, по 10% в дату окончания 15-20-го купонов
- Кредитный рейтинг – В+(RU) (от НРА)
Ранее я уже участвовал в размещении этого эмитента. Дали сущие крохи, поэтому после небольшого роста продал все. Думаю, что тут можно также поучаствовать со спекулятивной целью. Но на большую аллокацию не расчитывать.
Резюме
На мой взгляд, три из четырех размещающихся флоатеров интересны к рассмотрению для приобретения в портфель. Лично я буду рассматривать М.Видео и Мособлэнерго, когда уже будет понятен купон и попробую купить с первички в день размещения.
Что касается двух выпусков ВДО, то если заходить, то ненадолго и спекулятивно.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады и накопительные счета от 18% и выше в пределах не облагаемого налогами дохода более интересным вариантом не несущим рисков потери средств, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 20%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (с кредитки Сбера больше не работает):
А вот карта Альфа Банка "Год без%" для этого подходит, да еще и льготный период 1 годна покупки первого месяца, а не 4 месяца как у Сбера.
При заказе по ссылке бесплатная доставка на дом в этот день или на следующий:
🔥 Получить кредитную карту "Год без %" от Альфа Банка 🔥
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
