Перечитывая книгу Джека Швагера "Биржевые маги" и анализируя этот уникальный, по сути, материал, я выделил тезис, который лег в основу данной статьи. Если вы не читали эту книгу, коротко вот ее суть:
Книга эта состоит из нескольких десятков интервью, взятых автором у самых успешных инвесторов и трейдеров. Целью автора было узнать те секреты и технологии, благодаря которым эти люди добились столь значительных результатов в биржевой торговле.
Но по итогу книги автор делает удивительный вывод. Абсолютно все успешные трейдеры и инвесторы торговали совершенно в разном стиле, то есть технологии у всех были различные. Кто-то использовал технический анализ, кто-то фундаментальный, а кто-то совмещал эти подходы. Кто-то торговал в долгосрок, а кто-то держал сделки буквально несколько минут. Подход к управлению капиталом и рисками так же у каждого был свой, уникальный.
Это немного сбило с толку автора, который хотел найти секрет успеха, а в итоге его как такового попросту не было.
Но несмотря на то, что способы зарабатывать деньги на рынке у всех были различные, было кое-что объединяющее всех этих трейдеров.
Несмотря на уникальность стратегии каждого успешного трейдера, система каждого из "биржевых магов" предусматривала наличие математического перевеса.
Термин "перевес" в трейдинге - это статистическое преимущество, основанное на изучении и последующем использовании закономерностей в поведении рынка. Наличие перевеса в вашей системе означает более высокую вероятность хода рынка в сторону вашей открытой позиции, чем хода против вас.
Термин перевес изначально возник из теорий азартных игр, и означает статистическое преимущество, которое есть у казино перед игроками. Для наглядности того как работает перевес в казино хочу привести выдержку из своей статьи:
Предположим, вы сели играть в рулетку - игру, представляющую собой вращающееся колесо с 36 секторами красного и чёрного цветов и 37-м зелёным сектором «зеро» с обозначением нуля (в американском варианте два зелёных — 0 и 00, итого 38 секторов). Допустим, вы поставили на черное, и в случае удачи вы удвоите свои деньги. Какова процентная вероятность такого события? Исходя из наличия 18 черных и 18 красных секторов, и 2х секторов Зеро, вероятность такого события составляет 18:38=0.47, т.е. 47 процентов (что в общем, звучит довольно неплохо), при этом вероятность вашего проигрыша составляет 53 процента. Это дает отрицательное математическое ожидание, то есть в долгосрочном планировании вы не сможете обыграть казино. В противоположность этому, казино имеет преимущество в 53-47=6 %, то есть положительное математическое ожидание, и в перспективе неизбежно будет зарабатывать.
Но как это возможно, исходя из того, что каждая ставка, по сути своей, дает случайный результат? Не существует никакой закономерности что, например, после 10 раз, когда шарик попал на красное, он должен попасть на черное, каждый раз событие имеет одинаковую вероятность 47%. Но владельцы казино знают, что при достаточном объёме проведенных ставок - они получат свою прибыль в виде 6% преимущества, а итоговая сумма включит в себя как и всех игроков сорвавших куш, так и разорившихся до нитки.
Таким образом, можно сделать вывод, что случайные (хаотические) события могут привести нас к закономерному результату при наличии положительного математического ожидания (перевеса), и достаточно большого объёма проведенных сделок (ставок).
Но подождите, скажите вы, при чем тут казино, и как его можно сравнивать с трейдингом? В казино ведь статистическое преимущество (перевес) дает четкая математика и статистика, а как вообще возможно существование ситуаций, когда рынок ведет себя довольно предсказуемым образом? И когда возникают такие ситуации?
Ответ - наилучший перевес в трейдинге возникает, когда поведение участников рынка обусловлено когнитивными предубеждениями. Что такое когнитивные предубеждения и какое они влияние оказывают на рынок вы можете прочитать тут.
Как торгуют трейдеры, не использующие перевес в торговле (и теряющие деньги на рынке)?
Определяя точку входа в рынок, большинство таких трейдеров обычно используют подходы к торговле ничем принципиально не отличающиеся от подбрасывания монетки в надежде, что она упадет нужной им стороной. Профессиональные трейдеры говорят, что такой подход к торговле не имеет перевеса. Такие трейдеры или вообще не имеют никакой торговой системы, или скачут с одной системы на другую, не проводя при этом анализ и не имея никакой статистики.
И даже при наличии у таких трейдеров системы торговли с перевесом, при возникновении, например, серии убыточных сделок, они зачастую попадают под власть собственных когнитивных предубеждений, и начинают нарушать тем или иным образом свою систему торговли: сдвигают или снимают стопы, меняют объем на вход и т.д.
Кроме того, такие трейдеры часто не ведут журнал, и не имеют статистики по собственной системе торговли.
Какая участь ждет таких трейдеров?
Нетрудно понять, что при отсутствии перевеса в торговле такой трейдер в перспективе всегда будет терять деньги, так как даже при распределении прибыли и убытков 50 на 50 его счет быстро съедят комиссии и накладные расходы. А так как такой трейдер не проводит анализ собственного поведения, и не понимает, что он подвержен когнитивным предубеждениям и инстинктивным реакциям (таким как, например, желание отыграться), - он сольет счет еще быстрее.
В противовес, как используют перевес в торговле успешные трейдеры-профессионалы?
Такие трейдеры торгуют в системах, показавших профит на длительной выборке сделок, иначе говоря, они торгуют исключительно в системе с перевесом. Они проводят собственные статистические исследования, изучают график, находят закономерности, и имеют задокументированную статистику - это дает им спокойствие и уверенность, даже когда их система "вдруг" начинает приносить временные убытки.
Трейдеры профессионалы знают, что человеческие когнитивные предубеждения и инстинкты неизменны, а так как на рынках торгуют в основном все же живые люди, то поведение рынка будет подвержено таким предубеждениям, а значит график будет рисовать похожие сценарии, и трейдеры используют это понимание для извлечения собственной выгоды.
Кроме того, профессионалы осознают, что они сами подвержены инстинктивным реакциям и когнитивным предубеждениям, прорабатывают их в том числе с помощью торгового дневника и исключают их воздействие на свою торговлю.
В заключении
"Торговля с перевесом - это то, что отличает профессионалов от любителей. Игнорируйте ее - и вас съедят те, кто ее не игнорирует" - Куртис Фейс.
Торговля с положительным математическим ожиданием (перевесом), на самом деле, - это ключевой элемент, который сделает вашу торговлю прибыльной, ровно как и его отсутствие приведет вас к тому, что вы будете постоянно терять деньги на рынке.
Одно это понимание может в корне изменить ваш трейдинг. Поэтому, если прочитав этот материал, вы вдруг поняли, что вы торгуете в системе без перевеса, или вообще торгуете "как бог на душу положит", - вам стоит немедленно остановиться, и сделать для себя выбор - либо вы и дальше сливаете деньги и страдаете, теша себя иллюзией о будущем богатстве, либо начинаете торговать как профессионал, находите и тестируете систему с перевесом и осваиваете профессиональные навыки трейдера (о них мы говорим у меня на канале).
Подписывайтесь на канал!
Хотите поучаствовать в рубрике "Трейдерские истории" - присылайте свои истории мне на почту Tradepsy1@yandex.ru. При желании я опубликую на своём канале, вместе с разбором.
Ищите готовую прибыльную торговую систему? Застряли в убыточной позиции? Или нуждаетесь в сопровождении наставника? Готовые решения найдете на моем сайте.
Статья огонь? Так, где же лайк?
Стабильного вам профита!
