Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация!
Мы уже говорили про биржевые фонды ранее. Как это работает, разберем на вымышленном примере.
У вас с друзьями набралось очень много денег и вы хотите с их помощью заработать. Вы решили с их помощью накупить акции, чтобы точь-в-точь повторить индекс Мосбиржи. Накупили акций с учетом пропорций, влили в это много миллионов рублей. Вот и получился у вас фонд. Вы активно следите за бумагами в вашем фонде, подгоняете их под индекс - что-то докупаете, что-то продаете. Такая работа должна быть оплачена! Вы с друзьями продаете части фонда (паи) на бирже. Там их покупают инвесторы. Допустим, вышла позитивная новость о рынке российских акций в целом. Ну, допустим, нефть стала дороже 90$. Ведь Россия получает немало доходов от продажи нефти, и этих доходов станет больше!
Часть инвесторов, которая не хочет сильно заморачиваться о том, что покупать, закупилась паями вашего фонда. И тут вы можете потирать ладошки. Перед запуском торгов фондом вы договорились с друзьями, что будете брать 2% от фонда в год себе и делить между собой. Этот процент разделен на 365 дней, и вычитается автоматически из всех паев непрерывно. Вы получаете деньги за то, что организовали, обеспечили и работаете над таким крутым фондом. Инвесторы же вложились в индекс Мосбиржи. Они верят в светлое будущее для него. Грубо говоря, так фонд и работает.
Нам еще есть, что обсудить 😄 Например, есть разные фонды. Можно вложиться в определенный портфель. Это когда владелец фонда сам будет закупать, например, 25% золота, 50% облигаций, 25% акций. Есть фонды с 100% в золоте. Есть в определенных видах акций, например, "технологические компании США". Есть фонды, которые позволяют вложиться в недвижимость.
Есть очень большие фонды. Такие, как Vanguard и BlackRock. Суммарная стоимость Vanguard, например, в 4 раза превышает номинальный ВВП России. Номинальный ВВП России - это сумма стоимости всех товаров и услуг в России. Вот настолько Vanguard большой. Но хоть 8 трлн. $ - гигантская сумма, она берется из того, что очень-очень много людей считают, что Vanguard принесет им прибыль. Поэтому люди относят в фонд свои деньги и ждут роста акций в фонде.
Впечатляющий рост, да? Немного инвесторов могут похвастаться такой годовой доходностью. Достаточное ли это основание вложиться, например, в Vanguard? Не факт. На данный момент вложиться в рынок США в принципе не так просто. Существует риск заморозки/конфискации таких активов. Это называется инфраструктурные риски. Такие риски уже реализовывались в 2022г. Тогда инвесторы потеряли доступ к акциям фондового рынка США. С тех пор пока всего 1 раз был произведен обмен заблокированными активами. Российские инвесторы могли вернуть заблокированных активов всего на 100 000р.
Второй раз это произошло в 2023. Осенью под санкции попала СПб Биржа. С ее помощью инвесторы могли инвестировать в фондовые рынки США, Гонконга (административный центр Китая) и тд. Когда биржа попадает под блокирующие санкции США, это не значит, что вы теряете доступ только к торгам акциями США. Для всего мира становится опасно взаимодействовать с подсанкционной биржей. Поэтому сейчас "без шаманства" россияне могут торговать лишь российскими акциями.
Зачем вся эта история? Ну, доступ к некоторым иностранным акциям могут вернуть в перспективе. Можно будет, предположим, вложиться в фонды китайских акций. Это распределит ваши риски между российскими и китайскими экономиками. Но про инфраструктурные риски стоит помнить всегда. Ниже печальная история о том, как можно лишиться завидной доли своих активов:
На сегодняшний день этот инвестор не имеет доступа к 82% своего капитала. Хотя ранее он получал неплохую доходность от своих инвестиций. Больше всего в портфеле как раз Vanguard.
"Ну, допустим, в забугорные фонды не инвестируем. А чего бы в IMOEX не вложиться? Местами даже бодрее S&P 500 растет!", - здесь решение предстоит принять вам. Мы уже обсуждали минусы вкладывания в индекс. Наиболее важный из них - если вы хотите заработать на акциях крупных компаний, может, просто купите несколько из них? И лучше небольшой процент от общего числа активов, так вы будете менее болезненно воспринимать падение индекса.
Все верно. Но сможете ли вы придерживаться мысли о том, что все будет хорошо, когда ваши сбережения потеряют 50% от их стоимости? В момент катастрофы нельзя заглянуть в светлое будущее. Инвесторы на всеобщей панике распродают вообще все, даже облигации. Много к чему вообще может пропасть доступ. Давайте разберем на реальных примерах, почему принципу "купить и держать" тяжело следовать. И даже если следовать, вы не всегда вы окажетесь в плюсе:
Как видите, экономический кризис отражается на индексе акций. Люди меньше верят в "светлое будущее", когда есть проблемы. Хотя за 10 лет были как серьезные взлеты, так и сильные падения.
Как видите, многие японцы с вами бы поспорили, если бы вы предложили им в 1990 году "купить и держать". Все-таки, ждать 34 года с верой в лучшее будущее не каждому под силу.
Управление сбережениями - ответственная задача. Она потребует от вас участия. Это похоже на воспитание ребенка. Если вы не держите руку на его пульсе, не разговариваете с ним, не проявляете к нему любовь и не ограничиваете его, можете в будущем получить неожиданный результат. Представьте, вы заплатили кому-то миллион и отдали ребенка на год. Вы предполагаете, что с ним все будет хорошо. А еще он обязательно вырастет достойным членом общества. Мягко говоря, не факт.
Когда автор управляет сбережениями, основными целями для него является:
- Потерять как можно меньше в случае беды, может, даже заработать на беде
- Богатеть медленно и спать спокойно
Опять-таки, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Как распоряжаться вашими сбережениями, решать вам. Вот теперь, думаю, все. От биржевого фонда к воспитанию детей, вот это автор дает. Ну как там наш няшный монстрик?
Скажем спасибо биржевым фондам за вашу "прокачку"! Сегодня вы получше познакомились с биржевыми индексами, узнали, как в них вложиться. Мы также продолжаем изучать сложный мир финансов, его светлую и темную стороны. И чем дальше, тем больше противоречий, плюсов и минусов у всего. Прям как в жизни! Мы увидимся в следующей части, где, наконец-то, начнем разбираться с акциями.
