Высокий спрос
ПАО «Группа Позитив» (головная организация группы Positive Technologies) разместила 3-летние облигации серии 001Р-01 объемом 5 млрд руб., планируя направить привлеченные средства на масштабирование бизнеса. Спрос на облигации был вдвое выше предложения. Это позволило установить переменную ставку купона на уровне ключевой ставки +170 базисных пунктов, что ниже первоначального ориентира в 180-190 б.п. Организаторами размещения выступили ПСБ и ИК «Иволга Капитал».
Стратегия финансирования и долговая нагрузка
Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами Positive Technologies, отметил, что компания привлекает различные источники финансирования для обеспечения роста и масштабирования бизнеса. Это позволяет оптимизировать структуру долга, снижая риски и улучшая условия привлечения средств. Операционный директор Positive Technologies Андрей Кузин подчеркнул, что долговая нагрузка компании останется на уровне 8 млрд руб. В настоящее время 2,5 млрд руб. составляют ранее размещенные облигации, остальное — краткосрочные банковские кредиты, которые планируется заместить более дешевыми и долгосрочными средствами облигационного займа.
Перспективы развития и финансовые результаты
Компания рассматривает возможность дополнительного выпуска облигаций в конце текущего года, если текущее размещение окажется успешным. Целевой показатель объема отгрузок на 2024 год составляет 40-50 млрд руб. Ожидается рост за счет увеличения числа заказчиков и расширения продуктового портфеля, что потребует увеличения инвестиций в разработку до 8-10 млрд руб. в 2024 году.
Читайте также:
По итогам 2023 года выручка «Группы Позитив» выросла на 61% до 22,2 млрд руб., показатель EBITDA увеличился на 56% до 10,85 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 49%.
