❓Прямые инвестиции: что, зачем и сколько?
Я уже рассказывал вам про прямые инвестиции в компании, которые пока не торгуются на бирже, но планируют сделать это в будущем. Именно здесь, с одной стороны, высокие риски, а с другой - «иксы» и будущие единороги. Рассказываю детали про этот интересный формат инвестиций
😎 В прошлом году я сам впервые на платформе Zorko инвестировал 250 тысяч рублей в Hyper - производителя электрических зарядок. Мои клиенты также заходили в сделки по промышленным роботам и 3D-принтерам, о которых я рассказывал вам. Особенность в том, что это рынок непубличный: то есть акции таких компаний на бирже не торгуются, да и купить их, как правило, может далеко не каждый. А о некоторых сделках мы с вами даже и не знаем, они только для своих. Эксклюзив, одним словом
🤔 А в чем идея? Любая компания проходит этапы взросления, прямо как человек. На старте, на уровне «двух гениев в гараже» - это совсем младенец. Как правило, без денег и имени, зато с энтузиазмом, идеями и грандиозными планами. Если этот младенец уже умеет читать и говорит на 5 языках, другие могут увидеть в нем будущего гения - и вложиться. Если идея уникальна, а у руля стоит выдающийся человек, даже на этапе идеи компания уже может привлечь деньги. Это называется seed-раунд, или посев
💰 Венчурные инвесторы раскидывают «семена» по 10-20-50 тысяч долларов (в США порядки кратно больше) в десятки таких компаний в надежде, что хотя бы 1-2 выстрелят, и доходность по ним с лихвой перекроет потери в ноль по остальным. Деньги даются или в формате инвестиционного займа, или просто за долю. «Смертность» на первых раундах очень высокая, но зато и прибыль сумасшедшая. Например, Sequoia Capital вложил в WhatsApp сначала $8 млн, а затем еще $52 млн, а вышел с прибылью $3,5 млрд, окупив вложения в 60 раз за 3 года
📈 Идут годы, и наш малыш становится молодым человеком. Уже плюс-минус понятно, на что он способен и что ждёт его в будущем, к чему есть талант, а над чем стоит поработать. Но это и не моднейший топ-менеджер с 20-летним опытом работы, но мы понимаем, что скоро молодой человек окончит университет и начнет свой путь. И кто знает, возможно, он еще даст фору этому топ-менеджеру (а возможно, и станет неудачником)
🏦 Это стадия pre-IPO: выход на биржу, публичность будет завтра, но это уже серьезная заявка. Правда, порой pre-IPO называют чуть ли не привлечение 10 млн рублей с оценкой в 200 млн, но я говорю про нормальную практику. Оценка в несколько миллиардов, привлечение сотен миллионов - вот это pre-IPO. Здесь рисков меньше, но пространства для роста еще немало
🚀 Мы даем деньги компании для кратного масштабирования: вот тот же Hyper привлекал $1,5 млн и смог нарастить свою сеть с 44 зарядок до почти двухсот чуть больше, чем за полгода. А дальше тысячный рубеж, где и оценка компании будет совсем другой
⚡ Из интересного нас уже в ближайшие дни ждет pre-IPO компании Самолет Плюс тоже на платформе Zorko и, что самое интересное, оно будет демократичным: с порогом входа от 25 тысяч, доступное неквалам и со вторичными торгами в специальной секции Мосбиржи. Об этом поговорим уже завтра
👍 если статья понравилась
