🔌$ELFV
📖Компания поставляет энергию и тепло в нескольких областях, а энергетики у нас в последнее время пользуются популярностью среди инвесторов
Теханализ🔍
🔸Начну с большого Тф1Мес. На нём огромное и долгое поджатие выше цены 0.655₽
📎Явный треугольник с плоским дном. Как показывают последние отработки по теханализу, тут выход 50/50 в одну из сторон. Причём выход уже попытались совершить, этим привлекли объёмы, цена пока неизменно и сейчас распиливает зону поддержки
🔸Далее Тф1Д.
21.02 коснулись нижней границы канала = нижней границы равностороннего треугольника. Также сильное поджатие.
✅Огромный плюс, что акция медленная и предсказуемая, в долгосрок её можно рассмотреть только после выхода из треугольника, сам выход ожидаю в конце марта - апреле
⚖️Не спешите с выводами, разберём фундаментал компании..
🔎Посмотрим на финансовые показатели за 9 месяцев 2023.
〰️Выручка 44,2 млрд руб (+21,8% г/г)
📝Бизнес-план компании на следующие 3 года также предусматривает стабильный отпуск электроэнергии на текущем уровне.
📎Весь свободный денежный поток будет направлен на снижение долговой нагрузки компании. Эл-5 прогнозирует его увеличение в 2023-2024 и снижение в 2025. По факту он снижался до октября 2023, а дальше данных нет.
📈Многие аналитики выкладывают прогноз на снижение не просто так. Всё-таки с финансовой точки зрения потеря Рефтинской ГРЭС не компенсируется ВЭС.
❗Про дивиденды
✅В своё время акция давала неплохие дивиденды ≈9%/год. Однако, ранее компания перенесла на 2023 выплаты за 2021 год.
🟠Выплаты ожидались в размере 3 млрд ₽, но они в прошлом году так и не состоялись
Со слов менеджмента, дивидендов не будет до снижения долга до комфортного уровня. Но какой он — так и не ясно.
📰Недавно из компании вышел последний иностранный инвестор - огромный позитив, но в долгосрочной перспективе
🇷🇺Лукойл в январе увеличил долю в ЭЛ5-Энерго до 63,84%
✅Основной акционер
📁К выводам:
Как по мне, то результаты для сектора генерации хорошие, а отсутствие дивидендов не добавляет оптимизма.Свалиться в долгосрочный боковик больше шансов, чем расти, на долгосрок не советую данный актив
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Один из самых сложных разборов. Отчёты старые, данных мало, по теханализу длинный боковик - ничего выдающегося
Поддержите 👍
