Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей.
📎 Об эмитенте:
"Сегежа Групп" – российский лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.
🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A1041B2 (21,49%)
$RU000A1043G7 (--)
$RU000A104FG2 (17,01%)
$RU000A104UA4 (16,92%)
$RU000A1053P7 (14,58%)
$RU000A1055U2 (--)
$RU000A105AD7 (--)
$RU000A105EW9 (15.34%) CNY
$RU000A105SP3 (24.71%)
$RU000A107BP5 (--)
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.).
➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности
0.37 (норма >0.7) 🔶 [1,53]
▫️ Коэффициент срочной ликвидности
0.55 (норма >1) 🔶
▫️ Коэффициент текущей ликвидности
0.55 (норма>1.75) 🔶🔴 [2,17]
▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,18 (норма>0.5) 🔶🔴
▫️ Коэффициент капитализации
2,75 (норма от 0 до 1.5)
▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-3.1) (норма>0.5) 🔴
▫️ Коэффициент автономии
0,27 (норма>0.5) 🔶
▫️ Коэффициент финансовой устойчивости
0,68 (норма>0.8) 🔶
------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=17,6
🛡️ Уровень ФС: неустойчивое
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий
------
📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 34%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года не было, но общий дефицит по платежам в краткосрочной перспективе составляет ~25 млрд.₽. Возможны трудности при погашении текущих обязательств.
Собственный капитал уменьшился на 1% (-), долгосрочные обязательства сократились на 22% (+), краткосрочные прибавили 264% (-).
Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,75 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 20% (-).
По итогам года чистый убыток составил (-981) млн.₽ против 8,6 млрд.₽ чистой прибыли годом ранее.
Печальная динамика и, соответственно, такая же печальная картина в целом, учитывая серьезное увеличение краткосрочной долговой нагрузки в текущем году.
(*) - динамика указана за отчетный период.
➖ ➖
₽ Финансовые результаты:
- Совокупный доход: 15377 млн. руб.
- Чистая прибыль (убыток): (-980) млн. руб.
✅ Полные версии финансового анализа эмитентов корпоративных высокодоходных облигаций (ВДО) смотри в телеграм канале.
