Всем привет!
По традиции в воскресенье посмотрим облигации, по которым в ближайшую неделю закроется сбор заявок на первичном размещении.
Мой портфель облигаций показываю раз в месяц:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило начинается через несколько дней после первички. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций.
Мой самокат БО-01
ООО "Мой самокат" 29 января начнет размещение выпуска 2-летних дебютных облигаций серии БО-01 объемом 160 млн рублей.
Датой окончания размещения станет 182-й календарный день с даты начала размещения или дата размещения последней облигации выпуска.
Размещение будет проходить по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 20% годовых, купоны ежемесячные.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
"Мой самокат" - проект сервиса "Мой девайс", в который также входит бренд "Крути колеса" (аренда велосипедов и электровелосипедов для курьеров). Компания является одним из крупнейших сервисов аренды девайсов и устройств по системе подписки (в том числе велосипедов, тренажеров и электроники).
По данным ЕГРЮЛ, с 14 декабря 2023 года 89,65% ООО "Мой самокат" владеет АО "ВИМ Инвестиции" (ранее "ВТБ капитал управление активами" через ЗПИФ "Фонд пре-айпио 1"), еще 10,34% у основателя стартапа Алексея Миронова.
ВТБ ранее успешно инвестировал в сервис по прокату самокатов и велосипедов ВУШ и вывел его на IPO. Отчасти это может придавать уверенности поучаствовать в данном проекте.
Пока это только стартап и кредитного рейтинга у компании нет. Чисто теоретически, можно зайти спекулятивно в надежде на небольшой рост после размещения.
Сибирский КХП 001P-02
ООО "Сибирский комбинат хлебопродуктов" ("Сибирский КХП", Омская область) 29 января начнет размещение 4-летних облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн рублей.
Датой окончания размещения станет 180-й календарный день с даты начала размещения или дата размещения последней облигации выпуска.
Ставка 1-4-го купонов составит 19% годовых, 5-8-го - 17,5% годовых, 9-12-го - 16% годовых, 13-16-го - 14,5% годовых. Купоны квартальные.
В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 100 млн рублей с погашением в декабре 2024 года.
В августе 2023 года эмитент получил рейтинг АКРА на уровне BB(RU) со стабильным прогнозом.
"Сибирский комбинат хлебопродуктов" - крупный агропромышленный комплекс, находится в пос. Марьяновка Омской области. Объединяет в себе мукомольный завод производственной мощностью 200 тонн переработки зерна в сутки, элеватор, комбикормовый завод, завод по производству круп, логистический центр и транспортную службу, а также собственную техническую базу обслуживания.
19% это только первый год, дальше ниже. Выплаты квартальные, рейтинг низкий. Маржинальность у бизнеса небольшая. Не готов пока в такое лезть.
Мегатакт-НН БО-01
ООО ПКФ "Мегатакт-НН" 30 января начнет размещение выпуска 4-летних облигаций серии БО-01 объемом 250 млн руб.
Размещение продлится до 1 июля. Ставки 1-16 купонов составят 20% годовых.
По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 13-16 купонов.
Также установлена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 4-го, 8-го и 12-го купонов.
Рейтинговое агентство НКР 13 декабря 2023 года присвоило ПКФ «Мегатакт-НН» кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.
«Оценки бизнес-профиля обусловлены устойчивыми и усиливающимися рыночными позициями компании, однако сдерживаются спецификой клиентской базы и концентрацией активов. Влияние на оценку финансового профиля оказывают увеличение долговой нагрузки компании после финансирования сделки по приобретению нового производства, а также низкие показатели операционной рентабельности. Средний уровень ликвидности и приемлемое покрытие текущих обязательств ликвидными активами поддерживают оценку финансового профиля», – отмечалось в пресс-релизе НКР.
ПКФ «Мегатакт-НН» представлена на рынке с 1998 года и входит в группу компаний «Мегатакт», которая является крупнейшим российским производителем блочного органического стекла с долей рынка около 46%. В группу компаний также входят производственная компания ООО ТД «Мегатакт» и собственник производственных активов ООО «ДАС».
«Мегатакт-НН» занимается реализацией блочного оргстекла на российском рынке.
При сопоставимом рейтинге с Сибирским КХП имеем более высокий купон 20% (против 19%), при этом каждый год может быть оферта.
МФК "Быстроденьги" 002Р-05
МФК "Быстроденьги" планирует в период с 30 января по 1 февраля начать размещение выпуска облигаций серии 002Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 300-500 млн рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - 21% годовых, что соответствует доходности к оферте через год на уровне 23,1% годовых. Купоны ежемесячные.
Организатором выступит ИК "Иволга капитал". Бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов.
Организатор Иволга - значит можно в размещении не участвовать. Раскидают между своими, которые уже скинут в рынок.
Русал БО-001Р-06 (в юанях)
МКПАО "ОК Русал" 1 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций серии БО-001Р-06 объемом не менее 500 млн юаней.
Ориентир ставки 1-го купона - 7,25-7,50% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,45-7,71% годовых. Купоны квартальные.
Срок обращения выпуска - 2,5 года. Номинальная стоимость бондов - 1 тыс. юаней.
По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме внешних публичных безотзывных оферт от операционных компаний группы АО "Русал Красноярск" и АО "Русал Саяногорск".
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в юанях, по решению эмитента и по запросу инвесторов возможны выплаты в безналичном порядке в рублях по официальному курсу ЦБ РФ.
Организаторами выступят Газпромбанк и ИБ "Синара".
Техническое размещение запланировано на 7 февраля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Давно не было размещений облигаций в юанях. Доходность вполне приличная, но теоретически может снизиться в процессе размещения.
Данный выпуск вполне может подойти для валютной диверсификации, хотя я больше предпочитаю долларовые.
Еще один минус - короткий срок. Не получится попасть под льготу за длительное владение.
Резюме
Из представленных выпусков чисто спекулятивно можно попробовать зайти в Мой самокат. Для валютной диверсификации взять немного Русала. Я лично не уверен, что стану брать Русал. Точно не на первичке.
Не так давно писал, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады в пределах необлагаемого дохода более интересным вариантом, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Вклады открываю на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте, а также использую платформу для перевода денег между счетами.
По моей партнерской ссылкой первый вклад на Финуслугах можно открыть с бонусом 5,5%.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Действие акции продлили на начало 2024 года.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
