Размышления про инвестиции.
Сегодня будет вариация обзора ранее рассмотренной темы про то, дорого или дешево покупать акции по текущим ценам, в том числе и в районе истхаев.
Но, во-первых, попробую привести какие-то конкретные цифры, как обычно, применительно к своему личному портфелю и его целевым показателям.
Во-вторых, объясню свою личную логику и систему ограничений. Если давним читателям ее концепция, возможно, уже понятна, то новым читателям, скорее всего, не очень понятно, чем и для чего я тут занимаюсь.
Отталкиваться будем от фундамента: я строго ограничен в своих возможностях инвестирования. Я - не Ненастоящий миллионер с его десятками миллионов.
Доступных денег на все мои хотелки мне не хватит.
Так или иначе мне придется выбирать, что и почем покупать.
Если у вас деньги, свободные для инвестирования, падают сотнями тысяч рублей и миллионами в месяц, то вам дальше можно не читать, это не про вас.
Отмечу, что будь у меня для инвестирования по миллиону каждый новый месяц - я бы тоже не особо парился по поводу цен акций.
Однако, все мои цифры и подсчеты с 2021 года показывают, что я могу извне вносить и пополнять портфель не более, чем на 1 миллион рублей.
В год.
За отведенный (мной и мне) срок в 10 лет максимальная доступная мне сумма - это 10.000.000 рублей.
Вообще на все.
Понятно, что есть еще реинвестиции дивидендов и налогового вычета. Но это все ситуативно. И для этих средств логика работы может отличаться.
Да и в первые 4-5 лет никак и близко не сопоставимо с пополнениями извне.
Так, если пополнения извне за год составляют 1.000.000 рублей, то вычет за ИИС 50.000 рублей (5%), а дивиденды за третий год инвестирования составили суммарно 282.931,70 рублей (т.е. 28% от внесенной извне суммы).
Кому как, но для меня есть разница.
Опять же, мои дивиденды приходят как правило в разгар дивидендного сезона, когда большинство цен акций заведомо растут. А пополнения извне происходят более-менее равномерно, когда цены акций бывают... всякие.
Впрочем, мы не об этом.
Итак, я знаю, что у меня на покупки:
- в течение текущего года есть 1.000.000 рублей, на ВСЕ.
- в течение 10 лет есть 10.000.000 рублей. НА ВСЕ.
При этом есть какие-то целевые расчетные значения штук акций, которые к 2030 году по моим прикидкам должны мне суммарно приносить за год не менее 1,2 миллиона рублей (или в среднем по 100.000 рублей в месяц).
Далее давайте на конкретных акциях и цифрах.
Часть которых ранее уже приводилась в прошлых статьях.
Например, про Лукойл.
Беру цифры и цены прям из той статьи.
Расчетная целевой объем для Лукойла 339 штук.
И при разных ценах на покупку этого, одинакового объема придется потратить следующие суммы рублей:
- при 3.500 рублей: 1.186.500 рублей; (а я купил 5 акций по 3.700 рублей)
- при 4.000 рублей: 1.356.000 рублей (на 169К дороже);
- при 4.500 рублей: 1.525.500 рублей (на 339К дороже);
- при 5.000 рублей: 1.695.000 рублей (на 508К дороже);
Т.е. даже при очень комфортной на сегодня цене в 5.000 рублей за акцию Лукойла, за пакет в 339 штук мне надо выложить сумму 1,7 миллиона рублей.
Или 17% от всех доступных мне для инвестирования денег за 10 лет.
Но сегодня цена акции: 8.000 рублей.
И целевой пакет акций при покупке с нуля, обойдется в 2.712.000 рублей.
Это же 27% от всей доступной за 10 лет суммы!!!
Четверть всех денег только на 1 акцию, которая, понятно, не может принести мне четверть дивидендов от целевых 1,2 миллионов рублей.
Это 300.000 рублей.
И при целевом объеме в 339 штук, размер дивиденда на акцию должен составлять 884,95 рублей.
А сейчас он - 498 рублей на акцию.
Т.е. чтобы мне покупать Лукойл по 8.000 рублей, рост прибыли компании и размера дивиденда должен составить +77,7%.
Кто-то верит в такой сценарий в ближайшие 2-3 года?
Я вот как-то сомневаюсь в таком раскладе.
Особенно, с учетом тех фактов и мыслей, которые я изложил в недавней статье.
Мне - сомнительно.
Поэтому и покупок Лукойла по текущим ценам в мой портфель на плановые пополнения извне - ждать не стоит.
При этом, на всякий случай, укажу, что понятия не имею, будут ли эти цены в обозримом будущем ниже ли, выше ли, и насколько. При этом не исключаю для себя возможности варианта а-ля Фосагро от истхаев вниз.
Но Лукойл по 8К лично я покупать в свой портфель - не готов.
Отмечу следующие цифры: в данный момент мной куплено 200 штук Лукойла на общую сумму (покупки) в 953.783,50 рублей.
Моя средняя при этом составляет: 4.772,45 рублей.
Можете посчитать, на сколько % дороже для меня цена по 8К и выше.
Аналогичные расчеты желающие могут проделать и по акциям Сбера, зная, что истхаи осенью 2021 года были в районе 350 рублей (при дивиденде 18,70 рублей на акцию), а осенью 2022 года те же акции Сбера предлагались нам по 100 рублей (а то и ниже).
А сегодня на них рекомендован итоговый дивиденд за 2023 год в 33,30 рублей.
А цена пока немного выше 300 рублей и при ДД явно выше 10%.
Резюмируя,
если упрощать всю схему и стратегию автора (все еще я) до каких-то базовых цифр, то получаем следующий расклад:
10.000.000 рублей - вся доступная мне сумма за 10 лет.
Она должна приносить 1,2 млн рублей в год или 100.000 рублей в месяц.
Т.е. очень грубо эффективность вложений (я не пишу ДД) должна быть порядка 12%.
При дивиденде Лукойла в 498 рублей, максимальная приемлемая средняя цена акции (для меня и моих целей) для доходности в 12% - 4.150 рублей.
С Лукойлом, конечно, есть небольшой осознанный чит, что это - полугодовой дивиденд, и по факту их 2, а сумма выплат за год - больше.
Но это работает и учтено мной в общей концепции "фундамента портфеля".
Т.е. я осознанно делаю упор на 1 выплату в опорный месяц, которым для Лукойла является летний месяц выплаты итогового дивиденда.
А логику и свою задумку про промежуточный дивиденд - ну тоже как-нить поделюсь, ближе к 2030 году)
А на сегодня на этом все.
Пятница.
И первые майские праздники постепенно движутся к завершению.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
