«Свежесть бывает только первая, она же последняя» (с).
Но это не относится к ПФ.
Оценим тенденции по проектному финансированию в 1-й квартале, читая весьма нейтральный доклад ЦБ, который вышел на этой неделе.
Главный банк пишет нечто весьма успокаивающее, хотя…
Судите сами. Кажется, в тексте есть некая интрига:
«По данным банков, качество портфеля ПФ в целом остается на высоком уровне: доля кредитов IV–V категорий качества на конец 1к24 составила 0,5% всего портфеля, слабо изменившись за квартал (+2,8 млрд руб. после +0,4 млрд руб. за 4к23). Стоит учитывать, что портфель ПФ достаточно быстро обновляется (почти половина кредитов выдана в течение последних 12 месяцев) и его качество может ухудшиться при снижении темпов продаж».
Последняя фраза весьма двусмысленная, не находите?
Поясню, что такое категории качества ссуд:
- I (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска. Вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю;
- II (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск. Вероятность финансовых потерь обусловливает обесценение займа в размере от 1% до 20%;
- III (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск. Обесценение в размере от 21% до 50%;
- IV (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск. Обесценение от 51% до 100%;
- V (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата кредита в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное в размере 100% ее обесценение.
На IV и V категории внимание не обращаем. Действительно, мизер. А вот дальше вопрос, прежде всего по динамике.
Задолженность ПФ за 1-й квартал изменилась для разных категорий займов по-разному.
По I-й увеличилась на 3,5% (с 1,83 до 1,89 трлн.), по II-й на 5% (с 4 до 4,2 трлн.), а дальше тенденция удивительная.
Буквально за квартал задолженность по III-й категории выросла на 27% (с 279 до 355 млрд.). Это та, где существует риск обесценивания ссуд на 21-50%!
Доля её во всём ПФ небольшая – 5,5%, но важна скорость разрастания. Она впечатляющая.
Слишком много 1-й квартал набросал банкам кредитов «второй свежести», не находите?!