Всем привет!
По традиции рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Несмотря на то, что в приложении Альфа-Банка висит сбор заявок на размещение облигаций "Азбука Вкуса", похоже, что эмитент пока не определился с датой и условиями. Поэтому этот выпуск пропускаю.
АРЕНЗА-ПРО 001P-05
АРЕНЗА-ПРО" планирует 6 августа провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-05 объемом 300 млн. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 31 день
- Тип купона – переменный, КС + спред не выше 350 б.п.
- Амортизация – погашение номинальной стоимости осуществляется частями: по 10% в даты окончания 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, 30% в дату окончания 36-го купона.
- Кредитный рейтинг – BBB- с позитивным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению – Газпромбанк
Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 9 августа 2024 года.
Для своего рейтинга купон можно сказать стандартный, так что если брать, то просто ради диверсификации и ежемесячного купона.
Гарант Инвест 002Р-10
КН ФПК "Гарант-инвест" 7 августа планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций серии 002Р-10 объемом 1,5 млрд руб.
- Срок обращения – 2 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 31 день
- Тип купона – сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред не выше 450 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – BBB.ru со стабильным прогнозом (от НКР)
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов.
Техническое размещение запланировано на 9 августа.
Потенциально приличный спред к ключевой ставке, но компания очень закредитованная. Поэтому до погашения выпуск держать не стал бы, а спекулятивно при желании можно попробовать взять.
Система 001P-31
АФК «Система» 8 августа планирует собрать заявки на выпуск облигаций серии 001P-31 объемом не менее 10 млрд руб.
- Срок обращения – 4,25 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 90 дней
- Тип купона – переменный, ключевая ставка ЦБ РФ плюс спред не более 240 б.п
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ru.АА- с позитивным прогнозом (от «Эксперт РА»)
- Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста
Техническое размещение запланировано на 14 августа.
Собственно, это тот выпуск из-за которого прошли распродажи облигаций Система 1Р30 на прошлой неделе. Не думаю, что оставят исходный купон. Скорее всего укатают до тех же "КС+2,2%". У кого Системы мало вполне можно будет добрать в день размещения, возможно даже ниже номинала дадут.
Самолет БО-П15
ПАО "ГК "Самолет" планирует 9 августа провести сбор заявок на облигации серии БО-П15 объемом 5 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – 2 года
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – постоянный, не выше 20,50% годовых
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – А+ со стабильным прогнозом (от НКР и АКРА)
- Агент по размещению - Банк Синара
- Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 14 августа 2024 года.
Самолет выходит с фиксированным купоном для неквалов практически сразу после размещения флоатеров. Как всегда изначальная ставка выглядит более чем привлекательно, но мы это уже проходили с предыдущим выпуском с фиксированным купоном, где купон укатали ниже рынка.
Учитывая, что выпуск для неквалов, то жду высокий спрос и уход купона ниже 20%. Буду смотреть на финальное значение купона и там решать. Так как после повышения ключевой ставок строители еще не размещались, то пока сложно сказать какое значение ждать. 19-19,5% считаю вполне приемлемым для покупки.
Резюме
Из достаточно надежных компаний можно отметить АФК Систему, которая скорее всего разместится на уровне прошлых выпусков (КС+2,2%) и потом может дать около 0,5% роста тела. Также при купоне не ниже 19,5% будет интересен Самолет. АРЕНЗА ПРО и Гарант-инвест если и брать то немного, последний можно попробовать спекулятивно на свой страх и риск.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады и накопительные счета от 18% и выше в пределах не облагаемого налогами дохода более интересным вариантом не несущим рисков потери средств, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 20%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Росбанк уже отреагировал на повышение ключевой ставки, добавив 1% к своей прежней ставке. Думаю, что в пондельник-вторник будет реакция и от остальных игроков.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца июня 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (с кредитки Сбера больше не работает):
А вот карта Альфа Банка "Год без%" для этого подходит, да еще и льготный период 1 годна покупки первого месяца, а не 4 месяца как у Сбера.
При заказе по ссылке бесплатная доставка на дом в этот день или на следующий:
🔥 Получить кредитную карту "Год без %" от Альфа Банка 🔥
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
